Лекции по финансам предприятий

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Января 2011 в 19:40, курс лекций

Описание

11 тем.

Содержание

1. Значение финансов предприятий.
2. Организация денежных расчетов на предприятиях.
3. Денежные поступления предприятий.
4. Формирование и распределение прибыли предприятий.
5. Налогообложение предприятий.
6. Оборотные средства предприятий и их финансовое обеспечение.
7. Кредитование хозяйственной деятельности предприятий.
8. Финансовое обеспечение воспроизводства основных средств.
9. Финансовое планирование на предприятиях.
10. Оценка финансового состояния предприятий.
11. Финансовая санация и банкротство предприятий.

Скачать (182.69 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа состоит из  1 файл

Конспект лекций фин предприят.docx

— 199.59 Кб (Скачать документ)

          Вопросы для контроля

 
      
  1. В чем состоит  суть финансового планирования на предприятии?
  2. Какие используются методы в финансовом планировании?
  3. В чем суть балансового метода планирования?
  4. В чем суть нормативного метода планирования?
  5. В чем суть расчетно-аналитического метода планирования?
  6. В чем состоит суть метода оптимизации плановых решений?
  7. В чем суть математического моделирования?
  8. Какие расчеты включаются в финансовый план?
  9. Как осуществляется прогноз объемов реализации продукции?
  10. Как составляется баланс денежных поступлений и затрат?
  11. Что собой представляет прогнозный баланс активов и пассивов?
  12. Как рассчитывается точка безубыточности?
    1. Какие этапы осуществляются при разработке финансового плана?
    1. Что собой представляет проверочная (шахматная) таблица и какая цель ее составления?
    2. Какая цель оперативного финансового планирования?
    3. Что собой представляет оперативный финансовый план?
    4. В каких целях составляется платежный календарь и какие показатели он содержит?
 

      Тема 9. Оценка финансового состояния предприятия

          Основные  вопросы темы

 
    1. Необходимость оценки финансового состояния предприятия.
    2. Информационное обеспечение оценки финансового состояния предприятия.
    3. Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
    4. Составление аналитического баланса и его назначение.
    5. Общая характеристика имущества предприятия, его состава и размещения.
    6. Оценка состояния основных средств предприятия и внебюджетных активов.
    7. Оценка состояния оборотных средств предприятия.
    8. Оценка ликвидности оборотных средств предприятия.
    9. Платежеспособность предприятия, показатели.
    10. Финансовая устойчивость предприятия, показатели.
    11. Оценка рентабельности предприятия, показатели.
    12. Оценка балансовой прибыли.
    13. Оценка факторов, влияющих на прибыль от реализации продукции.
  1. Оценка доходов от внереализационных операций.
  1. Комплексная оценка финансового состояния предприятия.
 

      Финансовое  состояние предприятия представляет собой комплексное понятие, которое  характеризуется системой показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

      Финансовое  состояние зависит от всех видов  его деятельности: производственной, коммерческой, финансово-хозяйственной.

      Показатели  оценки финансового состояния и  методика их определения представлены в таблице 10.1. 

      Таблица 10.5

    Основные  показатели оценки финансового  состояния предприятия.

   
№ п/п Показатели Обозначение Методика расчета
1 2 3 4
1. Показатели  оценки имущественного состояния предприятия    
1.1. Сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия (стоимость имущества предприятия) Вбал Валюта баланса
1.2. Удельный вес  активной части основных фондов dофа
1.3. Коэффициент износа основных фондов Кизн
1.4. Коэффициент обновления основных фондов Кобн
1.5. Коэффициент выбытия  основных фондов Квыб
2. Показатели  рентабельности    
2.1. Прибыльность  инвестиций в акции Пракц ,

где Оакц – обязательства перед акционерами;

Акобщ – общая стоимость акций.

2.2. Прибыльность  инвестиций в предприятие Прпр ,

где Инв –  сумма инвестиций.

2.3. Показатель прибыльности материальных активов Пргл ,

где Аобщ – общая сумма активов;

НМА – нематериальные активы.

2.4. Прибыльность  активов Практ
2.5. Прибыльность  реализации Прреал
3. Показатели  ликвидности и платежеспособности    
3.1. Величина собственных  оборотных средств  ОСсоб IП + IIП + VП - IА
3.2. Маневренность собственных оборотных средств Кман
3.3. Коэффициент покрытия общий Кпокр. общ.
3.4. Коэффициент покрытия промежуточный Кпокр. пром.
3.5. Коэффициент срочной  ликвидности Кликв. ср.
3.6. Коэффициент абсолютной ликвидности Кликв. абс.
3.7. Удельный вес  оборотных средств в активах dос
3.8. Удельный вес  производственных запасов в текущих  активах dпз ,

где ПЗ – производственные запасы.

3.9. Удельный вес  собственных оборотных средств  в покрытии запасов и затрат dос
3.10. Коэффициент критической  оценки ликвидности Ккр ,

где ЦБ – ценные бумаги.

3.11. Период инкассации дебиторской задолженности Пдз ,

где Д – количество дней в периоде.

3.12. Период погашения  кредиторской задолженности Пкз ,

где Озак – объем закупок

3.13. Коэффициент долгосрочных обязательств Кодс ,

где Оакц – обязательства перед акционерами

3.14. Коэффициент текущей  задолженности Кз. тек.
4. Показатели  финансовой стойкости и стабильности предприятия    
4.1. Коэффициент автономии (независимости) Кнез
4.2. Коэффициент соотношения  заемных средств к собственным Кзаем/соб
4.3. Коэффициент соотношения  нераспределенной прибыли ко всем активам Кпр/акт
4.4. Коэффициент финансовой зависимости Кзав
4.5. Коэффициент концентрации заемного капитала Кзаем
4.6. Коэффициент долгосрочного  привлечения капитала Кдс
5. Показатели  рентабельности    
5.1. Рентабельность  продажи Рпрод
5.2. Рентабельность  основной деятельности Росн. деят. ,

где Sреал – себестоимость реализованной продукции.

5.3. Рентабельность  основного капитала Рк. осн.
5.4. Рентабельность  собственного капитала Рк. соб.
5.5. Период окупаемости  собственного капитала Окк. соб.
5.6. Рентабельность  всего капитала предприятия (имущества) Рим
6. Показатели  деловой активности    
6.1. Общая оборачиваемость  капитала Коб. кап.
6.2. Оборачиваемость материальных мобильных средств Коб. моб.
6.3. Оборачиваемость материальных оборотных средств Коб. мат.
6.4. Оборачиваемость готовой продукции Коб. гп ,

где ГП – готовая  продукция

6.5. Оборачиваемость дебиторской задолженности  Коб. дз
6.6. Оборачиваемость кредиторской задолженности Коб. кз
6.7. Средний срок оборота  дебиторской задолженности  Пдз
6.8. Средний срок оборота  кредиторской задолженности Пкз
6.9. Фондоотдача основных средств и других внеоборотных фондов Фотд
6.10. Оборачиваемость собственного капитала Коб. к. соб.
7. Показатели  акционерного капитала    
7.1. Прибыльность  акций Прак ,

где Дивсоб – дивиденды собственников акций;

Цакц – рыночная цена акций.

7.2. Доход на простую  акцию Дак. пр. ,

где Нпр – налог на прибыль;

Дивак. пр. – дивиденды на привилегированные акции;

Какц. пр. - количество простых акций.

7.3. Цена акции Цакц ,

где Цакц – рыночная цена акции;

Дакц – доход на акцию.

7.4. Рентабельность  акции Ракц
7.5. Коэффициент котировки акции Ккот ,

где Цакц. уч. - учетная цена акции.

 

      Информационной  базой для оценки финансового  состояния предприятия служит бухгалтерская  отчетность.

      Комплексная оценка финансового состояния предприятия  производится по общим показателям.

      Используются  другие показатели для оценки финансового  состояния предприятия:

      а) коэффициент граничного уровня валовой  прибыли;

      б) коэффициент граничного уровня от основной операционной деятельности;

      в) коэффициент граничного уровня от всей деятельность предприятия;

      г) коэффициент граничного уровня чистой прибыли;

      д) критический уровень рентабельности.

      Вся деятельность предприятия разделяется на три вида:

  • операционная (основная);
  • инвестиционная (вложения в ценные бумаги, капитальные вложения);
  • финансовая (дивиденды, проценты).

      Коэффициент граничного уровня валовой прибыли  определяется:

       ,       (10.1)

      где Првал – валовая (балансовая) прибыль;

      РПчист – чистый объем продажи (реализации).

      Чистый  объем продажи представляет собой  валовые поступления от реализации за исключением сумм возврата и дисконта.

      Коэффициент граничного уровня прибыли от основной деятельности

       ,       (10.2)

      где Просн – прибыль от основной деятельности.

      Коэффициент граничного уровня прибыли от всей деятельности

       .       (10.3)

      Коэффициент граничного уровня чистой прибыли:

       .       (10.4)

      Критический коэффициент рентабельности:

       ,       (10.5)

      где Зпер – сумма переменных затрат в себестоимости продукции.

      В международной практике используются и другие показатели:

  • коэффициент отдачи производственных активов:
       ,       (10.6)

      где Апр – производственные активы предприятия (ОФ+НМА+ОС).

  • коэффициент отдачи от инвестированного капитала:
       .       (10.7)
  • коэффициент отдачи от акционерного капитала:
       ,       (10.8)

      где Какц – акционерный капитал.

          Вопросы для контроля

 
      
  1. Что означает понятие «финансовое состояние  предприятия»?
    1. Что является информационной базой для оценки финансового состояния предприятия?
    1. От чего зависит финансовое состояние предприятия?
    2. Какова цель оценки финансового состояния предприятия?
    3. Какие показатели оценки имущественного состояния предприятия?
    4. Какие показатели оценивают прибыльность предприятия?
    5. Какие показатели оценивают ликвидность и платежеспособность предприятия?
    6. Какие показатели оценивают финансовую устойчивость и стабильность предприятия?
    7. Какие показатели оценивают рентабельность предприятия?
    8. Какие показатели оценивают акционерный капитал?
    9. Что означает ликвидность предприятия?
    10. Как определяется коэффициент общего покрытия?
    11. Как определяется коэффициент абсолютной ликвидности?
    12. Как определяется сумма собственных оборотных средств.
    13. Как рассчитывается обеспеченность оборотных средств собственными источниками?
    14. Что означает период инкассации дебиторской задолженности?
    15. Что означает коэффициент независимости (автономности)?
    16. Как определяется коэффициент маневренности?
    17. Как оценивается коэффициент финансовой зависимости?
    18. Как определяется рентабельность продажи?
    19. Как оценивается рентабельность собственного капитала предприятия?
    20. Что означает показатель оборачиваемости мобильных средств предприятия?
    21. Как оценивается рентабельность акции?
    22. Какие показатели используются в международной практике для оценки финансового состояния предприятия?

 

          Тема 10. Финансовая санация и банкротство предприятий

          Основные  вопросы темы

 
      
  1. Экономическая сущность санации предприятий.
  2. Цель санации.
  3. Условия проведения санации.
  4. Классическая модель финансовой санации.
  5. Разработка проекта финансового оздоровления предприятий.
  6. Факторы возникновения финансового кризиса на предприятиях.
  7. Банкротство предприятий.
  8. Необходимость проведения санационного аудита.
  9. Порядок проведения санационного аудита.
  10. Информационные источники проведения санационного аудита.
  11. Оценка и анализ текущей кредиторской задолженности.
  12. Показатели "каш-флоу".
  13. Реорганизация (реструктуризация) предприятий.
  14. Порядок проведения санации.
  15. Последствия банкротства предприятий.
  16. Финансовые источники санации предприятий.
  17. Финансовое оздоровление предприятий.
    1. Участие кредиторов в финансовом оздоровлении предприятия-должника.
  1. Участие персонала в санации предприятия.
  2. Государственная финансовая поддержка санации предприятий.
  3. Формы государственной финансовой поддержки.

 

       Санация предприятий означает их оздоровление и представляет систему мер от их банкротства.

      Меры  могут быть:

  • финансово-экономические;
  • производственно-технические;
  • организационные;
  • социальные.

      Особое  значение имеют финансово-экономические  меры, связанные с мобилизацией и  использованием внутренних и внешних  источников оздоровления предприятия.

      Цель  финансовой санации состоит в  покрытии текущих убытков и устранении причин их возникновения, возобновление  и сбережение ликвидности и платежеспособности предприятия, сокращение всех видов  задолженности, улучшение структуры  оборотного капитала и формирование фондов финансовых ресурсов.

Информация о работе Лекции по финансам предприятий