Международная финансовая организация

Для начала определим термин международной финансовой организации и поймем, что же это такое.

Международная финансовая организация — это организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов, путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики. Участниками соглашений могут выступать как государства, так и негосударственные институты. Идея создания межгосударственных организаций, регулирующих основные формы международных экономических отношений, возникла под влиянием мирового экономического кризиса в 1929—1933 гг.

Целями международной финансовой организации могут быть развитие сотрудничества, обеспечение целостности, стабилизация сложных ситуаций, сглаживание противоречий всемирного хозяйства. Такие организации имеют огромное поле деятельности и занимаются такими проблемами как:

       анализ ситуации, тенденций и факторов развития мировой экономики;

       операции на мировом валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли;

       инвестиционная деятельность (кредитование в области международных и внутренних национальных проектов);

       финансирование научных исследований;

       благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи).

Количество наиболее крупных международных организации на сегодняшний день больше 30. В их число входят:

1.       Всемирный банк

2.       Международный банк реконструкции и развития — основная организация, входящая в Группу Всемирного банка

3.       Международный валютный фонд

4.         Международная финансовая корпорация — член группы Всемирного банка

5.         Международная ассоциация развития (МАР)- член группы Всемирного банка

6.       Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) -член группы Всемирного банка

7.       Банк международных расчётов

8.         Международный банк экономического сотрудничества

9.         Европейский банк реконструкции и развития

10.   Европейский инвестиционный банк

11.     Азиатский банк развития

12.   Африканский банк развития

13.     Арабский валютный фонд

14.     Исламский банк развития

15.     Межамериканский банк

16.     Черноморский банк торговли и развития

17.     Евразийский банк развития

18.     Базельский комитет по банковскому надзору

19.     Международная ассоциация по страхованию кредитов и поручительству и др.

Для осуществления своих функций международные валютно-финансовые организации используют весь спектр современных технологий финансового и инвестиционного анализа и управления рисками, от фундаментального исследования потенциального инвестиционного проекта (для чего, чаще всего, привлекаются специализированные команды или институты экспертов международной квалификации, международные аудиторские фирмы и инвестиционные банки) до операций на глобальных фондовых рынках (рынках производных ценных бумаг).

Эффективность деятельности этих организаций в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц. Так инвестиционная деятельность валютно-финансовых организаций зачастую предполагает тесное сотрудничество с государственными экспортными кредитными агентствами, осуществляющих страхование и управление рисками по крупным международным проектам.

Далее подробнее рассмотрим некоторые из международных  финансовых организаций и род их занятий.

Всемирный банк — международная финансовая организация, созданная с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся странам[1]. Всемирный банк не является банком в обычном смысле слова. Вы не можете в него вложить деньги либо иметь в нем счет. Это международная организация, которая принадлежит более чем 180 государствам, богатым и бедным. Его задачей является снижение уровня бедности, посредством кредитов правительствам своих беднейших членов, в большинстве называемых развивающимися государствами и государствам, проходящим период экономической трансформации. Кредиты помогают повышать экономическую продуктивность и улучшать жизненный уровень граждан этих государств.

Сейчас к членам Банка принадлежит большинство государств мира. В рамках своего развития Всемирный Банк создал новые организации, которые специализируются на различных видах деятельности. Совместно эти организации называются Группа Всемирного Банка. В настоящее время в нее входит пять крупных организаций:

1.       Международный банк реконструкции и развития - МБРР (англ. w:en:International Bank for Reconstruction and Development - IBRD)

2.       Международная ассоциация развития - МАР (англ. w:en:International Development Association -IDA)

3.       Международная финансовая корпорация - МФК (англ. w:en:International Finance Corporation - IFC)

4.       Многостороннее агентство по гарантии инвестиций - МАГИ (англ. w:en:Multilateral Investment Guarantee Agency - MIGA)

5.       Международный центр по урегулированию инвестиционных споров - МЦУИС (англ. w:en:International Centre for Settlement of Investment Disputes - ICSID)

Мировой Банк это большая компания, члены которой являются одновременно его совладельцами. Количество голосов, которыми обладают страны-участницы, зависит от их доли в капитале Банка, которая в свою очередь определяется их долей в мировой экономике. Самыми крупными являются Соединенные Штаты, за которыми следует Япония, Германия, Великобритания и Франция.
Главным управляющим органом Банка является Совет Директоров, который собирается один раз в году. Президент Всемирного банка (в настоящее время Роберт Б. Зеллик) председательствует на совещаниях Совета директоров и отвечает за общее руководство деятельностью Группы Всемирного банка. По традиции Президентом Всемирного банка становится гражданин США – страны, являющейся крупнейшим акционером Банка.

Международный банк реконструкции и развития

После Второй мировой войны расстройство международной и нацио­нальных валютно-кредитных систем и крайне тяжелое положение в народном хозяйстве воюющих стран обусловили необходимость мобилизации нацио­нальных финансовых ресурсов этих государств и принятия коллективных мер для ликвидаций последствий войны. В этих целях на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в 1944 г. в  Бреттон-Вудсе (США), было принято решение об образовании в качестве специализированных органов ООН Международного валютного фонда (МВФ) — для восстановления и стабилизации  международной и национальных валютно-финансовых систем и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) - для содействия частному капиталу в расширении инвестиционного кредитования.

после восстановления положения в этих странах основное внимание МБРР было переключено на содействие экономическому развитию государств, освободившихся от колониальной зависимости.

Его цели:

       оказание помощи в реконструкции и развитии экономики стран‑членов;

       содействие частным иностранным инвестициям;

       содействие сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платежных балансов;

       сбор и публикация статистической информации,

МБРР — самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны сначала быть приняты в МВФ. Все займы банка должны гарантироваться правительствами стран-членов. Кредиты предоставляются, как правило, на 15-20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трех до пяти лет и льготным периодом 5 лет. Необходимо подчеркнуть, что банк покрывает своими кредитами лишь 30% стоимости объекта. Наибольшая часть кредитов направляется в отрасли инфраструктуры: энергетику, транспорт, связь, на подержание сельского хозяйства, а на развитие промышленности менее 15%.

Для пополнения своих ресурсов МБРР выступает как заемщик на миро­вом финансовом рынке, размещая на нем в отдельные годы облигационных займов на сумму более 10 млрд. долл. Поскольку МБРР имеет высокую репута­цию, а облигации приносят солидный доход (около 7% годовых), частные банки и другие кредитно-финансовые институты охотно вкладывают свобод­ные капиталы в облигации МБРР.

МБРР будет сосредоточивает свои операции исключительно на тех объектах, которые важны для государств, но в которые неохотно вкладывается частный инвестор. Фактически же МБРР сразу начал широко вмешиваться во внутренние дела стран-заемщиков в интересах своих хозяев (США), оказывал давление на правительства, навязывая свои "программы развития". В итоге все программы "реконструкции и развития" подразумевали сохранение стран-заемщиков в качестве аграрно-сырьевых придатков индустриальных держав. Миссии банка, его "технические советы", "консультации" и "рекомендации" сводились в итоге к развитию сельского хозяйства в странах-заемщиках и увеличению добычи полезных ископаемых для увеличения объемов их вывоза в США и ряд других индустриальных кап. стран. Так, миссии банка, обследовавшие в 1952 г. экономику Ирана и в 1954 г. экономику Сирии, рекомендовали правительствам этих стран сосредоточить главное внимание на развитии сельского хозяйства и транспорта. Миссия банка в Турции нашла, что ведущееся турецким правительством промышленное строительство не учитывает реальных финансовых возможностей страны, и рекомендовала ему прекратить (!) дальнейшие вложения гос. средств в промышленность и сосредоточить свои усилия на развитии сельского хозяйства, энергетики и транспорта. Эти рекомендации вызвали возмущение турецкой общественности, что вынудило турецкое правительство в марте 1954 года потребовать удаления из Турции миссии банка.

Россия вступила в МБРР в 1992 г. Общая сумма выделенных Банком кре­дитов России составляет 9,2 млрд. долл. США, из которых на начало 1999 г. использовано 5.7 млрд. долл. Кредиты предназначались на осуществление про­ектов в угольной и нефтяной промышленности, сельском хозяйстве, на жилищ­ное и дорожное строительство, развитие системы здравоохранения и образова­ния и др.

В связи с тем, что ресурсы МБРР оказались недостаточными для удовле­творения возросших потребностей развивающихся стран в кредитах и одновре­менно слишком дорогими, в дополнение к МБРР на правах дочерних организа­ций были созданы МФК (1956 г.) и MAP (1960 г.).

Международная Финансовая Корпорация

МФК была создана с целью мобилизации национального и иностранного капитала для развития частного сектора в развивающихся странах. МФК креди­тует также государственные предприятия, работающие как самостоятельные акционерные компании. Кредиты направляются на реализацию высокорента­бельных проектов в наиболее развитых развивающихся странах, что связано с высокой стоимостью кредитов.

Сегодня МФК - наиболее значительный многосторонний источник займов для проектов частного сектора в развивающихся странах. Главной целью МФК является поощрение развития частного сектора. Она координирует свою деятельность с другими учреждениями Группы Всемирного Банка, но является юридически и финансово независимой.

За годы своей деятельности МФК предоставила больше чем $21.2 миллиардов собственных средств и содействовала привлечению около $15 миллиардов синдицированных займов для 1,852 компаний из 129 развивающихся стран. Уставной капитал Международной финансовой корпорации составляет $2.45 миллиарда.

К источникам финансирования МФК принадлежат взносы членов в ус­тавной капитал, кредиты МБРР, отчисления от прибылей, средства от возвра­щенных кредитов и привлекаемые на международных финансовых рынках.

МФК имеет отделения во Франкфурте-на-Майне, Лондоне, Париже и То­кио. Действуют представительства в Африке, Азии, Латинской Америке и Ев­ропе, а также консультативные бюро по разработке проектов (Project Develop­ment Facilities).

Можно выделить три основных направления деятельности МФК: финансирование проектов частного сектора, помощь компаниям в развивающихся странах в привлечении средств на международных финансовых рынках, и консультационная и техническая помощь бизнесам и правительствам.

МФК предлагает достаточно широкий спектр финансовых программ и услуг для частных компаний в государствах-членах, в том числе долгосрочные ссуды в основных валютах с фиксированным или изменяемым тарифом, гарантирование и резервное финансирование, управление рисками и т. д. Все заимствования и проекты МФК реализуются по рыночным тарифам, правительственные гарантии не принимаются.

МФК финансирует проекты во всех отраслях, от сельского хозяйства до горной промышленности, от производства до туризма. Хотя первоочередным направлением является финансирование проектов частного сектора, деятельность МФК может также распространяться на компании с государственным участием, если наряду с государством в них также присутствует частный сектор и предприятие работает на коммерческой основе. Возможно также финансирование компаний с иностранным участием.

В 1986 году МФК основала Консультативную службу по иностранным инвестициям (Foreign Investment Advisory Service), для оказания помощи прави­тельствам развивающихся стран в наиболее эффективном использовании ино­странных инвестиций (капиталы, технология, менеджмент) в рамках долго­срочных программ развития. Деятельность КСИН контролируется комитетом (руководство: исполнительный президент МФК, вице-президент МАГИ, вице-президент МБРР по развитию частного сектора).