Международная валютная система

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Классификация валют:

В науке существует множество  классификаций валюты, в частности:

По отношению к государству-эмитенту:	Национальная; Иностранная; Коллективная.
По возможности обмена на другую валюту:	Свободно конвертируемая; Частично конвертируемая; Неконвертируемая.
По сроку действия	Постоянная; Временная.
По отношению к курсам других валют:	Сильная (твердая) Слабая (мягкая)
По материально-вещественной форме:	Наличная Безналичная
По отношению к валютным запасам страны:	Резервная Прочие валюты

 

Конвертируемость

Конвертируемыми, т. е. обратимыми, называются такие валюты, которые свободно обмениваются на другие национальные денежные единицы, товары и услуги.

Чтобы успешно решать вопросы конвертируемости, были созданы Международный валютный фонд (1944 г.), Европейское валютное соглашение (декабрь  1958г.), Европейская валютная система (1978г.) и другие валютные организации.

Конвертируемость  как особое свойство, специфическое  качество денег, способствующее активному  участию в международном разделении труда, должно опираться на систему  трех основных факторов:

1. Рыночная форма народного хозяйства, достаточно глубоко интегрированного в мировую экономику на конкурентной основе;
2. Определенный уровень сбалансированности и стабильности внутренних и внешних факторов производства и обмена;
3. Сам механизм обратимости, под которым обычно понимается юридическое и организационно-техническое устройство денежного и кредитного обслуживания внешних связей через децентрализованный валютный рынок;

Отсутствие  или неразвитость любого из этих трех факторов (или их составляющих), неизбежно  будет тормозить процесс достижения конвертируемости, а в худшем случае обрекать всю создаваемую систему  на бездействие.

Валюта считается неконвертируемой, если государство-эмитент ограничивает или запрещает ее обмен на иностранные валюты по текущим операциям платежного баланса. Для стран с неконвертируемыми валютами, как правило, характерно существование государственной валютной монополии, означающей, что все операции с валютными ресурсами осуществляются банками, уполномоченными на то государством, по валютным курсам, установленным также государственными властями.

2. Международный валютный рынок и основные мировые валюты.

Международный валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Под международным валютным рынком понимается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств, в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют.

Международный валютный рынок, образуемый через корреспондентские связи  между банками разных стран, является механизмом, посредством которого производятся международные денежные расчёты, связанные  с внешней торговлей, инвестициями, туризмом и другими деловыми и  культурными отношениями.

Международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты, и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка) с выполнением на определенную дату. Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании; постоянно растет непосредственное участие в валютных операциях частных лиц. FOREX - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов.

Все основные мировые валюты находятся в таком режиме свободного плавания, когда их цена определяется рынком, в зависимости от того, насколько данная валюта нужна для приобретения товаров, инвестиций и межгосударственных расчетов. Конечно же, это плавание не является полностью свободным; в каждой стране существует центральный банк, основной задачей которого, в соответствии с законом является обеспечение стабильности национальной валюты.

Главными валютами, на долю которых приходится основной объем  всех операций на рынке FOREX, являются доллар США (USD), евро (EUR), японская Йена (JPY), швейцарский франк (CHF) и британский фунт стерлингов (GBP). До появления валюты евро большая доля рынка приходилась на немецкую марку (DEM).

Доллар  США (USD), стал ведущей мировой валютой после Второй Мировой войны. Сегодня доллар является универсальным платежным средством в международном бизнесе, а также объектом международных инвестиций. Доллар занимает огромную долю в международных резервах центральных банков. Он является общепризнанной базовой валютой при котировке других валют.

Японская  Йена (JPY) прошла сложный путь от послевоенного уровня - 360 Йен за доллар, определенного американской оккупационной администрацией, до курса около 80 Йен за доллар в 1995 г. Существенно уступая доллару в качестве резервной валюты и инструмента международных расчетов, Йена, тем не менее, является одной из главных валют на международных финансовых рынка.

Британский  фунт (GBP). Британский фунт был ведущей мировой валютой до Первой Мировой войны; существенно ослабив свои позиции в межвоенный период, он окончательно уступил лидерство доллару после Второй Мировой войны, причиной чему были естественные проблемы в пострадавшей от войны экономике, а также и подрыв доверия к валюте вследствие массированных фальшивомонетнических диверсий против нее со стороны Германии во время войны. Фунт очень чувствителен к данным по рынку труда и инфляции в Англии, а также к ценам на нефть.

Швейцарский франк (СНГ). Объемы сделок с участием швейцарского франка существенно меньше, чем с другими рассмотренными валютами. По отношению к немецкой марке он часто играл роль валюты-убежища (например, в случае кризисов в России). Функция франка как валюты-убежища (safe-haven) в 1999 году сильно сократилась из-за военного конфликта на Балканах. С появлением евро волатильность³ курса франка по отношению к евро стала намного меньше, чем была волатильность франка по отношению к немецкой марке.

Немецкая  марка (DЕМ). В отношении стабильности курса, на марку сильно влияли социально-политические факторы в России, с которой Германия наиболее тесно связана экономическими и политическими отношениями, и это влияние передавалось евро, так как Германия представляет значительную часть экономики одиннадцати государств, объединивших свои валютные системы.

Евро (EUR), появившаяся 1 января 1999 года, объединила 11 европейских наций в самый мощный экономический блок мира, на долю которого приходится почти пятая часть глобального выпуска товаров и услуг и мировой торговли. Создание единой европейской валюты являлось, безусловно, величайшим финансовым экспериментом в истории человечества.

Российский  рубль (RUB) -до деноминации 1998 года использовался код RUR. Изначально рубль был частью гривны. Современный российский рубль был введён в декабре 1991 года параллельно с советским рублём. Их совместное хождение в России продолжалось до сентября 1993 года. Тем самым можно отметить, что все рассмотренные валюты играют большую роль на международном валютном рынке.

 

Заключение

Валютная система –  тот элемент в мировой экономике, малейшие сбои, в работе которого способны сегодня привести к экономическим  и политическим потрясениям в  развитии всех стран мира. В связи  с этим становится понятным выполнение международными валютными организациями  функций контроля, а в случае необходимости  – помощи, которыми они наделены мировым сообществом.

Следует отметить, что устойчивость и прогрессивное влияния международной системы на развитии  мирового хозяйства обусловлено устойчивостью национальных валютных систем. Валютная система каждой страны есть - отражение ее реальных экономических процессов. Таким образом, чем более развита экономически страна, тем выше степень ее участия в международном разделении труда, тем больше выгоды, получаемые от международного экономического сотрудничества, тем устойчивее ее валютная система и ее позитивное обратное влияние на национальное хозяйство.

Под международным валютным рынком понимается цепь тесно связанных  между собой системой кабельных  и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств, в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют. Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на международном валютном рынке, в частности на рынке FOREX, являются доллар США (USD), евро (EUR), японская Йена (JPY), швейцарский франк (CHF) и британский фунт стерлингов (GBP). До появления валюты евро большая доля рынка приходилась на немецкую марку (DEM).

В заключении можно подвести итог о том, что мировая валюта играет важную роль на международном  валютном рынке и в целом в  международной валютной системе, так  как она является одной из самых  важных составных частей МВС.

 

Библиографический список

1. «Международные  валютно-кредитные и финансовые отношения» под редакцией Красавиной Л.Н. г. Москва, 1994 г.
2. «Мировая экономика» Хасбулатов Р.И.   г. Москва, «Инсан», 1994 г.
3. «Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений» под редакцией Круглова В.В.  г. Москва, «Инфра - М», 1998 г.
4. «Мировая экономика: Учебное пособие для вузов» / Под ред. И.П. Николаевой - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
5. www.forexeducation.su - Форекс обучение
6. Wikipedia.org/wiki.ru– Википедия  (Энциклопедия)
7. economics.wideworld.ru- Экономика
8. http://vlfin.ru - ВАШИ ЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ.
9. www.bibliotekar.ru – Библиотекарь. Ру
10. Лекций по Международным Валютно-Кредитным Отношениям.

 

^{1 и 2} -Термины «де-юре» и «де-факто» используются вместо «в принципе» и «на практике» соответственно, при описании политической ситуации.

³ - изменчивость