Оборотные средства предприятия: роль, учет, эффективность использования в условиях инфляции

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..1

Глава 1.Значение оборотных средств предприятия. 3

1.1Понятие оборотных средств 3

1.2Способы обеспечения фирмы оборотными средствами 7

1.3Оборотные средства в условиях инфляции 18

Глава 2.Значение оборотных средств в ООО« Астраханский зерновой терминал» 23

2.1Краткая характеристика компании ООО «Астраханский зерновой терминал» 23

2.2Анализ оборотных средств (дебиторская и кредиторская задолжности) 25

Заключение………………………………………………………………………30

Список использованной литературы…………………………………………..32

 

Введение

 
Настоящая курсовая работа посвящена  рассмотрению значения оборотных средств предприятия.

Для осуществления хозяйственной  деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных  средств, или иначе - оборотного капитала, которые обеспечивают бесперебойный  процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Оборотные  средства отдельно взятых хозяйствующих  субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс.

Оборотные средства сами по себе, то есть не вложенные в дело, не могут принести дохода, получение  которого как можно в больших  размерах является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющего  коммерческую деятельность. В то же время при осуществлении хозяйственной  деятельности всегда необходимо иметь  определенную величину свободных оборотных  средств. В силу этой противоречивости для осуществления успешной финансово-хозяйственной  деятельности становится весьма актуальным эффективное управление оборотными средствами, для чего необходимо владеть  знаниями о природе оборотных  средств, методами управления ими.

Цель данной работы –  выявить значение оборотных средств, рассмотреть вопрос по обеспечению  фирмы оборотными средствами, то есть определить источники пополнения оборотных  средств хозяйствующего субъекта.

Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие  задачи:

1) рассмотреть основные  характеристики оборотных средств;

2) описать способы пополнения  оборотных средств, учет и эффективность их использования в условиях инфляции;

3) дать методику расчета  эффективности использования оборотных  средств.

Выбранным объектом исследования в работе является Общество с ограниченной ответственностью «Астраханский Зерновой Терминал».

Исходными данными для  написания работы послужили первичные  и сводные документы по учету  материальных средств, годовые отчеты исследуемого предприятия, литературные источники.

 

Значение оборотных  средств предприятия.

Понятие оборотных средств

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения. 

Оборотные средства включают следующие основные элементы (таблица 2).

В состав оборотных фондов включают: 

а) производственные запасы – сырье, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, а также хозяйственный инвентарь; 

б) незавершенное производство – предметы труда, которые находятся  в производстве на разных стадиях  обработки в подразделениях предприятия; 

в) полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, обработка  которых полностью завершена  в одном из подразделений предприятия, но подлежащие дальнейшей обработке  в других подразделениях предприятия; 

г) расходы будущих периодов, к которым относятся затраты  на подготовку и освоение новой продукции, рационализаторство и изобретательство.

Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в  долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др. 

Фонды обращения – это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Фонды обращения связаны  с обслуживанием процесса обращения  товаров, они не участвуют в образовании  стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Таблица 2. Состав и размещение оборотных средств

При выработке оптимальной  политики управления запасами принимается  во внимание следующие:

• уровень запасов, при котором делается заказ;
• минимально допустимый уровень запасов (страховой запас);
• оптимальная партия заказа.

Для оптимального управления запасами необходимо:

• оценить общую потребность в сырье на планируемый период;
• периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;
• периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению.
• регулярно контролировать условия хранения запасов;
• иметь хорошую систему учета.

Для анализа запасов используются показатели оборачиваемости и жестко детерминированные факторные модели.

Оптимальное управление незавершенным  производством подразумевает учет следующих факторов:

а) размер незавершенного производства зависит от специфики и объемов  производства;

б) в условиях стабильного  повторяющегося производственного  процесса для оценки незавершенного производства можно использовать стандартные  показатели оборачиваемости;

в) себестоимость незавершенного производства состоит из трех компонентов: прямые затраты сырья и материалов, затраты живого труда и часть  накладных расходов.

Оптимальное управление готовой  продукцией подразумевает учет следующих факторов:

готовая продукция возрастает по мере завершения производственного  цикла;

возможность ажиотажного  спроса;

сезонные колебания;

залежалые и неходовые  товары.

Вложение средств в  инвентарь всегда связано с риском двух видов:

а) изменение цен;

б) моральное и физическое устаревание.

Система поставки «точно в  срок» (just-in time) может быть эффективной, если:

• имеется хорошая система информационного обеспечения;
• поставщики располагают хорошими системами контроля качества и поставки;
• имеется отлаженная система управления запасами в компании.

Эффективная система взаимоотношения  с покупателями подразумевает:

а) качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять  кредит;

б) определение оптимальных  кредитных условий;

в) четкую процедуру предъявления претензий;

г) контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

Эффективная система администрирования подразумевает:

1)      регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.;

2)      минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

3)      направление платежных документов по надлежащим адресам;

4)      аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;

5)      четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Золотое правило управления кредиторской задолженностью состоит  в максимально возможном увеличении срока погашения задолженности  без ущерба для сложившихся деловых  отношений.

Эффективное управление денежными  средствами тесно взаимосвязано  с системой взаимоотношений с  банками. Финансовый цикл, характеризующий  время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, является важной характеристикой финансового  менеджмента. Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельности и прочих операций. Прогнозирование  денежного потока связано с оценкой  основных факторов: объема реализации, доли выручки за наличный расчет, величины дебиторской и кредиторской задолженности, величины денежных расходов и др.

 

Способы обеспечения фирмы оборотными средствами

Структура оборотных средств  показывает удельный вес его составных  частей в стоимостном выражении  и в процентах к итогу. Изучение структуры и ее динамики имеет  большое значение, так как появляется возможность выделять наиболее важные для процесса производства запасы материальных ценностей и определять пути улучшения  использования оборотного капитала. Так, значительное увеличение запасов  готовой продукции или дебиторской  задолженности свидетельствует  о серьезных проблемах со сбытом. Низкий удельный вес сырьевых ресурсов влечет за собой остановку производства по причине отсутствия предмета труда. Нежелательная динамика изменения  удельного веса оборотных средств  является причиной неплатежей по текущим  операциям: выплате заработной платы, налогов, оплате счетов поставщиков.

Структура оборотного капитала значительно различается по отраслям материального производства:

• на тепловых электростанциях наибольший удельный вес занимают запасы топлива или дебиторская задолженность потребителей;
• в добывающей промышленности – запасы готовой продукции;
• в судостроении – незавершенное производство;
• в строительстве – незавершенное строительство;
• в животноводстве – молодняк на откорме.

Источниками финансирования оборотного капитала являются собственные  или заемные средства. Та часть  стоимости оборотного капитала, которая  приобретена за счет собственных  средств, называется чистыми оборотными активами.

Заемные средства, используемые для финансирования приобретения оборотных  средств – это кредиты банков или краткосрочная задолженность  третьим лицам, так называемые текущие  пассивы.

Оптимальным для хозяйствующего субъекта является равенство дебиторской  и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность  представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных  средств, существенно зависящий  от принятой в компании политики в  отношении потребителей продукции  и услуг. Поскольку дебиторская  задолженность представляет собой  иммобилизацию собственных оборотных  средств, то есть в принципе она не выгодна компании, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально  возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может  быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине  конкуренции.

С позиции возмещения стоимости  поставленной продукции и услуг  продажа может быть выполнена  одним из трех методов:

• предоплата;
• оплата за наличный расчет;
• оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо и расчетный чек.

Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему  приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию и услуги. При оплате с отсрочкой платежа как раз  и возникает дебиторская задолженность  по товарным операциям, как естественный элемент подобной общепринятой системы  расчетов. 

Превышение дебиторской  задолженности свидетельствует  о дополнительной потребности в  заемных средствах под увеличение оборотного капитала. Превышение кредиторской задолженности – это часть  устойчивых пассивов, которые не принадлежат хозяйствующему субъекту, но постоянно находятся в хозяйственном обороте.

Кредиторская задолженность  возникает в результате текущих  операций и принятой системой расчетов с различными контрагентами и  другими сторонними лицами и субъектами.

За долгосрочными источниками  стоят инвесторы и лендеры, за краткосрочными – кредиторы. Предоставление средств этими поставщиками оборотных средств осуществляются на разных условиях и с учетом различных факторов:

• получаемая взамен возможность управлять деятельностью реципиента;
• контроль за направлением и целесообразностью использования предоставленных ресурсов;
• уровень текущего вознаграждения;
• очередность участия в распределении активов в случае ликвидации предприятия и др.