Оценка финансового состояния организации

 

      Из  таблицы 6 мы можем сделать следующие выводы по сумме и структуре собственного капитала ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» за 2009-2010 г:

      1)сумма  собственного капитала на 31.12.2010 и на 31.12.2009 увеличилась главным образом за счет неиспользованной прибыли,

      2)большую  часть собственного капитала  составляет нераспределенная прибыль (74,41 %),

      3)уставный  капитал составляет 0, 4% собственного  капитала,

      4)резервный  капитал составляет 30*100/150 =20 % от  уставного капитала 

      Сделаем предварительный вывод: при подобной структуре собственного капитала, когда  нераспределенная прибыль составляет 96,1 % собственного капитала, можно считать в известной степени обоснованной политику предприятия ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» по широкому привлечению заемных ресурсов.

      Рассмотрим  факторы изменения собственного капитала ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в 2010 г (см таблица 7).

      Таблица 7

      Факторы изменения собственного капитала ООО  «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в 2010 г

 

      Из  таблицы 7 мы можем сделать следующие выводы по факторам изменения собственного капитала ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в 2010 г по сравнению с 2009 г: сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 36 520 тыс руб

      Существенное  влияние на финансовое состояние  предприятия оказывает состав и структура заемных средств, то есть доля долго-, средне- и краткосрочных финансовых обязательств, что требует изучения их динамики, состава и структуры. Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальной деловой практикой. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

      Таблица 8

      Динамика  суммы и структуры заемного капитала ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в 2009-2010 г (тыс руб)

 

      В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные отчетной формы № 5 «Приложение к балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета (см таблица 8).

      Из  таблицы 8 мы можем сделать следующие выводы по динамике суммы и структуры заемного капитала ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в 2009-2010 г

      1) доля более дешевых долгосрочных  кредитов снизилась с 34,0 % до 0 %, что говорит о снижении доверия кредиторов,

      2) доля более дорогих краткосрочных  кредитов возросла с 1,2 % до 18,9 % в структуре заемного капитала,

      3) основную долю заемного капитала  занимает кредиторская задолженность,

      4)в  том числе достаточно высок  удельный вес задолженности перед поставщикам (53,4 %) и персоналом (24,9 %),

      5)доля  просроченной задолженности составила  18 %

      Одним из показателей, используемых для оценки состояния кредиторской задолженности, является средняя продолжительность периода ее погашения, которая рассчитывается следующим образом:

      П = (Средние остатки кредиторской задолженности * Дни отчетного периода)/Сумма погашенной кредиторской задолженности за отчетный период

      П 2009 = 130096*365/122120 = 388,8

      П 2010 = 91679*365/121301= 275,8

      Можно сделать вывод, что в 2010 г средняя продолжительность периода погашения кредиторской задолженности уменьшилась на величину 100- (276*100/389) = 29,05 %.

      Качество  кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями ДВ в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

      ДВ  2009 = 2756*100/130096 =2,11 %

      ДВ  2010 = 4656 *100/91679= 5,06 %.

      Можно сделать вывод, что доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными  векселями в общей структуре  заемного капитала возросла на величину = 5,06-2,11 35,5-24,9 = 2,95 %.

      В 2009-2010 годах долгосрочных обязательств ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» не имело. В общем случае в ходе анализа долгосрочного заемного капитала интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия. Если частично они погашаются в отчетном году, то эта сумма показывается в составе краткосрочных обязательств

      Анализируя  кредиторскую задолженность ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ», необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому нужно сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности:

      К = (Сумма дебиторской задолженности  на отчетную дату) /( Сумма кредиторской задолженности на отчетную дату)

      К 2009 = (542+17833)/(84233) = 0,22

      К 2010 = (305+19098)/(74318) = 0,26

      Поскольку К меньше 1, то это свидетельствует  о том ,что дебиторская задолженность  меньше кредиторской, следовательно  ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» принимает  меры против иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, поскольку в условиях инфляции это приводит к уменьшению его величины.

      Оценим  размещение капитала ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»  в 2009 -2010 годах. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной формах, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и, как следствие, ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса.(см табл 9).

 

       Таблица 7\9

      Структура активов ООО «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»  в 2009-2010 гг