Отчет по практике в финансовом отделе

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств на отчетный период = 0,19, что на 0,017% выше, чем в предыдущем периоде.  Нормальное ограничение для Кс/з , поэтому незначительное увеличение не повлияло на положительную динамику. Так как коэффициент определяет зависимость предприятия от внешних заимствований, то  низкое его значение отражает низкую финансовую зависимость.

      Так же  проведем детальный анализ структуры  реального собственного капитала и  ее изменения по каждому отдельному укрупненному его виду, (табл. 5)

      В результате анализа информации по данной таблице определяется,  имущество предприятия увеличилось за счет нераспределенной прибыли Что касается уставного капитала, то доля его в собственных средствах уменьшилась на 16,4 %,  уменьшение доли в собственном капитале произошли так же и в резерве предприятия, доля резервного капитала упала на 0.7 пунктов.

      На  основе анализа табл. 5 устанавливается стратегия предприятия в отношении накопления собственного капитала.

      Вычислим  коэффициент накопления собственного капитала  

      =

      ,

      Где,   - резервный капитал на отчетную дату,

               – нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых                           лет;

               - нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода;

                -  реальный собственный капитал предприятия на отчетную дату, равными чистыми активами. 

      ,

      Положительная динамика коэффициента свидетельствует  о поступательном накоплении собственного капитала, т.е. деятельность организации не является убыточной. 

      Рассмотрим  теперь аналитическую группировку  статей пассива баланса по признаку срочности обязательств (табл. 6), которая как правило является базой расчета многих финансовых коэффициентов (наряду с аналитической группировкой статей актива – см. табл. 1).

      Таблица 6.

      АНАЛИТИЧЕСКАЯ ГРУППИРОВКА И АНАЛИЗ СТАТЕЙ  
ПАССИВА БАЛАНСА

 

      Темп  прироста  источников формирования имущества составил 28,7 %, увеличение произошло в основном за счет увеличения собственного капитала (на 516 тыс. руб.). Заемный капитал вырос на 39,3% по отношению к предыдущему периоду. Однако, доля собственного капитала  в источниках формирования имущества на отчетный период упала на  1,4 пункта, что компенсировалось за счет  увеличения доли заемных средств.  (см. диаграмму 2) 

      Диаграмма 2 : 

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2,2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ 

      Финансовое  состояние организации можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспективы. 

      В первом случае критерий оценки - ликвидность  и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и  в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам. Примеры  подобных операций - расчеты с работниками  по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банком по ссудам и т.п.  

      Оценка  стабильности деятельности предприятия  в долгосрочной перспективе связана  с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от внешних  кредиторов и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются  внешние источники средств. 

      Существуют  различные методики анализа финансового  состояния. В нашей стране по опыту  экономически развитых стран все  большее распространение получает методика, основанная на расчете и  использовании в пространственно-временном  анализе системы коэффициентов. Показатели могут быть рассчитаны непосредственно  по данным бухгалтерской отчетности. 

      2.2.1ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ 

      Под ликвидностью какого-либо актива следует  понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем  выше ликвидность данного вида активов. 

      Говоря  о ликвидности коммерческой организации, имеют в виду наличие у нее  оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями - коэффициентами ликвидности. 

      Платежеспособность  означает наличие у коммерческой организации денежных средств и  их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного положения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

        * наличие в достаточном объеме  средств на расчетном счете;

        * отсутствие просроченной кредиторской  задолженности. 

      Ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. 

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  её активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. 

      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы подразделяются на следующие  группы: 

      Наиболее  ликвидные активы А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е.

      А1 = 250* + 260* (Значком * будет обозначаться номер строки баланса).

      Быстрореализуемые активы А2 - краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

      А2 = 240*

      Медленнореализуемые активы А3 - все остальные оборотные активы.

      А3 = 210* + 220* + 230* + 270*

      Труднореализуемые активы А4 - внеоборотные активы.

      А4 = 190*

      В свою очередь, пассивы группируются по степени срочности их оплаты следующим  образом:

      Наиболее  срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность

      П1 = 620*

      Краткосрочные обязательства П2 - краткосрочные заёмные средства и резервы предстоящих расходов и платежей.

      П2 = 610* + 650*

      Долгосрочные  пассивы П3 - все остальные статьи баланса, формирующие заёмный капитал.

      П3 = 590* + 630* + 640* + 660* + 670*

      Постоянные  пассивы П4 - собственный капитал предприятия

      П4 = 490* 

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

      А1 П1

      А2 П2

      А3 П3

      А4 П4 

      Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В  случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют противоположный  знак от зафиксированного в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке.  

      Сгруппируем таким образом активы и пассивы  оцениваемого предприятия по годам  анализируемого периода  ( табл. 7).

      Определим ликвидность баланса:

      А1 П1

      А2 П2

      А3 П3

      А4 П4

      Из  полученных данных баланс не является абсолютно ликвидным. В частности, организация располагает платежным излишком как на начало, так и на конец отчетного года по третьей группе активов и пассивов, что свидетельствует о возможности погасить долгосрочные займы. Между тем у организации наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, о чем свидетельствует отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Однако учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые как правило не предъявляются к оплате одновременно, сложившаяся ситуация не  может свидетельствовать о кризисе неплатежей.