Портфель ценных бумаг

Структура первоначального  портфеля представлена в табл.1.

Таблица 1

№ п./п.	Кол-во ценных бумаг	Код ЦБ	Дата	Цена	Сумма	Комиссии
1	39	BANE	12.09.2011	1499,609	58484,77	32,17
2	5	GMKN	12.09.2011	7393,786	36968,93	20,33
3	16	RUAL	12.09.2011	310,253	4964,05	2,67
4	27	VFRM	12.09.2011	950,151	25654,08	14,11
5	40	PMTL	12.09.2011	600,432	24017,28	13,21
6	350000	VTBR	12.09.2011	0,072	25325,25	13,93
7	150	GAZP	12.09.2011	163,396	24509,37	13,48
Итого					199923,7	109,90

 

BANE – акции ОАО «АНК „Башнефть“». Компания ведёт добычу нефти на территории Башкортостана, Татарстана, Оренбургской области из месторождений Урало-Поволжской нефтегазоносной провинции (всего свыше 160 месторождений), большинство из которых находятся в фазе падающей добычи. Качество нефтяных запасов компании невелико: месторождения характеризуются высокой степенью истощённости (около 85%), обводнённости (до 90%) и повышенным содержанием серы (2% и выше). Также компания добывает нефть на четырёх лицензионных участках в Ханты-Мансийском автономном округе. На конец 2009 года доказанные запасы компании по категории 1P составляли 1,3 млрд. баррелей (177,4 млн. т) нефти, а с учетом вероятных и возможных — 2,1 млрд. баррелей (286,5 млн. т).

«Башнефти» принадлежит три нефтеперерабатывающих завода мощностью 24,07 млн. т в год («Уфанефтехим», Уфимский нефтеперерабатывающий завод и «Новойл»), а также нефтехимический комбинат «Уфаоргсинтез». По данным за первый квартал 2010 года «Башнефть» являлась отраслевым лидером по глубине переработки нефти на своих предприятиях — 84,8 %, при среднероссийском показателе — 72,5 %.

GMKN – акции ОАО "ГМК "Норильский  никель".  ГМК „Норильский никель“  — крупнейшая в России и  одна из крупнейших в мире  компаний по производству драгоценных  и цветных металлов. На его  долю приходится:

• 50 % палладия,
• более 20 % мирового производства никеля (первое место в мире по объёму производства — 244 тыс. т в 2006 году),
• 20 % платины,
• более 10 % кобальта,
• 3 % меди.

На отечественном рынке  на долю ГМК „Норильский никель“ приходится:

• около 96 % всего производимого в стране никеля,
• 95 % кобальта,
• 55 % меди.

„Норильский никель“  находится в числе ведущих  промышленных компаний России — 4,3 % российского  экспорта приходится на предприятия  ГМК.

Доля компании в ВВП Российской Федерации составляет 1,9 %. 
Доля компании в объёме промышленного производства — 2,8 % или 27,9 % от доли цветной металлургии.

RUAL (в настоящее время RUALR) – акции ОАО «Сбербанк России». Банк имеет генеральную лицензию на осуществление банковских операций № 1481 от 30 августа 2010 года.

Филиальная сеть банка  на 1 апреля 2011 года включает 17 территориальных банков и 19292 подразделения по всей России. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине, в Белоруссии, в Германии. В июне 2010 года Сбербанк получил разрешение Китайской банковской регуляторной комиссии на открытие представительства в Пекине, а в сентябре 2010 года Банк России зарегистрировал филиал ОАО «Сбербанк России» в Индии.

По состоянию на 9 августа 2011 года собственный капитал банка составил 1 421 млрд. руб. С начала года величина капитала возросла на 14,4%. Источник роста капитала — заработанная чистая прибыль. Прибыль до уплаты налогов из прибыли составила 250,1 млрд. руб., чистая прибыль составила 201,2 млрд. руб. против 76,8 млрд. руб. за 7 месяцев 2010 года.

Кредитный портфель корпоративных  клиентов на 1 августа 2011 года составил 5 174 млрд. руб., увеличившись за 7 месяцев на 8,6 %, портфель розничных кредитов на 1 августа составил 1 478 млрд. руб., увеличившись за 7 месяцев на 13,6 %.

Активы банка с начала 2011 года увеличились на 484 млрд. руб. или 5,7 % и превысили 9 трлн. руб.

Сбербанк — крупнейший в России банк по объёмам операций с физическими лицами. Средства физических лиц в июле 2011 года увеличились на 37 млрд. руб. до 5 094 млрд. руб.

VFRM (в настоящее время VPHRM) – акции компании ОАО «Верофарм». ОАО «ВЕРОФАРМ» — ведущая российская фармацевтическая компания-производитель, известная в нашей стране и за рубежом как один из крупнейших российских производителей дженериков (аналогов известных патентованных лекарств), а также онкологических препаратов и медицинских пластырей.

В состав компании входят три завода: Воронежский химико-фармацевтический завод, Белгородское предприятие по изготовлению готовых лекарственных форм и Покровский завод готовых лекарственных форм. Сегодня эти предприятия обладают суммарной производственной мощностью в 591 млн. таблеток и капсул, 7 млн. ампул, 468 млн. пластырей и 43 млн. флаконов ежегодно.

По данным исследовательского агентства  «Фармэксперт», «ВЕРОФАРМ» занимает 5-е  место по объему производства среди  отечественных производителей. Согласно данным компании IMS, по итогам 2008 года в  рейтинге «ТОП 10 производителей онкологических лекарственных средств» Компания заняла 4-е место. В рейтинге производителей онкологических лекарственных средств в натуральном выражении «ВЕРОФАРМ» сохранил позиции лидера.

PMTL – акции ОАО «Полиметалл». ОАО «Полиметалл» по данным  за I полугодие 2009 года являлось крупнейшим в России и третьим в мире производителем первичного серебра и четвёртым по добыче золота в России. «Полиметалл» добывает золото и серебро и ведёт геологоразведочные работы в четырёх регионах России — Магаданской области, Хабаровском крае, Свердловской области и на Чукотке, а также в Казахстане. Компания самостоятельно осуществляет весь комплекс работ по освоению рудных месторождений — от проведения геологоразведочных работ до строительства и эксплуатации.

Портфель проектов ОАО «Полиметалл» включает 36 лицензий суммарной площадью более 7800 кв. км.

В 2010 году компания произвела 13,8 тонн золота и 538 тонн серебра. Выручка по US GAAP за 2009 год составила $560,7 млн. (в 2008 году — $502,7 млн.), чистая прибыль — $95,99 млн. (в 2008 году — чистый убыток $15,7 млн.).

VTBR – акции ОАО «Банк  ВТБ». ОАО Банк ВТБ - второй по величине активов (после Сбербанка) банк страны и первый по размеру уставного капитала. В списке 1000 крупнейших банков мира по капиталу за 2008 год британского журнала The Banker ВТБ занял 70-е место.

По данным на 31 марта 2010 года, численность сотрудников 40,6 тыс. человек. Чистый убыток за 2009 год по международным стандартам финансовой отчётности составил 59,6 млрд. руб., активы на 1 января 2010 года — 3,611 трлн. руб., собственный капитал — 565,2 млрд. руб.

За первый квартал 2010 года чистая прибыль  ВТБ составила 15,3 млрд. рублей (абсолютный рекорд квартальной прибыли за всю историю группы ВТБ), по сравнению с убытком в 20,5 млрд. рублей за аналогичный период 2009 года.

GAZP – акции ОАО  «Газпром». ОАО «Газпром» — российская газодобывающая и газораспределительная компания, крупнейшая компания в России (по данным журнала «Эксперт»), крупнейшая газовая компания мира, владеет самой протяжённой газотранспортной системой (более 160 000 км). Является мировым лидером отрасли. Согласно списку Forbes 2000 (2010 год), «Газпром» по выручке занимает 24-е место среди мировых компаний. Согласно рейтингу Fortune Global 500, по итогам 2009 года Газпром стал самой прибыльной компанией в мире, опередив американскую Exxon Mobil, заняв при этом 50-е место по общему объему выручки. Компания занимает общее 22 место в Fortune Global 500 (2009 год).

Общий объём продаж газа в 2010 году составил 495,6 млрд. м³ (в 2009 году — 478,5 млрд. м³), в том числе в Российской Федерации — 277,3 млрд. м³ (273,5 млрд. м³), в прочих странах бывшего СССР — 70,2 млрд. м³ (56,7 млрд. м³), в иных странах — 148,1 млрд. м³ (148,3 млрд. м³)^.

Выручка компании в 2010 году по МСФО составила 3597,1 млрд. руб. (в 2009 году — 2991,0 млрд. руб.), операционная прибыль — 1113,8 млрд. руб. (856,9 млрд. руб.), чистая прибыль — 998,0 млрд. руб. (793,8 млрд. руб.). При этом доходы от продажи газа составили в 2010 году 61 % (порядка 2,2 трлн. руб.), остальное пришлось на непрофильные направления, в частности, энергетику, транспортировку газа, а также нефте - и газопереработку.

Таким образом, портфель на 100% состоял из акций компаний трех отраслей: добывающая, фармацевтическая, финансовая и банковская отрасль. Компании отбирались с точки зрения их надежности, устойчивости положения на рынке, потенциала роста их финансового инструмента.

Акции ОАО «Банк ВТБ» были проданы 14.09.20011 по цене 0,076 руб. за акцию на общую  сумму 26518,38 руб. Курсовой доход составил 1193,13 руб. Динамика изменения цены финансового инструмента за период нахождения в портфеле представлена на рис. 1.

 

Рис.1 Динамика курса VTBR

14.09.2011 было куплено 2600 акций компании Институт Стволовых Клеток человек по цене 10, 024 руб. за акцию на общую сумму 26063,46.

Институт Стволовых  Клеток Человека — первая в России публичная биотехнологическая компания, была основана в 2003 г. Направления деятельности ИСКЧ включают научные исследования и разработки, а также внедрение, коммерциализацию и продвижение собственных инновационных медицинских препаратов и услуг на основе клеточных, генных и постгеномных технологий. ИСКЧ владеет крупнейшим в стране банком персонального хранения стволовых клеток пуповинной крови – Гемабанком™, занимается выпуском научно-информационного и аналитического журнала «Клеточная Трансплантология и Тканевая Инженерия». В конце 2010 г. компания вывела на рынок эстетической медицины услугу SPRS-терапия – комплекс персонифицированных лечебно-диагностических процедур по коррекции возрастных и рубцовых дефектов кожи. В настоящее время, получив регистрационное удостоверение, ИСКЧ начинает коммерциализацию первого российского геннотерапевтического препарата Неоваскулген® (лечение хронической ишемии нижних конечностей). Институт Стволовых Клеток Человека постоянно расширяет свой бизнес, как в России, так и за ее пределами: дочерние и ассоциированные компании ИСКЧ находятся в России, Украине и Западной Европе.

Ожидалась высокая доходность акций ввиду их высокого риска.

15.09.2011 были проданы  акции ОАО «Норникель» по цене 7812.770 за акцию на общую сумму  39063,85 рублей. Купонный доход составил 2094,92 руб. Также было продано 150 акций ОАО «Газпром» по цене 167,069 руб. за акцию на общую сумму 25060,38 руб. Купонный доход составил 551,01 руб. Динамика изменения курсов финансовых инструментов представлена на рис.2 и рис.3.

 

Рис.2 Динамика курса GMKN

 

Рис.3 Динамика курса GAZP

 

15.09.2011 были куплены 3 акции компании ОАО «Норникель» по цене 7734,023 руб. за акцию на общую сумму 23202,07 руб., а также 100 акций компании ОАО «Новатэк» по цене 398,988 руб. за акцию на общую сумму 39898,79 руб.

«Новатэк»— российская газовая компания, второй по объёмам добычи производитель природного газа в России.

«Новатэк» ведёт добычу на Юрхаровском, Восточно-Таркосалинском, Ханчейском и других месторождениях Ямало-Ненецкого автономного округа.

Также компании принадлежит  завод по стабилизации и переработке газоконденсата в городе Тарко-Сале, транспортная компания «Новатэк-Трансервис», завод «Новатэк-Полимер» (город Новокуйбышевск), выпускающий полипропиленовую пленку, трубоизоляционные материалы, пластиковые трубы, кабельную изоляцию, ПВХ-профиль, пластиковые окна.

С 2007 года «Новатэк» владеет 50 % участия в концессии на разведку и разработку углеводородов на шельфовом блоке Эль-Ариш в Арабской Республике Египет. В 2009 году «Новатэк» и французская компания Total подписали основные условия соглашения о совместной реализации проекта разведки и разработки Термокарстового газоконденсатного месторождения.

На начало 2010 года запасы «Новатэка» по российской классификации составили 2,5 трлн. куб. м.

17.09.2011 было продано 2600 акций компании Институт стволовых клеток человека по цене 11,553 руб. за акцию на общую сумму 30038,52 рублей. Купонный доход составил 3975,06 рублей. Динамика изменения курса финансового инструмента представлена на рис.4.

Рис.4 Динамика курса акций Института стволовых клеток человека

 

27.09.2011 было куплено  200 акций компании Система по  цене 22,242 руб. за акцию на общую  сумма 4448,47 рублей.

Основные активы АФК  «Система» — контрольные пакеты акций МТС и концерна Ситроникс, медицинского холдинга МЕДСИ, машиностроительного холдинга «РТИ-Системы», а также предприятий башкирского топливно-энергетического комплекса («Башнефть» с принадлежащими ей компаниями «Уфаоргсинтез», «Новойл», «Уфанефтехим», Уфимский НПЗ и «Башкирнефтепродукт»; «Башкирэнерго»).