1. цена продолжает движение, начатое пробелом – идет вверх, выше цены своего открытия;
2. цена акции начинает закрывать пробел – движется вниз, ниже цены своего открытия.

О каждом из вариантов:

Вчера компания ABC закрылась по цене $40.45. Сегодня утром до открытия маркета компания объяви- 
ла о получении нового огромного заказа на продукцию. Специалист показывает премаркет котировку: 
Bid 42.50 – Ask 43.00.

Пример 1.

Первая  сделка в ABC – $42.75 х 40 000. Цифра менее 2-2.5% от среднего дневного объема торговли свидетельствует о том, что большинство покупательских настроений находятся ниже $42.75 (там есть множество Limit Buy ордеров и акция столкнется с сопротивлением, если пойдёт вниз). Объем первой сделки округлён до четырёх нулей и выражается целыми десятками тысяч. Значит один или несколько 
участников торговли покупают целыми блоками – по 10 000. Закупки продолжатся (40 000 акций – малый объем для серьёзного покупателя). Вероятнее всего АВС продолжит движение наверх. Есть резон ее купить. Но нужно быть предельно осторожным, особенно если цена опустится ниже цены открытия.

Пример 2.

Первая  сделка в ABC – 42.75 х 352700. Цифра более 5% от среднего дневного объема торговли свидетельствует о том, что большинство покупательских настроений удовлетворены. Нет округления до целых блоков, что указывает на исполнение всех ордеров покупателей (крупных, средних и маленьких) одним принтом. Скорее всего, в ABC серьезных покупателей уже нет. Кроме того, часть ордеров покупателей была выполнена за счет продавцов Short (включая специалиста). Так создано огромное сопротивление подъёму цены акции. Напрашивается вывод – в акции уже преобладают реализаторские настроения. Есть смысл продать ABC Short. Но надо быть предельно осторожным особенно, если цена поднимется 
выше цены открытия. 

 

Заповеди трейдера

 

Заповедь 1. Дисциплинированность – главнейшее качество трейдера. Способность владеть собою (умом, телом и эмоциями) – хребет торговли. При лучшем техническом анализе, но без дисциплинированности невозможно исполнять сделки последовательно и правильно. Помни, при злополучном результате сегодняшнего дня, дисциплинированный трейдер успешно торгует завтра.

Заповедь 2. Фактор времени или торгуй ради успеха. Мотивацией является правильно исполненная сделка, при этом деньги являются лишь средством для достижения цели. На высоколиквидном рынке ситуация изменяется быстро, на размышления отведено мало времени. Опытному трейдеру может казаться, что сделка тянется вечно, а для новичка та же сделка будет мгновением. Поэтому сделка может быть правильно исполнена, когда человеку достаточно времени для принятия решений.

Заповедь 3. Познай себя. Можешь ли справиться с риском или покрываешься холодным потом от мысли рискнуть своими деньгами? Если мысли о «сомнительных» тратах лишают ночного сна, надо отказаться либо от биржевой торговли, либо от культа денег. Помни!!! Риск преодолевается при помощи личной 
дисциплинированности. Огромное множество людей считает себя прирожденными трейдерами, потому что ездят в Casino и «ставят по крупному» за игорным столом. Заблуждение всегда губительно. Хочется поиграть на деньги – езжай в Casino. Хочется использовать дискреционный капитал для совершения хорошо исполняемых сделок, основанных на техническом анализе – иди в биржевую торговлю.

Заповедь 4. Укроти своё эго. Быстрейший способ закончить карьеру трейдера – позволить эго влиять на принятие решений. Чем успешнее трейдер, тем труднее совладать с проблемой. Когда прослушивается рынок – эго молчит. Трейдер следует тому, что указывает технический анализ и подготовленный, холодный ум. Хладнокровное постижение прихотей рынка при одновременном подавлении самомнения даёт шанс на успех. Полагать же работу успешной, потому что появились навыки, а ещё хуже считать, что рынок «познан» – путь к краху. Кроме этого при «эмоциональной хрупкости» неправильные (проигрышные) 
сделки уничтожают уверенность в себе. Весь этот балласт выбрасывается за борт торгового заплыва. Главнейшее – быстро выходить из проигрышных позиций, даже если это означает уничижительный опыт. Значительно труднее совладать с успехом, который воскрешает подавленное эго и затмевает разум.

Заповедь 5. При выходе на маркет, исключаются такие помощники, как надежда, желание или молитва. Рыночные цены возрастают, когда покупательские настроения преобладают над реализаторскими и понижаются, когда ситуация противоположная. Рынку безразлично, какая у трейдера позиция. Он смёл грандиозное количество трейдеров. Они надеялись, желали и молились, чтобы рынок развернулся и пошел в их направлении. В чём причина? Они цеплялись за свои предрассудки – проигрышные позиции и отказывались выходить из них, потому что считали свои действия единственно правильными, а значит всё должно происходить так, как они пожелали. Однако действительность находится на мониторе. Когда рынок достигает уровня стопа (цена, при достижении которой прекращаются убытки), необходимо выйти. Даже если рынок затем развернется. Надо поздравить себя с наличием дисциплинированности.

Заповедь 6. Позволь прибылям расти и хладнокровно прекрати свои убытки (перекликаестя с Заповедью 5). Определи уровень риска и, достигнув точки стоп-лосса, ликвидируй сделку. Всегда торгуй со стопами. Выходи, когда убытки малы. Затем заново оцени рынок и проводи новую сделку. В то же время знай, как позволить своим прибылям расти, но обуздай жадность. Если в торговле используется технический анализ, точки входа и выхода намечены еще до размещения сделки. Позиция открывается, когда сигналы подтверждены. При достижении целевой прибыли следует выход. Невозможно разориться, забирая прибыль. НЕЛЬЗЯ, НЕЛЬЗЯ и ещё раз НЕЛЬЗЯ жадничать и цепляться за выгодную сделку так долго, что рынок внезапно развернется против. Ибо на руках окажется убыточная операция, а с нею гордыня, которая откажется хладнокровно признанавать действительность.

Заповедь 7. Умей терпеть. НЕЛЬЗЯ каждый день торговать. Торговля возможна лишь тогда, когда анализ, стратегия и тактика говорят, что есть возможность для покупки или продажи. Если у рынка нет выраженного направления, подожди. Оно появится. Присутствуй на рынке, наблюдая за ним.

Заповедь 8. Люби убыточные сделки. Они – лучшие учителя. Убыточная сделка получается из-за ошибочного оценивания ситуации. Либо рынок пошёл вопреки ожиданиям, либо торговля на прорывах, когда рынок заключен в узкий диапазон, либо присоединение к восходящему тренду произошло слишком поздно. Причин много. Остаётся хладнокровно отыскать просчёт и скорректировать свое мышление.

Заповедь 9. После трех проигрышных сделок подряд делай перерыв. Нельзя рисковать еще больше. Нужна перегруппировка. Остаётся понаблюдать за рынком. Прочистить мозги. Переоценить свою стратегию и тактику.

Вот история трейдера NYSE от 12 октября 1999 г. Он взял длинную позицию на открытии. Рынок пошёл против и продолжал идти. Накопились три проигрышные сделки подряд. Убытки достигли зловещей величины. Трейдер остановился, уединился, поразмышлял о жизни, о торговле. Затем, в послеобеденную сессию, вернулся к торговле. Начал по малому, чтобы восстановить уверенность в собственных силах.

«К  концу дня я отыграл все  назад, да еще сделал немного долларов сверху, – вспоминает трейдер. –  Тот день научил меня, что все индикаторы, системы, книги, видео, сайты и консультанты не значат ничего, если Вы, Вы сами, не желаете применять их – и применять к каждой сделке, к каждой ситуации, к каждому входу, к каждой установке стоп-ордеров и к каждому выходу».

Заповедь 10. ПРАВИЛА НЕЛЬЗЯ НАРУШАТЬ. Если очень, ну очень хочется, иногда можно нарушить правила и это сойдет с рук. Но если нарушать эти 10 Заповедей Торговли, то, в конечном счете, обязательно наступит расплата собственным благосостоянием. Если у вас проблемы с любой из Заповедей, прочитайте её снова, а затем ещё и ещё раз. Цель заповедей – помочь сохранить трейдеру ясность ума в рискованной работе с собственными деньгами. 
Заключение

    Данная  производственная практика позволила  освоить многие инструменты финансового  рынка. Применить знания полученные в университете на практике. За данный месяц проведенный в трейдинговой компании мною были получены бесценные знания в области торговли акциями от А.Герчика, лучшего трейдера из СНГ. Данный опыт позволил по другому посмотреть на структуру и работу рынка в целом. За время проведенное на практике мною не было выведено проблем на которые руководство должно обратить внимание.

      Данная производственная практика определила дальнейшую мою деятельность. Я понял, что торговля акциями интересный и увлекательный процесс, которому можно посвятить жизнь. 
Список литературы

1. “Воспоминания биржевого спекулянта” Э.Лефевр
2. “Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта” Р.Смиттен
3. “Аксиомы биржевого спекулянта” Макс Гюнтер (или “Цюрихские аксиомы”)
4. “Одураченные случайностью” Н.Талеб
5. “Путь черепах” Куртис Фейс
6. Календарь статистики США: www.briefing.com
7. Экономические новости США: www.bloomberg.com
8. Журнал статистики трейдера: www.webmarketstat.ru
9. Скринер акций: www.investertech.com
10. Скринер акций: www.finviz.com

 

Приложение 

Точки входа и выхода в позицию

• 1  

                                                                                                 

• 2

                                                       - 3

• 4

                                                

                                             

                                                             + 1                                                         

                                               + 2

          

                                             + 3

                                            

                                              + 4 
 

Результаты собственной  торговли акциями на фондовой бирже