Расчет потребности в оборотных средствах и источниках их формирования

     Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.

     Фонды обращения состоят из четырех  групп:

     - готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий;

     - товары в пути (отгруженные);

     - денежные средства на расчетном счете в банке, в аккредитивах или в кассе предприятия;

     - средства в расчетах с поставщиками и покупателями.

     Структура оборотных средств на предприятии  показывает долю отдельных элементов  в общей сумме средств. В производственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место занимают сырье и основные материалы. Значительно ниже доли запасных частей и тары (около 3%). Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно- и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

     Состояние, состав, структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важными показателями коммерческой деятельности предприятия.

     Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности неодинакова и зависит от множества факторов:

     - специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

     - качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

     - уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства; 

     - ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

     Влияют  на структуру оборотных средств  и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы  носят долговременный характер, другие — кратковременный.

     2 Обоснование величины оборотных средств и источники их формирования

     2.1 Принципы организации  оборотных средств

     Организация оборотных средств на предприятии  включает определение потребности  в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования, а  также регулирование и управление использованием оборотных средств.

     Одним из основных принципов организации  оборотных средств является нормирование (Рис 2.1). Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими своих функций. Ошибочная практика отказа от нормирования оборотных средств является одной из причин кризисного состояния экономики, падения производства и нарушений платежно - расчетной дисциплины.

     Важнейшим принципом правильной организации  оборотных средств является использование  их строго по целевому назначению. Нарушение  этого принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, всякого рода потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей и т. д. весьма отрицательно сказалось на производственной деятельности многих предприятий, привело, как уже отмечалось, к кризису платежно-расчетной дисциплины, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим - по заработной плате, бюджету - по налоговым платежам.

     Важным  принципом организации оборотных  средств является обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости.

     Рис. 2.1. Нормируемые оборотные средства 

     На  практике значительная часть наших  предприятий не выполняют этого  принципа, что крайне отрицательно сказывается на их хозяйственной деятельности.

     2.2 Методика определения  потребности в оборотных средствах

     Механизм  формирования и использования оборотных  средств оказывает активное влияние  на ход производства, выполнение текущих  производственных и финансовых планов.

     Расширение  объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, т.е. минимальной величиной  оборотных средств.

     В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и  организацию эффективного использования  оборотных средств.

     Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения. Поэтому различают оборотные производственные фонды и фонды в сфере обращения.

     Оборотные средства должны обеспечить непрерывность  процесса производства. Поэтому состав и размер потребности предприятия  в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения

     Эффективное использование оборотных средств  во многом зависит от правильного  определения потребности в оборотных  средствах. До получения дохода от продажи  продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее продажи может быть достаточно длительным. Кроме того, поступление дохода от продажи продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в определенном размере.

     Для предприятия важно правильно  определить оптимальную потребность  в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, то ли в виде складских запасов готовой продукции или приостановленного производства, излишних сырья и материалов, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

     На  предприятии определение потребности  в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обо сновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

     Определение потребности в оборотных средствах  значительно упрощается, если своевременно заключены хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарнматериальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились определенные хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах.

     Исходя  из производственного плана составляется полный перечень видов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей, тары и упаковки.

     Размер  денежных средств, вложенных в незавершенное  производство, во многом зависит от длительности производственного цикла, что определяется технологией производства продукции, ее технико-экономическими характеристиками и потребительскими свойствами.

     Определение величины оборотных средств, необходимых  для образования запасов готовой  продукции на складе, тесно связано  с прогнозированием объемов продажи  выпускаемой продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта товаров накопление готовой продукции на складе может быть минимальным. Однако в любом случае необходимы прогнозы о предполагаемых продажах на ближайшие годы. В противном случае выпущенная продукция осядет на складе и значительная часть денежных средств будет отвлечена из оборота, что может повлиять на устойчивость финансового состояния предприятия и привести к банкротству.

     На  нормально работающем предприятии  наибольший удельный вес занимают оборотные  средства, обслуживающие процесс  производства и начало продажи. Поэтому при планировании внимание должно уделяться в основном производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции на складе. Эта часть материальных оборотных средств должна быть объектом постоянного контроля со стороны финансовых служб предприятия.

     Для планирования оптимальной потребности  в оборотных средствах используются три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие  может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и  принимая во внимание размеры предприятия, объемы производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

     Аналитический и коэффициентный методы применимы  на тех предприятиях, которые функционируют  более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении величины планируемой части оборотных средств и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

     Аналитический метод предполагает определение  потребности в оборотных средствах  в размере их среднефактических  остатков с учетом роста объема производства. Чтобы устранить недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных и излишних, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

     При коэффициентном методе запасы и затраты  подразделяются на зависящие непосредственно  от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется, исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

     При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим  методом определяется потребность  в оборотных средствах, зависящих  от объема производства, а затем  с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.