1. Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом  и импортом товаров и услуг.  Во внешней торговле применяются  такие формы расчетов, как документарный  аккредитив, документарное инкассо,  банковский перевод. 

       2. Открытие и ведение валютных  счетов клиентуры. Данная операция  включает в себя следующие  виды:

• открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;
• начисление процентов по остаткам на счетах;
• предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);
• предоставление выписок по мере совершения операции;
• оформление архива счета за любой промежуток времени;
• выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;
• контроль над экспортно-импортными операциями.

       3. Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками.  Эта операция является необходимым  условием проведения банком расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений иным зарубежным банком должно быть основано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета "Ностро" и "Лоро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лоро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

       4. Неторговые операции коммерческого  банка. К неторговым операциям  относят операции по обслуживанию  клиентов, не связанных с проведением  расчетов по экспорту и импорту  товаров и услуг. Неторговые  операции, в разрезе отдельных  видов, получили широкое распространение  для предоставления клиентам  более широкого спектра банковских  услуг, что играет немаловажную  роль в конкурентной борьбе  коммерческих банков за привлечение  клиентуры. 

       5. Конверсионные операции. Конверсионные  операции представляют собой  сделки покупки и продажи наличной  и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной  конверсией) против наличных и  безналичных рублей Российской  Федерации. 

       К ним относятся:

• Сделка типа “TODAY” - операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.
• Сделка типа “TOMORROW” представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.
• Сделка “SPOT” - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу.
• Операция “FORWARD” (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу.

       В свою очередь операция "форвард" подразделяется на:

1. сделки с "аутрайтером" - с условием поставки валюты на определенную дату;
2. сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

• Сделка "SWAP" - валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард". Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей:

1. сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард";
2. сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард".

• Валютный арбитраж – это осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов.В свою очередь операция "валютный арбитраж" подразделяется на:

1. пространственный арбитраж. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран – суть понятия пространственного арбитража.
2. временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла.
3. конверсионный валютный арбитраж предполагает покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.
4. процентный. Предполагает получение прибыли на разнице в процентных ставках на различных рынках ссудных капиталов. При проведении процентного арбитража необходимо учитывать не только разницу в процентных ставках, но и размер премии, так как прибыль от разницы в процентных ставках должна покрыть потерю от уплаты премии при совершении операции "форвард".

       6. Операции по привлечению и  размещению валютных средств.  Эти операции включают в себя  следующие виды:

• привлечение депозитов
• выдача кредитов
• размещение кредитов на межбанковском рынке.

       Эти операции являются основными для  коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

       1.3 Валютные риски

       Проблема  риска является одной из ключевых в деятельности коммерческого банка. Для любого коммерческого банка  важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений. Валютные риски представляют собой вероятность наступления потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период.

       Основной  валютный риск может возникнуть при  завершении сделки в рублевом выражении с последующей конвертацией полученной выручки в ее валютный эквивалент.

       Валютный  риск возникает также при использовании  рублевого обеспечения кредита. Резкое повышение курса может  привести к тому, что обеспечение  не будет покрывать существующей задолженности заемщика.

       Другим  не менее важным фактором является понижение курса валюты, в которой  проводится банковская операция, по отношению  к рублю.

       Валютный  риск для заемщика может возникнуть в случае завершения расчетной операции в одной валюте при необходимости  ее конвертации в другую. Изменение  курсового соотношения может  привести к существующим потерям  для клиента и возникновению  валютного риска у банка.

       Валютные  риски обычно управляются в банках различными методами. Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции. Так, например, очень распространены следующие виды лимитов:

• лимиты на иностранные государства (устанавливается максимально возможные суммы для операций в течение дня с клиентами и контрпартнерами в сумме из каждой конкретной страны)
• лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиента или вида клиентов)
• лимит инструментария (установление ограничений по используемым инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и инструментов торговли)
• установление лимитов на каждый день и каждого дилера (обычно устанавливается размер максимально возможной открытой позиции по торгуемым иностранным валютам, возможный для переноса на следующий рабочий день для каждого конкретного дилера и каждого конкретного инструмента)
• лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер убытков, после достижения, которого все открытые позиции должны быть закрыты с убытками). В некоторых банках такой лимит устанавливается на каждый рабочий день или отдельный период (обычно один месяц), в некоторых банках он подразделяется на отдельные виды инструментов, а в некоторых банках может также устанавливаться на отдельных дилеров.

       Кроме лимитов в мировой практике применяются  следующие методы снижения валютных рисков:

• взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву, так называемый метод “мэтчинг”, где с помощью вычета поступления валюты из величины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер и соответственно на свои риски.
• использование метода “неттинга”, который заключается в максимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Для этой цели банки создают подразделения, которые координируют поступления заявок на покупку-продажу иностранной валюты.
• тщательное изучение и анализ валютных рынков на ежедневной основе.

       Ну  и конечно, для ограничения валютных рисков применяется хеджирование. Одним  из недостатков общего хеджирования (т.е. уменьшения всех рисков) является довольно существенные суммарные затраты  на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать  как один из способов снижения общих  затрат. Другой способ - страховать риски только после того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то степени компания может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном направлении.

       Еще одним методом управления валютным риском является анализ движения курсов валют. Такой анализ бывает фундаментальным  и техническим.

       Фундаментальный анализ движения курсов валют основан  на предположении, что основные изменения  курсов происходят под действием  макроэкономических факторов развития экономик стран – эмитентов валюты. Аналитики, причисляющие себя к фундаменталистам, внимательно отслеживают на регулярной основе базовые показатели макроэкономического развития отдельных стран и прогнозируют движения курсов валют в долгосрочной перспективе. Для прогноза движения этих курсов валют обычно анализируются изменения базовых показателей и курса иностранных валют.

       Технический анализ основан на положении о  том, что макроэкономические показатели в краткосрочной и среднесрочной  перспективе мало отражаются на движениях  курсов валют. Более того, курсы валют  можно с исключительной точностью  прогнозировать только с помощью  метода технического анализа, основой  которого является математическая система. Технический анализ прослеживает тенденцию  колебаний курсов валют и дает сигналы к покупке и продаже.  
 

       Глава 2. Анализ валютных операций на примере Сберегательного  банка Российской Федерации

             2.1 Краткая характеристика  Сбербанка РФ

     Сберегательный  банк Российской Федерации является одним из крупнейших банков страны и по ряду экономических показателей  занимает ведущие позиции в кредитной  системе. Ему нет равных среди  коммерческих банков по числу территориальных  банков, филиалов и агентств.

     Филиальная сеть Банка состояла из 20 307 подразделений, включая 17 территориальных банков, 791 отделение, 18663 внутренних структурных подразделений. Последние, в свою очередь, включали 10099 дополнительных офисов, 8442 операционных касс вне кассового узла и 84 передвижной пункт кассовых операций. Кроме того, функционировало 38 отдельно стоящих обменных пунктов. Для повышения качества обслуживания клиентов Сбербанка России только в прошлом году было реорганизовано 49 отделений и открыто 256 новых отделений Банка.

     По  организационной структуре Сбербанк Российской Федерации является акционерным  коммерческим банком. Он учрежден Центральным  банком Российской Федерации как  акционерное общество открытого  типа и зарегистрирован  в Центральном  банке Российской Федерации 20.06.1991 г. Органы управления Сберегательного  банка включают: общее собрание акционеров, Совет банка, Совет директоров банка, Президента Сберегательного банка. Компетенция органов управления банка определена в его Уставе.

     Уставный  капитал Сбербанка Российской Федерации, как акционерного общества формируется  путем выпуска и размещения обыкновенных и привилегированных именных  акций. Среди его акционеров - Центральный  банк Российской Федерации – 57,7% акций и более 300 тысяч юридических и физических лиц. Оплаченный уставный капитал превышает 750 млн. руб.

     Сбербанк  Российской Федерации – это универсальный  коммерческий банк. Он предоставляет  своим клиентам более 100 видов разнообразных  услуг, как традиционных, связанных  с привлечением средств во вклады, кредитованием, расчетно-кассовым обслуживанием, так и сравнительно новых для  банка – дилинговых, операций с фондовыми ценностями, посредническими и др.

     В структуре привлеченных ресурсов наибольший удельный вес составляют вклады населения. Традиционно ориентируясь на работу с населением Сбербанк Российской Федерации является абсолютным лидером на рынке частных вкладов, аккумулируя более 50% всех (за 2009 год вклады физических лиц в Сбербанке увеличились на 13 процентов - до 5,439 млрд. рублей) денежных средств, размещенных частными лицами в коммерческих банках страны. Сбербанк Российской Федерации предлагает частным лицам широкий спектр банковских услуг, разнообразные виды рублевых и валютных вкладов, ориентированные на различные слои населения.