Современная денежная система России: оценка и тенденции развития

Разменная монета – слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму.

Если рассмотреть денежную массу в обращении в России в 2009-2010 году, то соотношение банкнот и монет следующее.

Наличная денежная масса в обращении в России за 2009 год увеличилась на 6,16% и на 1 января 2010 года составляла 4,378 трлн. рублей. Об этом свидетельствует официальная информация Центробанка. По структуре наличная денежная масса на 1 января распределялась следующим образом: 4,354 трлн. рублей составляли банкноты и 23,7 млрд. рублей — монеты. Банкнот насчитывалось 6,416 млрд. экземпляров, а монет — 40,053 млрд. экземпляров. По сумме 99,46% всей наличной денежной массы составляли банкноты и только монета- 0,54%. По количеству же денежных знаков монеты составляли 86,19%, а банкноты — 13,81%.[15]

Наличная денежная масса в обращении в России за 2010 год возросла на 5,7% и на 1 января 2011 года составляла 4 трлн. 629,7 млрд. рублей. Об этом свидетельствует информация Центрального банка РФ. По структуре наличная денежная масса на 1 января 2011 года распределялась следующим образом: 4 трлн. 603,5 млрд. рублей составляли банкноты и 26,2 млрд. — монеты. В обращении находилось 6 млрд. 357,8 млн. банкнот и 43 млрд. 780,5 млн. монет. По сумме 99,43% всей наличной денежной массы составляли банкноты и только 0,57% — монеты. По количеству же денежных знаков монеты составляли 87,32%, а банкноты — 12,68%. По количеству же денежных знаков монеты составляли 87,32%, а банкноты — 12,68%.[15]

Рассматривая эмиссионную систему страны можно отметить следующее.  За Центральным банком Российской Федерации закреплено исключительное право, осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Закон разделил полномочия Правительства РФ и Центрального Банка в области изготовления денежных знаков.

Центральный банк несет ответственность лишь за планирование объемов их производства. В целях организации наличного денежного обращения на него возложены следующие функции:

1)            Прогнозирование и организация производства банкнот и металлических монет.

2)            Создание резервных фондов банкнот и монет.

3)            Определение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег.

4)            Установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены и уничтожения денежных знаков.

5)            Утверждение правил ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам направляется в Правительство РФ в порядке предварительного информирования. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег из оборота.

Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Для упорядочивания денежного обращения Центральный Банк применяет следующие инструменты денежно - кредитного регулирования:

1)            Ставки учетного процента (дисконтную политику).

2)            Нормы обязательных резервов кредитных учреждений.

3)            Операции на открытом рынке.

4)            Регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и др.

Рассматривая наличный и безналичный оборот в стране по состоянию на 1 января 2010 года, наблюдается следующая ситуация. В 2010 году в целом по Российской федерации использование наличных средств понизилось на 2,4%, а использование безналичных средств увеличилось на 2,4%, так как большее развитие получили пластиковые карты, расчеты по аккредитивам, платежные поручения и инкассо.

На 1 января 2010 года из всех находящихся в обращении наличных денег в сумме 289,8 млрд. рублей 23,2 млрд. рублей (8%) находилось в кассах банков, а остальные — вне банковской системы.[17]

Общая сумма наличных денег в обращении на 1 января 2011 года составила 266,6 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с 1 января 2010 года на 78,8 млрд. рублей (на 41,9%).[17]

Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания кредитных организаций, а также предприятий и организаций в главных территориальных управлениях Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет. Резервные фонды денежных билетов и монет – это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения и т.д.

В России сегодня существует серьезная проблема соотношения денежной массы и ВВП. Данный показатель в экономической ли­тературе получил название коэффициент монетизации. Проблема в том, что в России низкий уровень насыщенности хо­зяйственного оборота деньгами. В развитых странах этот показатель колеблется от 50 до 100%, а в развивающихся странах — от 40 до 60 %.

В России, несмотря на значительный рост денежной массы, уровень монетизации экономики достиг в настоящее время всего около 30% ВВП.

Кроме того, структура денежной массы такова. На 1 января 2011 года денежный агрегат М2 составил 20011,9 млрд. руб. Агрегат М0, деньги в обращении (вне банков), на ту же дату составил 5062,7 млрд. руб. (Приложение А)

Особенность денежной массы России состоит также и в том, что наличные деньга М0 занимают относительно высокий удельным нес (свыше 1/4 всей денежной массы), хотя по сравнению с концом прошлого столетия он несколько снизился. Данный показатель значительно превышает зарубежные страны. Так, в США агрегат М0 равен 10%. В целом это ведет к усугублению проблемы неплатежеспособности, особенно в отдельных регионах России, к уклонению от уплаты налогов, ослаблению влияния государства на иные хозяйственные процессы.

Рассмотрев особенности современной денежной системы России, выделим основные ее проблемы  и недостатки.

2.2 Проблемы денежно-кредитной системы Российской Федерации

Проведенный анализ процессов в денежной системе России позволяет сделать следующие важные выводы, касающиеся политики Центрального банка РФ в данной области. На сегодняшний день структура денежно-кредитной системы стала в большой степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ.

В то же время процесс становления денежной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.

После десяти лет непрерывного экономического роста и повышения благосостояния людей Россия  в 2008 году столкнулась с серьезнейшими экономическими проблемами. Глобальный экономический кризис привел во всех странах мира к падению производства, росту безработицы, снижению доходов населения. В настоящее время ситуация в России начала стабилизироваться, но все же еще экономика страны а вместе с ней и денежная система до сих пор еще полностью не восстановлена после кризиса.

Глобальный экономический кризис носит системный характер, затрагивает большинство отраслей экономики и социальной сферы в каждой стране, влияет на структуру мировой экономики и принципы международных экономических отношений.

Основная проблема российской экономики – до сих пор очень высокая зависимость от экспорта природных ресурсов. В последние годы государство сделало многое в плане развития отраслей перерабатывающей промышленности, услуг, транспорта, но ключевую роль в экономике все еще играет нефтегазовый экспорт, экспорт иного сырья, металлов. В результате кризиса практически на все товары российского сырьевого экспорта снизились не только цены, но и спрос.

Вторая проблема – недостаточная конкурентоспособность несырьевых секторов экономики. Когда начались проблемы в сырьевых секторах, не нашлось отраслей, способных «поддержать» экономику. Более того, проблемы от сырьевых отраслей начали распространяться на смежные. Результат – значительное падение промышленного производства, рост числа безработных, снижение заработных плат и ряд других негативных последствий. Особенно это заметно в тех городах и регионах, в которых находятся крупные сырьевые предприятия, и которые в условиях постоянного роста цен на сырье были весьма обеспеченными.

Третья проблема – недостаточная развитость финансового сектора, банков. Многие российские предприятия, особенно быстро развивавшиеся в последние годы, выходившие на внешние рынки, не могли рассчитывать на финансирование внутри страны. Кредиты российской банковской системы были дороже, сроки кредитования – меньше. Компании вынуждены были занимать за рубежом. В кризис зарубежные рынки капитала стали для предприятий недоступными.

Национальная экономика в последние годы развивались во многом за счет внешних источников – высоких цен на сырье, «дешевых» кредитов иностранных банков, теперь России для выхода из кризиса и обеспечения долгосрочного устойчивого развития необходимо найти внутренние источники роста.

Одной из основных проблем в развитии денежной системы России можно назвать конвертируемость рубля, то есть признание его различными экономическими субъектами в разных странах в качестве надежного средства расчетов и средства сбережения. Из года в год в Послании Президента звучат одни и те же слова: конвертируемость рубля, усиление роли рубля в качестве одной из валют международных расчетов.

Что же мешает рублю стать общепризнанной валютой? На это ведь и направлены действия Центрального банка России. Почему в течение многих лет Центральному банку не удается сделать рубль признанным международным средством платежа? Наверно, все-таки мешает стабилизации рубля несовершенство законодательной базы. Все законодательные функции, возложенные на Центральный банк России, сделали его государством в государстве: «Банк России наделен не только монопольным правом на денежную эмиссию, но и монопольными правами в области регулирования и надзора за банковской деятельностью» [12]. Мировой финансовый кризис только усугубил проблемы Российской экономики, зависимой от мировых валют.

Также наблюдается такая проблема, как высокая зависимость Центрального банка России как эмиссионного центра от исполнительной и законодательной властей.

Еще одним из основных вопросов характеризующих нынешнее состояние денежной системы нашей страны – ставка рефинансирования. Сегодня ставка рефинансирования ЦБ РФ является инструментом, с помощью которого Банк России воздействует на стимулирование кредитной активности банков, на процентные ставки по депозитам юридических и физических лиц. Темп инфляции в России за восемь месяцев текущего года составил 8,1%, что ниже соответствующего показателя 2010 года на 1,6 процентного пункта. Но, не смотря на это, главная цель сокращения ставки рефинансирования – оживления кредитного рынка – пока достигается не в полной мере. ЦБ отметил, что в августе наметились позитивные сдвиги в кредитной активности банковского сектора, однако уровень процентных ставок по кредитам для большинства конечных заемщиков продолжает оказывать сдерживающее воздействие на экономический рост.

Несмотря на неоднократное снижение ставки рефинансирования, кредитная активность коммерческих банков продолжает пока оставаться низкой, а процентные ставки для большинства конечных заемщиков – высокими, и это продолжает сдерживать восстановление экономического роста в стране.

Кроме того, рассматривая соотношение наличного и безналичного оборота в стране то можно заметить, что по сравнению с другими развитыми странами Россия имеет достаточно низкий уровень безналичного оборота.

Доминирующее положение наличных денег в структуре платежных инструментов связано в первую очередь с психологическим аспектом: население привыкло рассчитываться наличными деньгами. Большинство наших сограждан предпочитают использовать банковские карты для снятия наличных в банкоматах. Однако развитие электронного обращения так же имеет большие перспективы, так как использование современных технологий экономит самый ценный ресурс - время.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что в связи с развитием экономики наблюдается рост платежного оборота. Значительно выросла роль безналичного оборота. Широкое распространение получили электронные платежи. Они, безусловно, имеют целый ряд достоинств, но заменить наличный денежный оборот полностью они не в состоянии. Поэтому  с помощью инструментом денежного регулирования необходимо добиться оптимального соотношения наличного и безналичного оборота. 

Формирование в ближайшем будущем современной самостоятельной финансовой системы, способной противостоять любым внешним вызовам и обеспечить стабильное решение собственных задач - вот ближайшие цели, которые необходимо решить. Нельзя не отметить, что решение проблем экономики страны, в том числе и проблем денежной системы, является государственной задачей. Проанализировав состояние и выявив основные проблемы денежной системы страны, перейдем к рассмотрению тенденций ее развития.

3 Перспективы развития денежной системы Российской Федерации. Зарубежный опыт

3.1 Зарубежный опыт организации денежной системы
 

Для того чтобы определить наилучшие направления развития денежной системы Российской Федерации, сравним ее с денежной системы зарубежных стран. В качестве страны для сравнения выбраны Соединенные Штаты Америки. Этот выбор не случаен. США имеет сильную рыночную экономику, которая развивалась не одну сотню лет.

Для начала стоит отметить, что официальной денежной единицей США является доллар. В Америке функции Центрального Банка выполняет Федеральная резервная система США (ФРС). Федеральная Резервная Система состоит из рабочих органов трёх уровней – Совет Управляющих ФРС; двенадцать Федеральных Резервных банков; приблизительно 6000 банков-членов ФРС. Кроме того, в ФРС входят как составная часть два комитета: Федеральный Комитет Открытого Рынка (ФКОР) и Федеральный Консультационный Совет.[2]