Сущность и функции кредита. Рынок кредитных ресурсов в РФ

Кредит  на капитальные затраты в отличие  от первого вида кредита требует  от населения предоставления отчета о его использовании и документов о целевом направлении полученных сумм.

К кредиту  на капитальные затраты относятся  жилищные кредиты на приобретение и  строительство жилья и земли  под строительство.

Сумма потребительского кредита выдается в зависимости от платежеспособности заемщика. Банк оформляет кредит таким  образом, чтобы его сумма, выплачиваемая  за использование кредита, не превышала  суммы заработной платы заемщика. При этом существует оговорка, что  после выплаты процентной ставки у заемщика должно оставаться не менее 50 долларов на каждого члена семьи.(10)

Бланковый, или доверительный, кредит не имеет  конкретного обеспечения и представляется, как правило, клиентам, по классификации  банка имеющим высокую степень  кредитоспособности. Определяющим значением  является наличие давних связей банка  с клиентом и отсутствие претензий  к нему по ранее выдававшимся кредитам. Банковская ссуда выдается таким  клиентам в связи с потребностью в денежных средствах, возникшей  в ходе производственного процесса. В связи с тем, что ссуда  выдается без обеспечения ее возврата соответствующими обязательствами  в виде залога, гарантии, страхования, процентная ставка имеет более высокий  уровень по сравнению со ставками по другим кредитам. Ссуда оформляется  срочным обязательством и с наступлением даты погашения взыскивается с расчетного счета заемщика. Особенность банковского  кредита заключается еще и  в том, что ссуда направляется на расчетный счет или на осуществление  платежа по предъявленным заемщиком  расчетно-платежным документам.

Вексельный  кредит

Вексель — это одна из разновидностей ценных бумаг. Он представляет собой особый вид письменного долгового обязательства, дающий его владельцу право требовать  по истечении определенного срока  уплаты обозначенной в нем суммы. Вексель может быть простым и  переводным. Простой вексель —  это обязательство лица, выдавшего  его, уплатить определенную сумму держателю  векселя в указанный срок.(4)

Переводной  вексель, или тратта, представляет собой  письменный приказ векселедержателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате обозначенной в векселе суммы денег третьему лицу — акцептанту, принимающему на себя обязательство платежа или  гарантирующему оплату по векселю.

Вексельные  кредиты могут быть куплены банком. В этом случае они полностью переходят  в распоряжение банковского учреждения. Переход в распоряжение банка  векселей сопровождается переходом  права требования платежа по ним. Векселедержатель, предъявивший вексель  банку, получает по ним денежные средства независимо от срока платежа, что  означает получение кредита от банка. В данном случае банк взимает процент. Прием векселей к учету, т. е. с  оплатой по нему векселедержателю, имеет ряд особенностей и ограничений, устанавливаемых банковскими учреждениями. Кроме того, существует способ кредитования под залог векселей. В этом случае собственность на вексель банку  не переходит, и ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а в процентном отношении от номинальной  стоимости векселя. Размер ссуды  и ее процентное отношение определяются банком в зависимости от степени  надежности оплаты по векселю.(2)

Кредиты под гарантию имеют значительную степень риска, поэтому для банка-заемщика необходимо иметь информацию о финансовом состоянии гаранта в перспективе. Указанное обстоятельство сопровождается изучением платежеспособности гаранта, которое осуществляется банком-заемщиком  либо с привлечением соответствующих  специализированных компаний (аудиторов).

Кредит  под залог ценных бумаг также  имеет высокую степень риска, поскольку за время пользования  ссудой рыночная цена в залог ценных бумаг может измениться. Падение  рыночного курса ценных бумаг  в случае непогашения кредита  может принести банку существенные убытки.

Учитывая  состояние рынка ценных бумаг, многие банки не подвергают себя риску принятия их в залог. В любом случае банки  принимают во внимание следующие  факторы надежности залога в виде ценных бумаг. В первую очередь оценивается  их качество, включающее подлинность  и платежеспособность. Далее рассматривается  возможность их реализации на рынке  ценных бумаг, например, акции закрытых акционерных обществ реализации на фондовой бирже не подлежат. Немаловажным условием является наличие у ценных бумаг рыночной стоимости, определяемой котировками на фондовой бирже. Кроме  того, изучается платежеспособность эмитента ценных бумаг.

Ипотека предусматривает механизм накоплений и долгосрочного кредитования под  невысокий процент с рассрочкой его выплаты на длительный период. Ипотечное кредитование применяется  для финансирования приобретения, строительства  или реконструкции жилых и  производственных помещений. Заемщик  должен являться владельцем или совладельцем объекта для получения ссуды. В большинстве случаев залоговое  имущество является наиболее надежным обеспечением выдаваемой ссуды.(7)

Лизинг-кредит появляется в мировой практике предпринимательства  в 80-х годах. Лизинг — это безденежная  форма кредита, форма аренды с  передачей в пользование машин, оборудования и других материальных средств с последующей постепенной  выплатой их стоимости. Его применение основано на разделении функций собственности. Право собственности на имущество  остается за арендодателем, а арендатор  пользуется им определенное время до полной оплаты стоимости этого имущества. В отличие от обычной аренды лизинг предусматривает выкуп предмета лизинга по истечении срока аренды. В лизинговых отношения состоит, как правило, три участника: поставщик  оборудования, арендодатель, оплачивающий оборудование и предоставляющий  его в аренду, предприятие-арендатор, использующее оборудование в течение  установленного времени.

Лизинговые  сделки заключаются на срок от 1 года до 10-15 лет. Обычно компании сдают технику  в аренду не самостоятельно, а через  посредников — лизинговые фирмы. В качестве лизинговых компаний выступают  различные организации — банки  и их подразделения или филиалы  и дочерние компании промышленных корпораций. В рыночном механизме России эта  форма кредита развита недостаточно. Широко применяются в основном краткосрочный  прокат оборудования на срок до одного года (так называемый рейтинг).

 

1.3 Функции и формы кредита

 

Кредит  выполняет важные функции в обеспечении  микро- и макроэкономического равновесия. «Банковскую продукцию» трудно описать, но именно она во многом меняет стоимостные  связи. С помощью кредита осуществляется перераспределение капитала между  различными отраслями и предприятиями  в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка и необходимостью оптимизации  производства. Основные принципы кредитования — платность, срочность и возвратность — позволяют выступать кредиту  эффективным дисциплинирующим средством  рыночного механизма. Принцип платности  заключается в уплате предприятием процентов за пользование кредитом. Основной принцип кредитования –  возвратность – подразумевает возврат  полученных кредитных средств в  определенный срок. Под срочностью понимается возврат кредита в  определенный срок, указанный в договоре банковского займа. Целевая направленность выдачи кредита предполагает предоставление кредита на определенные цели.

Кредит  осуществляет свое движение в различных  формах. Коммерческое кредитование в  России было отменено кредитной реформой 1930-1933 гг. При переходе к рыночной экономике коммерческий кредит возрождается, но с большими трудностями. Пока еще  отсутствует механизм учета векселей в коммерческих банках и их переучета  в Центральном банке.

Банковский  кредит предоставляется банками  в форме денежных ссуд предпринимателям и другим заемщикам. Кредитором выступает  банк.

Банковский  кредит более эластичен, чем коммерческий, так как он не ограничен суммами  кредитных сделок, их сроками и  направленностью.

Следующей формой является государственный кредит, когда заемщиком выступает государство, а кредитором — главным образом  население. Оформляется эта форма  кредита в государственных займах, целевых беспроцентных займах, казначейских обязательствах.(8)

В условиях становления рынка получает развитие потребительский кредит, предоставляемый  на бытовые цели, и международный  кредит, который обслуживает межгосударственные связи.

Новыми  формами кредитных отношений, которые  успешно применяются в цивилизованных странах, являются лизинг-кредит, факторинг, форфейтинг и другие.

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2 Рынок кредитных ресурсов в РФ

2.1 Кредитный рынок

 

Кредитный рынок представляет собой экономическое  пространство государства, в котором  происходит движение временно свободных  финансовых средств от кредиторов к  заемщикам и обратно. Разумеется, все отношения в рамках кредитного рынка строятся на основах платности  и возвратности ссуд. 

2.2 Участники кредитного рынка  
 
Участниками кредитного рынка являются кредитно-финансовые учреждения, которые вступают между собой в различные связи. Можно выделить: 
связи между центральным банком государства  (например, России) и его коммерческими банками; 
связи коммерческих банков друг с другом внутри границ государства; 
связи коммерческих банков и их клиентов - юридических и физических лиц; 
связи коммерческих банков одной страны с зарубежными банками. 
Центральный банк использует возможности кредитного рынка и структуру отделений коммерческих банков для проведения государственной политики, связанной, например, с поддержкой некоторых отраслей промышленности и игроков на рынке. Он выделяет банкам - участникам кредитного рынка государственные кредиты, которые те затем распределяют между различными государственными предприятиями.(11) 
Однако основную часть кредитного рынка представляют собой горизонтальные связи - связи между коммерческими банками. Прямые банковские связи позволяют использовать общие средства фонда межбанковских кредитов для кредитования заемщиков, пополнения собственных оборотных средств и решения задач развития именно банковского сектора.  
То есть если остальные заемщики при недостатке финансовых резервов обращаются к кредитным средствам, то сами банки при недостатке финансов обращаются за межбанковским кредитом.

 

2.3 Сущность и функции кредитного рынка  
 
Увеличение  масштабов  накопления  денежного  капитала   в   условиях капитализма обусловило развитие кредитного  рынка.  Под  влиянием  спроса  и предложения происходит движения ссудного капитала: капитал, накапливаемый  в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал.        Кредитный  рынок  как  экономическая  категория  выражает  социально- экономические отношения, которые  определяются  законами  капиталистического хозяйствования, формирующими в конечном итоге его  сущность,  т.е.  связи  и отношения как внутри  самого  рынка,  так  и  во  взаимодействии  с  другими экономическими категориями. (15)

 

Глава 3. Рынок кредитных ресурсов, факторы влияющие на его развитие и современные тенденции

3.1 Рынок кредитных ресурсов 
 

Рынок кредитных ресурсов — это процесс  привлечения средств в денежной форме на условиях возвращения, платности, и строковости. Кредитный рынок  с одним из самых старых сегментов  финансового рынка, он возник как  закономерная реакция на потребность  в дополнительных финансовых ресурсах для осуществления процесса финансового  обеспечения предпринимательской  и других видов деятельности юридических  и физических лиц. 
Экономическая суть этого явления заключается в том, что имеются финансовые ресурсы в государстве не всегда находятся в распоряжении и владении тех физических и юридических лиц и в том месте, где возникает потребность и возможность их использования. Это нуждалось в употреблении ряда правовых, организационных и экономических мероприятий, связанных с поиском и реализацией возможностей использования свободных средств, направленных на предпринимательскую деятельность. В любом государстве такие мероприятия регулируются национальным законодательством и выданными на их основе подзаконными актами, а также определенными методическими разработками. 
Источником средств, которые циркулируют на кредитном рынке, со средства, аккумулированные на депозитных счетах банков, остатки средств на расчетных и других счетах юридических лиц, свободные средства населения и средства, аккумулированные центральным банком государства. Размещение аккумулированных средств осуществляется на основе кредитных соглашений между банками, юридическими и физическими лицами. В сущности, при этом происходит перераспределение финансовых ресурсов между субъектами предпринимательства с целью их эффективного использования и получения прибыли в размерах, которые превышают уплату процентов за кредит. Как раз этот бок рынка кредитов является определяющий в финансовом понимании, поскольку финансовые ресурсы обеспечивают рост валового внутреннего продукта и, соответственно, улучшение экономического положения в государстве.(6) 
Мобилизованные финансовые ресурсы используются для предоставления краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных заемов. Краткосрочные заемы предоставляются сроком на 1 год, среднесрочные — от 1 до 5 лет, долгосрочные — на свыше 5 лет. Краткосрочные заемы за экономической сутью являются рынком денег. Средне- и долгосрочные — рынком капиталов. 
От срока, на который предоставляется кредит, зависит и его цена — процент как плата за пользование финансовыми ресурсами. Чем более длинный срок возвращения заема, тем высшая плата за ее предоставление. Цена кредита должна учитывать прибыль от вероятного использования денежных ресурсов владельцем для других потребностей. Конечно, банки берут за основу ставки дохода за нерисковыми финансовыми активами. Чем дольше используются средства, тем большую прибыль они должны дать. Поэтому процентные ставки за долгосрочными кредитами виши. 
Другой фактор, который учитывают при определении процентной ставки — риск. Его связывают с целью привлечения кредитных ресурсов. Оценивается он экспертами. Кроме индивидуального риска, существуют также риск отрасли, риск страны и тому подобное. 
Чаще всего краткосрочные кредиты привлекаются для возобновления оборотных средств, устранения временных разрывов, в финансировании. Существует также и межбанковский кредитный рынок. Он за своей экономической сутью не способствует лучшему использованию финансовых ресурсов, а является несколько спекулятивным, потому что кредиты при этом предоставляются чаще всего на одну ночь для улучшения показателей деятельности банков. 
На кредитном рынке важную роль играет учетная ставка национального банка, которая определяет уровень процентных ставок, поскольку за этой ставкой можно получить кредиты национального банка. Как показатель финансового положения в государстве учетная ставка также имеет большое макроэкономическое значение. Высокая учетная ставка — показатель наличия инфляционных процессов в государстве, большой ризиковости кредитного рынка. 
Кроме учетной, национальный банк утверждает ломбардную ставку — процентную ставку, за которой Центробанком предоставляются кредиты под залог государственных ценных бумаг. Уровень ломбардной ставки зависит от политики Центробанка в сфере регуляции количества денег в обращении и ликвидности коммерческих банков.(2) 
Кредиты национального банка коммерческие банки и предприятия получают в соответствии с государственными приоритетами, хотя определенного времени и существовала практика проведения кредитных аукционов. 
Небанковские кредитные учреждения, например, кредитные союзы, инвестиционные фонды и тому подобное, осуществляют кредитование ограниченного количества юридических и физических лиц в соответствии с законодательством и своими уставами. Это также сегмент кредитного рынка. 
Субъектами рынка кредитов являются кредиторы, заемщики, посредники и государство, в лице центрального банка, который контролирует выполнение действующего законодательства участниками рынка кредитов и регулирует рынок с помощью экономических методов. 
Организационно-функциональными участниками рынка кредитных ресурсов являются коммерческие банки, брокерские конторы, дисконтные компании и другие финансово-кредитные институты. Все они выполняют посреднические функции, привлекают свободные финансовые ресурсы от юридических и физических лиц и предоставляют их напрокат другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительных средствах. 
Финансовые посредники выполняют, таким образом, важную экономическую функцию, предоставляя обществу механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Важным условием функционирования рынка кредитных ресурсов является оптимальное соотношение между краткосрочными и долгосрочными вложениями, их соотношение с объемом ВВП.