Управление собственным капиталом банка с позиции его достаточности

               Названные функции банковского  капитала показывают, что собственный  капитал – основа коммерческой  деятельности банка. Он обеспечивает  его самостоятельность и гарантирует  его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.    

2. Источники собственного капитала банка.

                Уставный капитал. Он создает  экономическую основу существования  и является обязательным условием  образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 году регламентировало его величину в сумме 5 млн. Евро.

               Резервный капитал создается  из чистой прибыли (после налогообложения)  в размере не ниже 15% оплаченной  суммы уставного капитала и  предназначен для поглощения  непредвиденных убытков в деятельности  банка и обеспечения стабильности  его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с Федеральными законами  «Об акционерных обществах» и «О банках и банковской деятельности».

               Вторая группа фондов формируется  как результат распределения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении банка (фонды специального назначения), а также отражает процесс использования чистой прибыли на определенные цели (фонды накопления, образовавшиеся до 1 января 2002г.).

               Третья группа фондов, объединенная названием «добавочный капитал», состоит из:

           -  средств, полученных от продажи  акций их первым держателям  по цене выше номинальной стоимости, - «эмиссионный доход». Данные средства  увеличивают первоначальный капитал  банка и его стабильную часть;

• прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической сущности и характеру использования средств данный фонд можно рассматривать как резерв на обесценение фиксированных активов (основных фондов);
• стоимости безвозмездно полученного имущества. Объем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервных фондов.

              Четвертая группа фондов создается  с целью покрытия рисков по  отдельным банковским операциям  и обеспечения таким образом  устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов. К ним относятся: резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой – о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможные потери по ссудам первой группы).

               Средства фондов второй, частично  третьей и четвертой групп  соответственно их целевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы (например, выплата премий, пособий, приобретение оборудования, покрытие расходов, осуществляемых сверх установленных лимитов, отнесение их на операционные затраты, оказание благотворительной помощи и т.д.), т.е. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка. 

    1.3. Методы оценки  капитала. 

               В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако, зачастую они дают противоречивые результаты. Это связано с тем, что банки используют три различных стандарта учета: учет по балансовой оценке, чет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости.

                При первом способе оценки  капитала используется метод балансовой стоимости, т.е. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

                Балансовая стоимость капитала = Балансовая стоимость активов  -Балансовая стоимость пассивов (привлеченных средств).

               По мере изменения процентных  ставок и невыполнения обязательств  по отдельным кредитам и ценным  бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является измерителем величины капитала банка. Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

                Вторым методом оценки капитала  банка является расчет капитала  по методикам, установленным соответствующими регулирующими органами, или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскими процедурами:

    Капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии»

    =                                 

    Капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль)  + Бессрочные привилегированные акции  + Резервы на компенсацию потерь от кредитов + Субординированные обязательства, конвертируемые в обыкновенные акции + Прочее (неконтрольный пакет акций).

    Регулирующие  инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для  компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

    Оценка  капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом:

    Рыночная  стоимость капитала банка

    =

    Рыночная  стоимость активов банка

    -

    Рыночная  стоимость пассивов банка (привлеченных средств).

                Измерение капитала банка по рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. Однако такая оценка собственного капитала банка хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.  

Глава 2. Управление собственным  капиталом банка

    2.1.Содержание  управления капиталом. 

             Управление капиталом означает  прогнозирование его величины  с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

              Постоянные изменения в области  нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынков не позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческих решений. В большинстве коммерческих банках России работа по управлению капиталом ограничивается выполнением требований надзорных органов.

              Значительный опыт управления  капиталом накоплен мировой банковской  практикой. Однако используемые  приемы и методы приспособлены  к условиям развитой банковской  системы и не могут быть  прямо перенесены на российские  банки.

             Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают следующие основные этапы:

• разработка общего финансового плана;
• определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, условий государственного регулирования;
• определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;
• оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

                Планирование собственного капитала  должно осуществляться на основе  общего финансового плана. Планированию  капитала предшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финансирования активных операций, прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне регенерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

              Источники прироста собственного  капитала традиционно делятся  на внутренние (прибыль, переоценка  фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций)) .

               Соотношение между этими источниками  нередко определяется размером  банка и его стратегией. Крупные  банки, имеющие доступ к национальным  и международным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, небольшие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, их преимущества и недостатки. 
 

2.2. Внутренние источники  прироста собственного  капитала.

                   Накопление прибыли. Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая на прирост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значительное влияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентных ставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеет возможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом его кредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итоги деятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к его сокращению вследствие убытков.

              В Приложении 1. представлен рейтинг тридцати банков-лидеров по динамике чистых активов на 1 апреля предыдущего и текущего годов в динамике.