Денежно-кредитная политика России, ее реализация в банковской деятельности

Введение.

Денежно-кредитная политика - одно из четырех направлений единой финансовой политики государства, обеспечивающих устойчивость экономики и достижение экономического роста. Именно она контролирует инфляцию и рост денежной массы. Наличие  в Российской Федерации достаточно высокого уровня инфляции и несбалансированного  роста денежной массы обуславливает  огромный интерес к проблемам  денежно-кредитная политики и актуальность данной темы.

Основные направления  единой государственной денежно  кредитной политики, разрабатываемые  Банком России в соответствии с Федеральным  законом “О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России) ", содержат анализ текущего состояния  и прогноз развития российской экономики  на предстоящий год, а также основные ориентиры, параметры и инструменты  денежно - кредитной политики, которыми Банк России будет руководствоваться  в своей работе в следующем  году.

Банк России придает большое  значение подготовке этого программного документа, поскольку, таким образом, он не только знакомит общественность со своими намерениями относительно одной из важнейших сфер деятельности, связанной с конституционно закрепленной за Банком России функцией по защите и  обеспечению устойчивости национальной денежной единицы, но и формирует  позитивные ожидания в экономике. Повышая  прозрачность своей работы, Центральный  Банк способствует росту доверия  к проводимой экономической и  денежно кредитной политике.

Возможность эффективного применения конкретных инструментов денежно кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей также будет зависеть от наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики проведением необходимых институциональных преобразований.

Цель данной курсовой работы - денежно - кредитная политика Банка  России.

В рамках поставленной цели были поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть общие концепции  денежно-кредитной политики в  России, методы и инструменты денежно-кредитной политики

2. проанализировать текущее  состояние денежно-кредитного регулирования  в России;

3. изучить перспективы  развития денежно-кредитной политики  в России.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА.

1.1 Понятие  и цели денежно-кредитной политики  центрального банка

Сегодня в любой, даже самой  маленькой, стране мира есть свой центральный  банк. Центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. В частности, он должен предупреждать возникновение  финансовой паники, вероятность которой  в финансовой системе с широким  набором посреднических институтов весьма велика. При выполнении этой задачи центральный банк играет роль кредитора в последней инстанции.

В России законодательно закреплена двухуровневая банковская система. Банком верхнего уровня также как  и в остальных странах является Центральный банк. О центральном  банке говорят следующее: в важнейших  областях экономики и политики ЦБ действует в соответствии со стратегией и интересами всего общества, а  по тактическим вопросам экономического регулирования часто возникают  разногласия с правительством. В  западной литературе глубокое противоречие вокруг деятельности ЦБ получило название "магического четырехугольника", где в качестве углов выступают  экономический рост, проблема занятости, стоимость денег и, наконец, сбалансированность платежного баланса страны.

На втором уровне банковской системе России находятся коммерческие банки и некоторые другие кредитные  учреждения. Комбанки многопрофильные  кредитные учреждения, выполняющие  операции в различных секторах денежно-финансового  рынка. Они представляют собой основное звено всей кредитной системы. Основными  функциями комбанков считаются:

• прием депозитов
• кредитование заемщиков
• осуществление расчетов.

Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление  эмиссии наличных денег, в настоящее  время эта функция постепенно ушла на второй план. Однако не следует  забывать, что наличные деньги все  еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

Теперь рассмотрим, почему собственно денежно-кредитное регулирование  играет большую роль в экономике, и играет ли вообще.

Прежде чем анализировать  приемы, с помощью которых осуществляется кредитно-денежная политика, важно  четко понять ее цели и знать учреждения, ответственные за разработку и проведение в жизнь этой политики.

Основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью  цен. Денежно-кредитная политика состоит  в изменении денежного предложения  с целью стабилизации совокупного  объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится  смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания  конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики  страны.

Нужно отметить, что денежно-кредитная  политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между  ними состоит в том, что центральный  банк либо оказывает косвенное воздействие  через ликвидность кредитных  учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

Банк России может устанавливать  одну или несколько официальных  процентных ставок с учетом особенностей различных видов операций или  проводить процентную политику без  фиксации официальной процентной ставки.

В настоящее время процесс  установления процентной ставки за кредиты  не регулируется нормативными актами. Плата за пользование долгосрочным кредитом определяется банками с  учетом продолжительности срока  кредитования, предоставленных заемщиками гарантий своевременного возврата кредита, спроса и предложений кредитных  ресурсов и их цены, а также наличия  кредитного риска. Устанавливаемые  банками процентные ставки должны обеспечивать полное покрытие их расходов и получение  прибыли от осуществления хозрасчетной деятельности.

Повышенные размеры процентной ставки предусматриваются кредитным  договором в случае нарушения  нормативных сроков строительства, получения дополнительных кредитов и переуступки банков сроков возврата ссуды.

Процент за пользование кредитом начисляется в размерах и сроки, предусмотренные кредитным договором.

Ответственность за невыполнение заемщиками своих обязательств предусматривается в виде неустойки (штрафа, пени), залога, гарантий, страхования кредитного риска.

Коммерческие банки используют собственные и привлеченные кредитные  ресурсы не на инвестиции в техническое  развитие предприятий, а главным  образом на выдачу им краткосрочных  ссуд для производства расчетов и  выплаты заработной платы. Такое  состояние сказывается на материально-технической  базе народного хозяйства страны, вызывая спад производства продукции  и углубление других кризисных явлений  в экономике страны.¹

Государственный кредит используется инвесторами для оплаты расходов, связанных со строительством, реконструкцией и техническим перевооружением  предприятий, строек и объектов. Погашение  государственного кредита начинается через год после окончания  нормативного срока строительства (реконструкции, технического перевооружения) объекта кредитования и производится за счет собственных средств инвестора  или заемных средств. Кредит на приобретение оборудования, которое не входит в  сметы строек, погашается, начиная  со следующего за годом его выдачи в течение не более двух лет.

Гарантом погашения государственного кредита выступает министерство, ведомство или другой орган хозяйственного управления.

Средства, поступающие от инвесторов в погашение долга  по кредиту, а также значительная часть платы за пользование этим кредитом перечисляются финансирующими банками в доход государственного бюджета. На покрытие расходов по обслуживанию государственного кредита эти банки  оставляют 0,4 начисленных процентов  за пользование кредитом и 0,3 так  называемых "штрафных" процентов.

В принципе, госрегулирование, а в частности денежно-кредитная  политика государства, безусловно, доказала свою высокую эффективность. После  того, как оно было встроено в  хозяйственный механизм капиталистического общества, развитие стран Запада характеризуется  высокой экономической динамикой, быстрым ростом эффективности общественного  производства, более или менее  умеренной безработицей, заметным повышением уровня и качества жизни населения, смягчением противоречий и достаточной социальной стабильностью. Всем этим рыночный, государственно регулируемый, социально ориентированный современный капитализм выгодно отличается от капитализма свободной конкуренции.

Т.о. в современных условиях практически во всех странах центральный  банк является главным банком страны, деятельность которого обусловлена  развитием экономики, банковского  дела и закреплена законодательно. В России деятельность Центрального банка РФ - Банка России - помимо общих  федеральных законов, регламентирующих различные экономические отношения, регулирует специальный Закон «О Центральном Банке РФ (Банке России)»  № 86-ФЗ от 10 июля 2002 года. Указанным  законом в статье 3 перечислены  основные цели деятельности главного банка, к которым законодатель относит  защиту и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. В соответствии с целями своей деятельности Банк России осуществляет определенные законом функции и проводит операции по их реализации, что призвано способствовать экономическому росту в стране.  Совокупность мероприятий денежно-кредитной политики центрального банка охватывает сферы денежного обращения и кредита, им прежде всего определяются границы как наличной, так и безналичной эмиссии путем регулирования депозитно-ссудных и других операций банковских учреждений второго уровня. Конечная цель данного регулирования со стороны центрального банка заключается в обеспечении товарно-денежной сбалансированности в хозяйстве, стимулировании экономического роста, достижении стабильности национальной валюты, регулировании государственного долга». Это определение представляется удачным, наиболее полно отражающим содержание денежно-кредитной политики.² Профессор Красавина Л.Н. определяет денежно-кредитную политику как «совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов», то есть автор не указывает цели денежно-кредитной политики, ее связь с общей экономической политикой государства. «Денежно-кредитная политика является одним из элементов всей экономической политики государства и определяется его приоритетами. Она воздействует на валютный курс, кредитные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы с целью обеспечить стабильный экономический рост при низком уровне безработицы и инфляции», - уточняет определение профессор Колесников В.И. Приведенное определение также представляется удачным, хотя автор не указывает орган государства, осуществляющий денежно-кредитную политику. Более новый подход к пониманию денежно-кредитной политики дан профессором Максимовой Л.М. как «совокупности мер, направленных на расширение или сужение ликвидных средств и объема кредитования банков и других кредитных учреждений, которая и формирует содержание денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком с целью регулирования спроса на ссудный капитал». Аналогичное определение дает профессор Жуков Е.Ф. Достоинством приведенного определения является выделение в качестве направления денежно-кредитной политики расширение или сужение объема ликвидных средств кредитных учреждений. Обобщая вышеизложенное, предложим следующее определение денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика – элемент экономической политики государства; форма регулирования экономики с целью обеспечения стабильного экономического роста при низком уровне безработицы и инфляции; совокупность концепции, задач, определяемых приоритетами государства, и мероприятий, направленных на выполнение поставленных задач путем воздействия на валютный курс, процентные ставки и общий объем ликвидности банковской системы, осуществляемых посредством использования центральным банком страны специальных методов и инструментов.

1.2 Методы денежно-кредитной  политики

Под денежно-кредитной политикой  подразумевается комплекс мер, предпринимаемых  государством с целью регулирования  количества денег в экономике. Для  осуществления денежно-кредитной  политики государством используется совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры  денежной массы, нормы резервов, уровень  процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (Центральный банк РФ, казначейство, Министерство финансов и т. д.).

Объектами денежно-кредитной  политики являются спрос и предложение  на денежном рынке.

Субъектами денежно-кредитной  политики выступают банки, прежде всего  центральный банк в соответствии с присущими ему функциями  проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя структуру денежных агрегатов в общей массе денег в денежном обороте. Денежный оборот регулируется центральным банком и в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции.

Главные стратегические цели денежно-кредитной политики выражаются в повышении благосостояния населения  и обеспечении максимальной занятости. Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики Правительства РФ обычно вступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.

Конечные цели денежно-кредитной  политики Банка России формулируются  в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики. Главной задачей Банка  России в среднесрочной перспективе  является плавное снижение инфляции, для чего в каждый последующий  год уровень инфляции должен быть ниже, чем фактически сложившаяся  инфляция предшествующего года. Разработку денежно-кредитной политики осуществляет непосредственно Банк России.

Главное направление кредитно-денежной политики ЦБ РФ - снижение темпов инфляции. Для этого Банк России воздействует на денежную массу с помощью инструментов денежно-кредитной политики косвенного и прямого воздействия. Однако их группировка и национальные определения  в РФ отличаются от общепринятых. Так, операции на открытом рынке называются инструментами абсорбирования, то есть изъятия денежных средств у банков.

В современных условиях государства  с рыночными моделями экономики  используют одну из двух концепций  денежно-кредитной политики: