Финансы жилищно-коммунального хозяйства

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Марта 2012 в 11:06, курсовая работа

Описание

Основной целью курсовой работы является рассмотрение финансов предприятий жилищно-коммунального хозяйства на примере предприятия МУП «Центр ЖКХ».
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи, определяющие внутреннюю структуру работы:
1. Рассмотреть отрасль ЖКХ, выявить финансовые особенности данной отрасли, рассмотреть современное состояние и перспективы развития.
2. Оценить финансовое состояние предприятия МУП «Центр ЖКХ». То есть провести оценку динамики финансовых ресурсов, ликвидности, определить тип финансовой устойчивости предприятия.

Работа состоит из  1 файл

Финасы предприятий ЖКХ.doc

— 194.50 Кб (Скачать документ)

Таблица 2.1.

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют что имущество предприятия к концу года увеличилось на 10717 тыс. руб., в то время как сумма основных средств и внеоборотных активов уменьшилась на 11997 тыс. руб. Уменьшилась так же и сумма материальных оборотных активов на 59 тыс. руб. Зато значительно возросла сумма денежных средств и прочих активов с 82916тыс. руб. до 105689 тыс. руб.  Если на начало года доля основных средств и прочих внеоборотных активов составляла 61,80% то к концу года доля этих активов в имуществе предприятия составлила 54,05%. В то же время доля запасов и затрат не значительно уменьшилась с 2,08% до 1,96%.

В таблице 2.1 отражены так же структура и динамика различных видов нематериальных оборотных средств, приведены темпы роста и прироста  имущества в целом и по видам.

Данные таблицы 2.2 показывают, что за отчетный период сумма источников собственных средств предприятия уменьшилась на 5776 тыс. руб., в то время как удельный вес собственных оборотных средств тоже снизился с 70,02% на начало периода до 64,49% на конец периода.

 

Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

 

Статья актива

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Отклонения

Темпы, %

Наименование

На нач. периода

На кон. Периода

На нач. периода

На кон. Периода

В абсолютных величинах

По удельному весу

роста

прироста

1. Источники собственных средств (Ic)

160707

154931

70,02

64,49

-5776

-5,53

96,4

-3,6

2. Кредиты банков и займы (K)

-

-

-

-

-

-

-

-

2.1. Долгосрочные кредиты банков и займы (K1)

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2. Краткосрочные кредиты банков и займы (K2)

-

-

-

-

-

-

-

-

3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы (Rp)

68818

85311

29,98

35,51

16493

5,53

124

24

3.1. Расчеты с кредиторами (Rp1)

68818

72417

29,98

30,14

3599

 

105,2

5,2

3.2. прочие краткосрочные пассивы (Rp2)

-

12894

-

5,37

12894

 

-

-

Баланс (Bp):

229525

240242

100

100

10717

 

104,7

4,7

Таблица 2.2

Оценка структуры источников финансирования проводится как внутренними, так и внешними пользователями информации. Банки, поставщики и другие внешние пользователи оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников с точки зрения финансового риска при заключении сделки. Риск нарастает с уменьшением доли источников собственных средств.

Представляет интерес оценка структуры и динамики финансовых ресурсов по статьям в пределах каждого раздела баланса, а так же по данным аналитического учета.

 

2.2. Оценка ликвидности баланса и активов предприятия.

Ликвидность характеризует способность предприятия своевременно рассчитываться по краткосрочным обязательствам. Различают ликвидность баланса и ликвидность активов. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия краткосрочных обязательств  предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса характеризует способность предприятия своевременно рассчитаться с краткосрочными обязательствами. Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.

В зависимости от степени ликвидности, или скорости обращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (A1=R1a)

2. Быстрореализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (A2=R2a+R3a)

3. Медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения (A3=Z+F5)

4. Трудно реализуемые активы, наибольший удельный вес которых составляют основные и прочие внеоборотные средства. (A4=F-F5)

Активы первых трех групп называются текущими активами.

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты также образуют 4 группы:

1.      Наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (П1=Rp)

2.      Краткосрочные кредиты и заемные средства (П2=K2)

3.      Долгосрочные кредиты и заемные средства (П3=K1)

4.      Постоянные пассивы, включающие, главным образом, источники собственных средств (П4=Ic)

Пассивы первых двух групп называются текущими пассивами.

Разделим активы и пассивы анализируемого предприятия на 4 вышеуказанных группы по степени их ликвидности (таблица 2.3).

 

Баланс ликвидности

Покрытие (активов)

Обязательство (пассив)

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

А1=21458

А1=12816

П1=68818

П1=85311

А2=61190

А2=92873

П2=0

П2=0

А3=35202

А3=30382

П3=0

П3=0

А4=11515

А4=104041

П4=160707

П4=154931

Таблица 2.3

Разность между текущими активами и текущими пассивами характеризует чистые или собственные оборотные средства:

Qч = (А1+А2+А3)-(П1+П2)

Чистые оборотные активы показывают, что останется в обороте предприятия, если погасит всю краткосрочную задолженность. Сравним чистые оборотные активы МУП «Центр ЖКХ» по данным баланса на начало и конец периода.

Qчн = (21458+61190+35202)-(68818+0) = 49032 тыс. руб.

Qчк = (12816+92873+30382)-(85311+0) = 50760 тыс. руб.

Из сравнения видно, что на конец года при погашении всей кредиторской задолженности в обороте предприятия остается 50760 тыс. руб. На начало года эта величина бала не значительно меньше и составляла 49032 тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:

A1≥П1;                                                                        A1<П1

A2≥П2; в нашем случае на начало и конец года:    A2> П2

A3≥П3;                                                                        A3>П3

A4≥П4;                                                                        A4<П4

Следовательно, баланс рассматриваемого нами предприятия не является абсолютно ликвидным.

Для оценки ликвидности вычисляются коэффициенты ликвидности. Рассчитаем эти коэффициенты ликвидности для нашего баланса на начало и конец отчетного периода.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности; отражает какую долю краткосрочной задолженности предприятие способно погасить практически немедленно.

L1 = А1/П1+П2;

L1н = 20897/68818 = 0,304;

L1к = 12816/85311 = 0,150.

2. Промежуточный коэффициент покрытии; показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить при реализации дебиторской задолженности.

L2 = А1+А2/П1+П2;

L2н = 20897+61190/68818 = 1,193;

L2к = 12816+92873/85311 = 1,240.

3. Общий коэффициент покрытия характеризует, насколько текущая (краткосрочная) задолженность обеспечена оборотными средствами.

L3 = А1+А2+А3/П1+П2;

L3н = 20897+61190+35202/68818 = 1,704;

L3К = 12816+92873+30382/85311 = 1,595.

4. Коэффициент на базе показателя собственных оборотных средств.

L4 = (А1+А2+А3)-(П1+П2)/ (П1+П2);

L4н = 117289-68818/68818 = 0,704;

L4к = 136071-85311/85311 = 0,596.

 

5. Коэффициенты ликвидности L1-L4 не учитывают вероятностей своевременности реализации активов с целью обращения их в деньги и требований кредиторов вернуть долг в установленные сроки и относятся к коэффициентам статичной ликвидности. Коэффициент, позволяющий учесть названные выше условия вероятности, можно назвать общим или интегральным коэффициентом ликвидности (L5).

L5 = А1+0,5А2+0,3А3/П1+П2;

L5н = 20897+30595+10560,6/68818 = 0,902;

L5к = 12816+46436,5+9114,6/85311 = 0,801.

Платежеспособность и ликвидность предприятия – взаимосвязанные показатели. При условии достаточной ликвидности обеспечивается и платежеспособность предприятия. В таблице 2.4 приведены значения коэффициентов ликвидности на анализируемом предприятии на начало и конец года, а так же нормативы коэффициентов ликвидности, принятые на международном уровне и в России.

 

 

 

 

 

Наименование

Обозначение

Расчет

Нормативное значение

Коэффициент абсолютной ликвидности

L1н

L1к

0,304

0,150

≥0,2

≥0,2

Промежуточный коэффициент покрытия

L2н

L2к

1,193

1,240

≥0,7

≥0,7

Общий коэффициент покрытия

L3н

L3к

1,704

1,595

≥2

≥2

Коэффициент ликвидности по данным чистых оборотных активов

L4н

L4к

0,704

0,595

 

Общий коэффициент ликвидности

L5н

L5к

0,902

0,801

 

Информация о работе Финансы жилищно-коммунального хозяйства