Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Марта 2012 в 11:06, курсовая работа
Основной целью курсовой работы является рассмотрение финансов предприятий жилищно-коммунального хозяйства на примере предприятия МУП «Центр ЖКХ».
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи, определяющие внутреннюю структуру работы:
1. Рассмотреть отрасль ЖКХ, выявить финансовые особенности данной отрасли, рассмотреть современное состояние и перспективы развития.
2. Оценить финансовое состояние предприятия МУП «Центр ЖКХ». То есть провести оценку динамики финансовых ресурсов, ликвидности, определить тип финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.1.
Данные таблицы 2.1 свидетельствуют что имущество предприятия к концу года увеличилось на 10717 тыс. руб., в то время как сумма основных средств и внеоборотных активов уменьшилась на 11997 тыс. руб. Уменьшилась так же и сумма материальных оборотных активов на 59 тыс. руб. Зато значительно возросла сумма денежных средств и прочих активов с 82916тыс. руб. до 105689 тыс. руб. Если на начало года доля основных средств и прочих внеоборотных активов составляла 61,80% то к концу года доля этих активов в имуществе предприятия составлила 54,05%. В то же время доля запасов и затрат не значительно уменьшилась с 2,08% до 1,96%.
В таблице 2.1 отражены так же структура и динамика различных видов нематериальных оборотных средств, приведены темпы роста и прироста имущества в целом и по видам.
Данные таблицы 2.2 показывают, что за отчетный период сумма источников собственных средств предприятия уменьшилась на 5776 тыс. руб., в то время как удельный вес собственных оборотных средств тоже снизился с 70,02% на начало периода до 64,49% на конец периода.
Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто
Статья актива | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Отклонения | Темпы, % | |||||
Наименование | На нач. периода | На кон. Периода | На нач. периода | На кон. Периода | В абсолютных величинах | По удельному весу | роста | прироста | |
1. Источники собственных средств (Ic) | 160707 | 154931 | 70,02 | 64,49 | -5776 | -5,53 | 96,4 | -3,6 | |
2. Кредиты банков и займы (K) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
2.1. Долгосрочные кредиты банков и займы (K1) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
2.2. Краткосрочные кредиты банков и займы (K2) | - | - | - | - | - | - | - | - | |
3. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы (Rp) | 68818 | 85311 | 29,98 | 35,51 | 16493 | 5,53 | 124 | 24 | |
3.1. Расчеты с кредиторами (Rp1) | 68818 | 72417 | 29,98 | 30,14 | 3599 |
| 105,2 | 5,2 | |
3.2. прочие краткосрочные пассивы (Rp2) | - | 12894 | - | 5,37 | 12894 |
| - | - | |
Баланс (Bp): | 229525 | 240242 | 100 | 100 | 10717 |
| 104,7 | 4,7 |
Таблица 2.2
Оценка структуры источников финансирования проводится как внутренними, так и внешними пользователями информации. Банки, поставщики и другие внешние пользователи оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников с точки зрения финансового риска при заключении сделки. Риск нарастает с уменьшением доли источников собственных средств.
Представляет интерес оценка структуры и динамики финансовых ресурсов по статьям в пределах каждого раздела баланса, а так же по данным аналитического учета.
2.2. Оценка ликвидности баланса и активов предприятия.
Ликвидность характеризует способность предприятия своевременно рассчитываться по краткосрочным обязательствам. Различают ликвидность баланса и ликвидность активов. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия краткосрочных обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса характеризует способность предприятия своевременно рассчитаться с краткосрочными обязательствами. Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.
В зависимости от степени ликвидности, или скорости обращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:
1. Наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (A1=R1a)
2. Быстрореализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (A2=R2a+R3a)
3. Медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения (A3=Z+F5)
4. Трудно реализуемые активы, наибольший удельный вес которых составляют основные и прочие внеоборотные средства. (A4=F-F5)
Активы первых трех групп называются текущими активами.
Пассивы баланса по степени срочности их оплаты также образуют 4 группы:
1. Наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (П1=Rp)
2. Краткосрочные кредиты и заемные средства (П2=K2)
3. Долгосрочные кредиты и заемные средства (П3=K1)
4. Постоянные пассивы, включающие, главным образом, источники собственных средств (П4=Ic)
Пассивы первых двух групп называются текущими пассивами.
Разделим активы и пассивы анализируемого предприятия на 4 вышеуказанных группы по степени их ликвидности (таблица 2.3).
Баланс ликвидности
Покрытие (активов) | Обязательство (пассив) | ||
На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода |
А1=21458 | А1=12816 | П1=68818 | П1=85311 |
А2=61190 | А2=92873 | П2=0 | П2=0 |
А3=35202 | А3=30382 | П3=0 | П3=0 |
А4=11515 | А4=104041 | П4=160707 | П4=154931 |
Таблица 2.3
Разность между текущими активами и текущими пассивами характеризует чистые или собственные оборотные средства:
Qч = (А1+А2+А3)-(П1+П2)
Чистые оборотные активы показывают, что останется в обороте предприятия, если погасит всю краткосрочную задолженность. Сравним чистые оборотные активы МУП «Центр ЖКХ» по данным баланса на начало и конец периода.
Qчн = (21458+61190+35202)-(68818+0) = 49032 тыс. руб.
Qчк = (12816+92873+30382)-(85311+0) = 50760 тыс. руб.
Из сравнения видно, что на конец года при погашении всей кредиторской задолженности в обороте предприятия остается 50760 тыс. руб. На начало года эта величина бала не значительно меньше и составляла 49032 тыс. руб.
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:
A1≥П1;
A2≥П2; в нашем случае на начало и конец года: A2> П2
A3≥П3;
A4≥П4;
Следовательно, баланс рассматриваемого нами предприятия не является абсолютно ликвидным.
Для оценки ликвидности вычисляются коэффициенты ликвидности. Рассчитаем эти коэффициенты ликвидности для нашего баланса на начало и конец отчетного периода.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности; отражает какую долю краткосрочной задолженности предприятие способно погасить практически немедленно.
L1 = А1/П1+П2;
L1н = 20897/68818 = 0,304;
L1к = 12816/85311 = 0,150.
2. Промежуточный коэффициент покрытии; показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить при реализации дебиторской задолженности.
L2 = А1+А2/П1+П2;
L2н = 20897+61190/68818 = 1,193;
L2к = 12816+92873/85311 = 1,240.
3. Общий коэффициент покрытия характеризует, насколько текущая (краткосрочная) задолженность обеспечена оборотными средствами.
L3 = А1+А2+А3/П1+П2;
L3н = 20897+61190+35202/68818 = 1,704;
L3К = 12816+92873+30382/85311 = 1,595.
4. Коэффициент на базе показателя собственных оборотных средств.
L4 = (А1+А2+А3)-(П1+П2)/ (П1+П2);
L4н = 117289-68818/68818 = 0,704;
L4к = 136071-85311/85311 = 0,596.
5. Коэффициенты ликвидности L1-L4 не учитывают вероятностей своевременности реализации активов с целью обращения их в деньги и требований кредиторов вернуть долг в установленные сроки и относятся к коэффициентам статичной ликвидности. Коэффициент, позволяющий учесть названные выше условия вероятности, можно назвать общим или интегральным коэффициентом ликвидности (L5).
L5 = А1+0,5А2+0,3А3/П1+П2;
L5н = 20897+30595+10560,6/68818 = 0,902;
L5к = 12816+46436,5+9114,6/85311 = 0,801.
Платежеспособность и ликвидность предприятия – взаимосвязанные показатели. При условии достаточной ликвидности обеспечивается и платежеспособность предприятия. В таблице 2.4 приведены значения коэффициентов ликвидности на анализируемом предприятии на начало и конец года, а так же нормативы коэффициентов ликвидности, принятые на международном уровне и в России.
Наименование | Обозначение | Расчет | Нормативное значение |
Коэффициент абсолютной ликвидности | L1н L1к | 0,304 0,150 | ≥0,2 ≥0,2 |
Промежуточный коэффициент покрытия | L2н L2к | 1,193 1,240 | ≥0,7 ≥0,7 |
Общий коэффициент покрытия | L3н L3к | 1,704 1,595 | ≥2 ≥2 |
Коэффициент ликвидности по данным чистых оборотных активов | L4н L4к | 0,704 0,595 |
|
Общий коэффициент ликвидности | L5н L5к | 0,902 0,801 |
|