Кәсіпорынның қаржылық жағдайды талдаудың теориялық негізі

     1 Кәсіпорынның қаржылық жағдайды талдаудың теориялық негізі

     1.1 Кәсіпорындар қаржысы  түсінігі

     Кәсіпорындар  мен ұйымдардың қаржысы – біртұтас қаржы жүйесінің құрамдас бөлігі. Елдегі  ақша қатынастарының маңызды  саласын, атап айтқанда,  материалдық  өндірістің  ақша қатынастарын  қамтитындықтан, олар  қаржының негізгі, бастапқы бөлігі болып табылады. Өйткені нақ сонда жиынтық  қоғамдық   өнім, ұлттық табыс және ұлттық байлық жасалады. Бұлар – халықтың қажеттері, өндірістік емес салалардың материалдық  шығындары, ұлғаймалы  ұдайы өндіріс процесі қамтамасыз етілетін бірден  бір көздер.

     Мемлекеттегі  сияқты, кәсіпорындар  мен  ұйымдардың  қаржысы  тауар – ақша қатынастары  мен  құн заңының  нәтижесінде  құралады. Тауар - ақша  қатынастарын  қоғамдық еңбек бөлінісі,  меншіктің алуан формалары айқындайды.  Жеке   тауар өндірушілердің  еңбек бөлінісінің дәрежесі  әр түрлі, дербес  кәсіпорындарды, олардың құрылымдық  бөлімшелерін  айқындайды. Жекеленген  тауар өндірушілер өздерінің еңбектерінің нәтижелерінің өнімдерін, қызметтерін айырбастайды  немесе  тауардың  құнын көрсететін  ақшаға сатады. Бұл қатынастар    жиынтығы  тауар – ақша  қатынастары  болып табылады.

      Кәсіпорындардың  қаржысы  ақша түрінде  ұлғаймалы  ұдайы өндірістің негізгі  процестерін  көрсетіп, экономикалық  заңдардың талаптарына сәйкес іске асырылуына септігін тигізеді. Оларды мемлекет халық шаруашылығын дамыту үшін қажетті ақшалай   табыстар мен қорларды бөліп, пайдалануға қолданады.  Кәсіпорындар, ұйымдардың  дұрыс жолға қойылған  қаржысынсыз   экономикалық   дамуы  мүмкін  емес. Кәсіпорындардың  қаржысы  халық шаруашылығын  басқару  жүйесінің, экономиканы  өзгертудің  аса  маңызды құралы.  Өндірістік  қатынастардың  бір бөлігі ретінде  олар  басқа өндірістік  қатынастармен  бірге  халық  шаруашылығын  басқаруға  төменгі  буындардың  шаруашылық  қызметінің  тиімділігіне  тікелей әсер етеді.

      Кәсіпорындар  мен  ұйымдардың қаржысы  мыналар:  кәсіпорындар, ұйымдар,  бірлестіктер, концерндер, ассоциациялардың салалық  министрліктер мен басқа  шаруашылық   органдардың, өнеркәсіп,  ауылшаруашылығы, құрылыс, көлік, сауда, дайындау, геологиялық  барлау,  жобалау тұргын үй – коммуналдық  қызметін  жүзеге асырушы  шаруашылық  аралық,  салааралық, кооперативтік  ұйымдардың ( оның ішінде  ұжымдық шаруашылықтардың  халыққа қызмет  көрсетудің,  байланыстың, қоғамдық  тамақтандырудың) қаржыларын қамтиды.

      Меншік  формаларының  дамуы  кооператив,  акционерлік қоғам,  фирма,  бірлескен  жаңа  тұрпаттағы  кәсіпорындары  туғызады.  Мемлекеттік  кәсіпорындардың  еңбек  ұжымдарына  берілуі  меншік түрін  өзгертті. 

      Түбегейлі   экономикалық  реформа барысында  пайда  болған  мемлекеттік  меншіктің  сан  алуан  формалары -  республикалық,  коммуналдық  мемлекеттік  кәсіпорындардың  сан алуан формалары  шығуына  жеткізеді. Коммерциялық  шаруашылық  есептердің   дамуы,  аймақтардың біршама  дербестік  алуы  бұл  процесті  тереңдете тұседі.

      Халық  шаруашылығындағы  әрбір  саладағы  қаржының  техникалық  экономикалық  ерекшеліктерінен  туындайтын  айырмашылықтары  бар. Сонымен  бір  мезгілде  халық  шаруашылығындағы   салалардағы  кәсіпорындардың қаржысын  ұйымдастырудың негізгі принциптері  бірдей. өйткені,  бірыңғай  экономикалық  заңдар,  ортақ  принциптерге  негізделген. Мұның  өзі  олардың  барлығын  бір  бастапқы   буынға  біріктіруге  мүмкіндік  береді.

      Кәсіпорындар  мен  ұйымдардың  қаржысының  өзіндік  мәні  және  көрінісінің  сыртқы  формалары  бар  және олар  сан  алуан.  Олардың беріктілігі  біркелкі  емес.  Қаржының  сыртқы  формалары  жиі  өзгертілуде. Мысалы,  кәсіпорындардың  мемлкеттік  бюджетпен  қарым – қатынас  формасы  жиі  өзгертіліп,  жетілдірілуде:  көп  арналы  төлемдерден  пайда  салығына  көшіріледі: қаржының  бюджеттен  шаруашылық   мұқтаждықтарын  қаржыландырудың кері  қозғалысы  өзін – өзі  қаржыландырумен   ауыстырылды; кәсіпорындардың  ішкі  қаржы  қозғалысының  формалары  өзгереді;  бұл  қатынастар нормативтік сипат  алып  шаруашылық  коммерциялық негіз  алуда.  Қаржы  ресурстарының  құрылымы,  әдістері, жұмсалу  бағыттары  да  өзгеруде. Қаржының  мәні  де  өзгеруде, ол  өндірістік  қатынастары, олардың  даму  барысы,  мемлекеттің  шаруашылық  мәдени,  әлеуметтік өмірлегі  роліне  байланысты.  Қаржы  қатынастары, ең алдымен  бөлістік  қатынастар. Олардың  бөліс  жүйесінің  өзгерістерге  ұшырап,  өндірістің  тиімділігін  ынталандыруға  ролі артуда.  Қоғамдық  өнім  мен  ұлттық  табысты  бөлу  әдістері  мен формаларының  өзгеруі  кәсіпорындардың  мемлекеттік  бюджетпен  және  несие жүйесімен  нарыққа  алу  процесінде  қаржы  қатынастарын  өзгертіп, олардың ғылыми – техникалық  прогресті жеделдету өндірістің  өнімділігін артыруда ынталандырушы ролін баса  көрсетуде.

      Кәсіпорындар  қаржысының  мәні  жөнінде  әзірге  ортақ  пікір   жоқ.  Бір  қатар  ғалымдар  тауарларды сатып  алу, сату  кезінде  және  еңбекақы  кезінде  пайда  болатын  ақша  қатынастарын  қаржы  қатынастары  деп  қарауға  болмайды,  өйткені  олар  бұл  қатынастардың  элементтері  емес  деседі.  Алайда  өндірістік  қағиданың  жақтаушылар  керісінше  пікірде.  өйткені  өндірістегі  қаржы  қатынастары  ұдайы  өндіріс  кезеңдерін  көрсететін  экономикалық  категория.  Мысалы  айырбас  кезінде өнімді  өткізуден  түскен  түсімнен  өнім  беруші  кәсіпорын  тұтыну  және  қорлану қорларын  құрайды.  Оның  барысында  өнім  беру  шартының  талаптары  орындалмаса,  екі  жақ  бір-біріне  қарыздар  болса,  тиісті  қаржы  айыптары  қолданылады.  Еңбекақы, сыйлықтар  төлеу  барысында  туындаған  ақша  қатынастары  арнайы  қорлар  (тұтыну, еңбекақы, айналым   қаражаттарын) құрып,  жұмсау  арқылы  жүргізіледі.  өндіріс  қағидасын  жақтаушылар  қаржы  қатынастары  өндіріс  процесінің  барлық  кезеңін  қамтиды  деп  санайды.

      Осыған  байланысты  кәсіпорындар  мен  ұйымдардың  қаржысы  бөлу,  бақылау  және  ұдайы  өндіріс  қызметін  орындайды  деп  тұжыруға  болады.  Ұдайы  өндіріс  қызметінің  мазмұны  жай  және  ұлғаймалы  ұдайы  өндіріс  кезінде  материалдық  және  қаржы  қозғалыстары  айналымын  қамтамасыз  ету. Бұл  үшін  кәсіпорын  өндіріс  жоспарлары,  болжамдары  негізінде  өнімдерді  өткізу,  нақты  мерзімдерге  сай  белгіленген  экономикалық  нормативтері,  кірістер  мен  шығыстар  көлемін  белгілейді,  шығындардың  меншікті  қаржы  есебінен, уақытша  алынған  басқа  кәсіпорындар  мен  өз  қызметкерлерінің  қаржысы  банк  несиелері,  айрықша  жағдайда  бюджет  есебінен  ақталуын  анықтайды.

      Кәсіпорындар  қаржысының  бөлу  қызметінің  ерекшелігі – жиынтық  қоғамдық  өнімнің  құны  айналым  қаржысы  процесінде  белгіленген  экономикалық  нормативтер  негізінде  бөлінуі.  Мұның өзі  ұдайы  өндіріс  процесінде  құнның  бөліске  және  қайта  бөліске  түсуіне  қаржының  қатысуын анықтайды. Ақшалай  бюджеттер  мен  қорлардың  экономикалық  негізінде  бөлінуі  қаржының  ұдайы  өндірістегі  қызметінің  басты  шарты.

      Бөліс – өндіріс  пен  тұтынуды  байланыстыратын  буын.  Бұл  процесс  кәсіпорындар  мен  бірлестіктердің  жұмсалған  өндіріс  құрал  жабдықтарды  толықтыруға  және  пайданы  құрауға  пайдаланған  өнімдерді  өткізуден  түскен  ақшалай   табыстар  алу  жолымен  жүреді.  Пайданың (табыстың) бір  бөлігі  қайта  бөлу  барысында  орталықтандырылған  қорларға -  мемлекеттік   бюджет,  бюджеттен  тыс  қорларға  түсіп  енді  бір  бөлігі  шаруашылықтың  қарамағында  еңбекақы, әлеуметтік  мұқтаждар,  өндірісті  ұлғайту  және  дамыту  жөнінде  шығындарды  қаржыландыруға  түседі. 

      Кәсіпорын  экономикасында  қаржының  бақылау  қызметі  маңызды  рол  атқарады.  Есеп  пен  бақылаусыз  шаруашылықты  жүргізуге  болмайды.  Кәсіпорындардың  қаржысы  басқа  да  экономикалық  тұтқалармен  бірге  экономиканы  жоспарлы  басқару, өндірісті  ұлғайту,  еңбек, материалдық  табиғи, қаржы  ресурстарының  ұтымды  пайдалануына  бақылау  жасауды  қамтамасыз  етуде  маңызды  рол  атқарады.  Үнем  мен ұқыптылық  режимін  өмірде  дәйектілікпен  жүргізу  маңызды  міндеттердің  бірі  болып  табылады.  Кәсіпорынның  ішінде  ғана  емес,  оның  басқа  кәсіпорындар, ұйымдар,  қаржы – несие  мекемелерімен  өзара  қарым-қатынасында  теңге  бақылауы  пайдаланады. Кәсіпорын  ішінде   еңбектің  саны  мен сапасы,  негізгі,  айналым  және  ынталандыру  қорларының  құралуы,  пайдалануы  бақылауға  айналады.  Кәсіпорындардың  өзара  қарым – қатынастарында  берілетін  тауарлар,  көрсетілген  қызметтер  орындалған  жұмыстар,  шарттардың  орындалуы  бақыланады.  Қаржы  және  несие  органдарымен  іс- қимыл барысында бюджет  алдындағы міндеттемелердің  орындалуы,  банк  несиелерінің  алынуы,  қайтарылуы  кезінде бақылау жүзеге  асырылады.

      Кейбір  экономистер  кәсіпорындар  қаржысына  үш  қызмет  жіктейді:

1. ақшалай  ресурстармен  айналым  қаражаттарына  қызмет  көрсету;
2. ақшалай  табыстарды  бөлу;
3. кәсіпорындардың  өндірістік – шаруашылық  қызметіне  бақылау  жасау.

      Халық шаруашылығы  салалары,  бірлестіктері,  кәсіпорындардың  экономикалық  қызметі саласында  өндірістік  қатынастардың  өзіндік  ерекшеліктері,  қаржы қатынастарының  басқа ақша  қатынастарымен  астасуы,  олардың өндірістік  қорлар  айналыммен  тығыз байланысы,  кейбір  ғалымдардың пікірінше,  халық шаруашылығы салалары,  бірлестіктері,  кәсіпорындары қаржысының  жалпы мемлекеттік қаржыдан  ерекшеленуіне  әкеп  соғады.

      Қаржы  саласындағы  кәсіпорындар  мен  ұйымдардың  сан  қилы  қатынастары  ірілендірілген  топтарда  жинақталады;  бұл  қатынастар  ұлғаймалы  ұдайы  өндіріс  процесінде  мыналардың  арасында  пайда  болады:

      Кәсіпорындар  мен  ұйымдар  қаржысының   негізгі  белгілері:

1. қаржы  қатынастарының  көп  қырлылығы,  олардың  формалары  мен  мақсатты  арналымының  сан  алуандығы;
2. өндірістік  қорлардың  міндетті болуы,  олардың  құралуы, тұрақты  толықтырылуы,  көбеюі,  бөлінуіне  байланысты  қатынастар   туындауы.  Өндірістік  қорлар -  өндірістің  серпінді  элементі. Олар,  өндірістің  өзі сияқты,  ұдайы  қозғалыста  болады;  оның  үстіне  құн  формалары  үнемі  өзгереді.  Кәсіпорынның  өндірістік  қорлары  оның  қызметі  кезінде  материалдық – заттық  және  ақша  формасы  қалады;
3. жоғары  белсенділік,  кәсіпорынның  шаруашылық  қызметінің  барлық  қырларында ықпал  жасау  мүмкіндігі.

      Сөйтіп,  кәсіпорындар  мен  ұйымдардың  қаржысы – халық  шаруашылығындағы  ақшалай  табыстарды,  жинақтарды  және  қорларды  жасауға,  бөлуге  және  пайдалануға  байланысты  туындайтын  экономикалық  қатынастар. 
 
 

     1.2 Қаржылық талдаудың  мәні мен міндеттері

     Кез-келген бизнес түрінің нәтижесі қаржылық ресурстардың бар болуы мен олардың пайдалану  тиімділігінен тәуелді. Қаржы ресурстарын кәсіби басқару қазіргі сандық талдау әдістерін пайдалана отырып кәсіпорынның қаржылық – экономикалық жағдайына терең талдау жүргізуді талап етеді. Осыған байланысты бүгінгі күні қаржылық талдаудың маңызы артып отыр. Себебі қаржылық талдаудың негізгі мазмұны – қаржылық тәуекел деңгейін бағалау мен капитал табыстылығының деңгейін жобалау мақсатымен кәсіпорынның қаржылық жағдайы мен оны анықтаушы факторларды кешенді, жүйелі оқу.

      Кәсіпорынның  қаржылық жағдайы (ҚҚЖ) – айналыс  үрдісіндегі капиталдың жағдайын сипаттайтын және шаруашылық субъектінің нақты сәттегі өз қызметін қаржыландыру мүмкіншілігін бейнелейтін көрсеткіштер жүйесімен анықталады. Қорыта келгенде, кәсіпорынның қаржылық жағдайы оның қаржылық тұрақтылығы мен төлем қабілеттілігімен сипатталады.

      Кәсіпорының қаржылық тұрақтылығы ұғымы арнайы әдебиеттерде талқыланады:

      • қаржылық тұрақтылық – бұл қызмет үрдісінің жеткілікті қаржылық қамтамасыз етілуі;

      • қаржылық тұрақтылық – бұл кәсіпорын  шоттарының оның төлем қабілеттілігіне  үнемі кепілдік беретіндей етіп орналасуы;

      • қаржылық тұрақтылық – бұл кәсіпорынның ақша қаражаттарын еркін, әрі тиімді пайдалана отырып, өндіріс пен  сату үрдістерін, сонымен бірге үдемелі  ұдайы өндірісті қаржыландыру мүмкіншілігі.

    Корпорацияның қаржы тұрақтылығын талдау оның есеп беру кезеңіндегі қаржы ресурстарын қаншалықты дұрыс басқарғаны туралы мәселені анықтауға мүмкіндік береді. Корпорацияның қаржы тұрактылығы катынасты жэне абсолютті көрсеткіштермен сипатталады. Осыған сәйкес корпорацияның қаржы тұрақтылығын талдау барысында оның қатынасты және абсолютті көрсеткіштері зерттеледі.

    Қаржы тұрактылығының қатынасты көрсеткіштері  қаржы жағдайын сипаттайтын бірқатар коэффициенттермен сипатталады. Олар: тәуелсіздік коэффициенті, тәуелділік коэффициенті, қаржыландыру коэффициенті, қарыз жэне меншікті қаражаттардың арақатынасы коэффциенті, инвестицияларды өтеу коэффициенті, инвестициялау коэффициенті жэне т.б.

    Каржы тұрақтылығының абсолютті көрсеткіштері - тауарлы-материалдық босалқылардың  олардың қалыптасу көздерімен камтамасыз етілу дәрежесін көрсететін көрсеткіштер.

    Меншікті  айналым капиталының нақтылығы (Ма.к.). Бұл көрсеткіш меншікті капитал (Мк) мен ұзақ мерзімді активтердің (¥а) айырмасы ретінде анықталады:        Ма.к.=Мк-¥а

    Қаржылық  тұрақтылықтың сыртқы көрінісі – кәсіпорынның төлем қабілеттілігі. Кәсіпорынның төлем қабілеттілігі – бұл субъектінің өз міндеттемелерін уақытында өтей алу мүмкіншілігі.

      Кәсіпорынның  қаржылық тұрақтылығына бірнеше  факторлар әсер етеді. Оларды негізінен  ішкі және сыртқы факторларға топтастыруға болады. Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығына әсер етуші ішкі факторлар: