Анализ финансовой отчетности

Увеличение нематериальных активов на 0,2%, и основных средств на 6% является положительной тенденцией изменения состава внеоборотных активов и свидетельствует об активизации предприятия на рынке капитала.

За отчетный период оборотные активы увеличились на 9716 тыс.руб.в результате увеличения денежных средств на 6806 тыс.руб. Доля денежных средств увеличилась на 0,1% и составила на конец отчетного периода 0,8%, что увеличивает ликвидность и платежеспособность.

Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности (73831 тыс.руб) и снижение долгосрочной кредиторской задолженности (-4931 тыс.руб) благоприятно влияет.

Уменьшение НДС (-21 тыс.руб) связано с тем, что организация меньше приобретает ценностей.

Краткосрочные финансовые вложения – наиболее ликвидные активы. Их снижение -  отрицательный показатель (-5106 тыс.руб), так как дополнительные доходы организации сокращаются.

Пассив Баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела Капитал и резервы (на 342886 тыс.руб.или на 35%) и отрицательной динамикой итоговой величины раздела Краткосрочные обязательства (на 17450 тыс.руб, или на 96%).

Повышение удельного веса в Валюте Баланса величины раздела Капитал и резервы с 48% до 52% в конце года являются положительным. Предприятие пытается укрепить финансовое положение.

Расширение финансирования бизнеса происходит за счет собственного капитала. Его источником является прирост нераспределенной прибыли на 342892 тыс.руб.

Произошло увеличение доли долгосрочных обязательств на 1%. Это говорит о том, что предприятие погасило часть своих краткосрочных обязательств. Использование долгосрочных кредитов и займов.

Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным моментом, так как они берутся на инвестиционную деятельность, то есть на расширение производства. Использование дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов увеличивают величину расходов, что негативно влияет на финансовый результат.

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в табл.3

Таблица 3

Динамика показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф№1)

1) Коэффициент автономии =

К авт.на начало года =

К авт.на конец года =

Изменение = результат на конец года – результат на начало года = 0,52 – 0,48 = 0,04.

Коэффициент автономии меньше 0,5. Небольшой удельный вес собственных средств, в общей сумме источников финансирования. Увеличение собственного капитала на 0,04 является положительным результатом. Это свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.

2) Коэффициент финансовой устойчивости =

К фин.устойч.на начало периода =

К фин.устойч.на конец периода =

Изменение = 0,83 – 0,78 = 0,05

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет источников. Значение этого показателя должно быть больше 0,7. Оно выполняется. Динамика положительная.

3) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) =

К соотнош.на начало периода =

К соотнош.на конец периода =

Изменение = 0,92 – 1,08 = -0,16

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) характеризует структуру финансовых источников организации, а также зависимость от заемных источников, показывает величину заемных средств, привлеченных на 1 руб.вложенных в активы собственных средств, потерю финансовой устойчивости. Показатели не удовлетворительные.

4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =

К обеспечен..на начало периода =

К обеспечен..на конец периода =

Изменение = 0,43 – 0,4 = 0,03.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Условие выполняется. Величина 0,43 означает, что организация имеет не менее 43 копеек собственных оборотных на 1 руб.оборота. Динамика обеспеченности положительная.

5) Коэффициент финансовой маневренности =

К фин.маневрен..на начало периода =

К фин.маневрен..на конец периода =

Изменение = 0,25 – 0,3 = -0,05

Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала – в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Снижение показателя (-0,05) – положительный факт.

В результате сделаем вывод о достаточной ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Задание 4

По данным ф.№3 охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия.

Результаты расчетов за отчетный период представить в табл.4

Таблица 4

Анализ движения собственного капитала, тыс.руб.

Собственный капитал представлен Уставным капиталом, Добавочным, Резервным капталом и нераспределенной прибылью.

Увеличение собственного капитала произошло за счет нераспределенной прибыли. Использовали 72 тыс.руб. Таким образом, собственный капитал увеличился за счет нераспределенной прибыли на 342892 тыс.руб.

Увеличение нераспределенной прибыли говорит об увеличении деловой активности предприятия. Уставный капитал не изменялся. Составлял 100 тыс.руб.

Расчеты:

Остаток на конец года = остаток на начало года + поступило – использовано.

Абсолютное изменение остатка = остаток на конец года – остаток на начало года.

Темп роста = остаток на конец года/остаток на начало года *100.

Коэффициент поступления = поступило/остаток на конец года.

Коэффициент выбытия = использовано/остаток на начало года.

Задание 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя.

Таблица 5

Расчет чистых активов организации (по данным ф. №1)

Чистые активы – стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств.

Стоимость чистых активов = Активы – Обязательства (на начало и конец периода).

ЧА н.пер. = 20643500 – 1073161 = 991189 тыс.руб.

ЧА к.пер. = 2564950 – 123085 = 1334098 тыс.руб.

Изменение = 1334098 – 991189 = 342909 тыс.руб.

Произошло увеличение чистых активов на конец периода с 991189 до 1334098 тыс.руб. Увеличилась стоимость на 342909 тыс.руб.Темп роста чистых активов = , т.е. прирост составил 34,6%.

Доля чистых активов увеличилась на 4%. Чистые активы увеличивают уставный капитал. Финансовое состояние характеризуется положительно, происходит наращение средств и повышение финансовой независимости.

На отчетную дату величина чистых активов составила 1334098 тыс. руб., что на 342909 тыс.руб. больше, чем на начало года., темп роста составил 134,60%. Положительная динамика показателя свидетельствует о наращении средств имущественного комплекса организации. Это повышает финансовую независимость организации, увеличивает ее рыночную стоимость и способствует повышению инвестиционной привлекательности.

Задание 6

По данным бухгалтерской отчетности исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом определяющих факторов.

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности активов организации

(по данным ф. №1 и №2)