Механизм ценообразования на товарных биржах РБ

    СОДЕРЖАНИЕ

    ВВЕДЕНИЕ

    Биржа, в отличие от неорганизованного  рынка, — публичный и открытый рынок, функционирующий на основании  жестких принципов. Биржа отражает реальную ситуацию, складывающуюся в той или иной отрасли, исходя из соотношения спроса и предложения на торгуемый товар, в соответствии с правилами торгов, содержание и требования к которым устанавливаются законодательством. Цена на товарной бирже будет справедливой только в том случае, если биржа проводит торги в соответствии с нормами действующего законодательства и не нарушает их.

    Сама  товарная биржа не может непосредственно  являться стороной биржевой сделки, а  служит только торговой площадкой для совершения сделок, выполняя в основном организаторские и регулирующие функции. В то же время биржа значительно упрощает для субъектов хозяйствования сбыт продукции, поиск контрагентов и согласование условий сделок.

    Помимо  вышеперечисленных, к задачам, выполняемым товарной биржей, относятся:

• формирование реальных цен на материальные ресурсы и другие виды биржевых товаров;
• осуществление мониторинга ценообразующих факторов;
• котировка цен.

    Как правило, цены, устанавливаемые на биржевых торгах ведущих товарных бирж мира, влияют на ценообразование и на внебиржевом рынке, так как служат ориентиром при заключении внебиржевых сделок с соответствующими товарами.

    В настоящее время в Беларуси осуществляет деятельность только одна товарная биржа  — ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».

    Биржа имеет право на самостоятельное  и свободное установление:

• отчислений в пользу биржи от комиссионных, получаемых биржевыми посредниками в вознаграждение за посреднические операции на бирже;
• сборов, тарифов и других платежей, взимаемых в пользу биржи с ее членов и других участников биржевой торговли за услуги, оказываемые биржей и ее подразделениями;
• штрафов, взимаемых за нарушение устава биржи, правил биржевой торговли и других правил, установленных внутренними документами биржи.

    Бирже запрещается устанавливать:

• уровни и пределы цен на биржевой товар в биржевой торговле;
• размеры вознаграждения, взимаемого биржевыми посредниками за посредничество в биржевых сделках.

    1. Особенности ценообразования  на товарных биржах

    1.1.Характеристика  биржевой торговли

    Под товарной биржей понимается организация  с правами юридического лица, формирующая  оптовый рынок путем организации  и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных  публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

    Товарные  биржи обладают следующими особенностями:

• порядок проведения торговых операций обусловлен четкими, определенными правилами;
• торговые операции осуществляются гласно, публично и открыто (прозрачно);
• обязательное наличие оборудованных соответствующим образом торговых площадок, складских и офисных помещений;
• наличие современной, устойчивой связи и необходимой информации.

    На  товарных биржах идет торговля товарами, которые характеризуются следующими чертами:

• как правило, это товары массового производства;
• товары должны соответствовать установленным образцам и стандартам (быть качественно однородными, количественно определенными по числу, размеру и массе);
• биржевой товар можно заменить на любой другой аналогичный товар, относящийся к одной партии.

    Наиболее  широко на товарных биржах представлена продукция сельского хозяйства, сырье и промышленная продукция  первых переделов.

    Особенностью  биржевой торговли является то, что  товар продается и покупается без его предъявления и без осмотра.

    Товарные  биржи по существу выполняют функцию  посредника в процессе организации  горизонтальных хозяйственных связей, соединяют продавцов и покупателей. В результате биржевых торгов формируются  оптовые рыночные цены на биржевые товары. Товарные биржи подразделяются на закрытые и открытые. Такое деление товарных бирж предопределяет состав участников биржевой торговли. В соответствии с российским законодательством участниками биржевой торговли являются члены биржи, постоянные и разовые посетители. На закрытых товарных биржах функционируют биржевые посредники (брокеры). На открытых товарных биржах помимо брокеров могут принимать участие и постоянные, и разовые посетители.

    Члены биржи, являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, осуществляют биржевую торговлю:

• непосредственно от своего имени и за свой счет;
• от имени клиента и за его счет;
• от своего имени за счет клиента;
• от имени клиента за свой счет.

    Члены биржи, не являющиеся брокерскими фирмами  или независимыми брокерами, участвуют в биржевой торговле:

• непосредственно от своего имени только при торговле реальным товаром;
• исключительно за свой счет, без права на биржевое посредничество;
• через организуемые ими брокерские конторы;
• на договорной основе с брокерскими фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами, осуществляющими свою деятельность на данной бирже.

    Биржевые  сделки совершаются в ходе биржевых торгов через биржевых брокеров. Биржевыми  брокерами являются служащие или  представители предприятий, учреждений и организаций-членов биржи и биржевых посредников, а также независимые брокеры.

    Членами биржи не могут быть высшие и местные  органы государственной власти и  управления, которые и выступают  в роли уполномоченных органов и  заказчиков в части государственных и муниципальных закупок.

    Уполномоченные  органы и заказчики не могут осуществлять биржевые сделки, так как в соответствии с Федеральным законом № 94-ФЗ они могут привлекать на основе договора юридическое лицо (специализированную организацию) для осуществления функций по размещению государственного или муниципального заказа только путем проведения торгов в форме конкурса или аукциона.

    Имеется и еще ограничения для участия  уполномоченных органов в биржевой торговле. Дело в том, что в процессе биржевых торгов заключается биржевая сделка, то есть договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара. Заключение сделок на товарной бирже осуществляется на основе типовых биржевых контрактов. Уполномоченные же органы осуществляют функции по размещению заказов для государственных или муниципальных заказчиков за исключением подписания государственных или муниципальных контрактов.

    В качестве разового посетителя биржевых торгов осуществлять закупки для  государственных и муниципальных нужд может только заказчик. При этом он может совершать биржевые сделки только на реальный товар, от своего имени и за свой счет. Итогом биржевой торговли в ходе биржевых торгов являются поставки биржевых товаров.

    На  товарной бирже сделки представлены в двух видах. Во-первых, сделки с реальным товаром, то есть с поставкой товара со склада. Во-вторых, сделки без реального товара, то есть с поставкой товара в будущем.

     1.2. Биржевые цены

    Биржевые  цены, часто называемые котировальными ценами (котировками), представляют собой цены специально организованных и постоянно действующих рынков, где на одних и тех же типовых условиях реализуются массовые, качественно однородные, взаимозаменяемые товары. Эти цены формируются открыто исходя из соотношения между спросом и предложением на продукцию, являющуюся предметом биржевой торговли. Они фиксируются по результатам ежедневно, проводимых торгов и оперативно передаются по спутниковой и телекоммуникационной связи крупнейшими информационными и телеграфными агентствами во все точки земного шара, подключенные к сети международной связи. Эти цены сравнительно легко доступны, но быстро устаревают. Биржевые котировки понимаются на условиях франко-склад биржи.

    Биржевая  торговля распространяется в основном на топливно-сырьевые и сельскохозяйственные товары, причем круг таких товаров ограничен: это - зерновые (пшеница, кукуруза, овес, ячмень, рожь), продовольственные (живой крупный рогатый скот, свиньи, бройлеры, сахар, кофе, какао, картофель), сырая нефть и нефтепродукты, масличные (льняное и хлопковое семя, соя-бобы, соевое масло и т.д.), сельскохозяйственное непродовольственное и ' лесное сырье (хлопок, джут, шелк, шерсть, каучук, пиломатериалы),, цветные металлы (медь, олово, свинец, цинк, алюминий, никель), драгоценные металлы (серебро, золото, палладий, платина).

    Биржевые  товары - это, как правило, товары с  сезонным характером производства или  подтвержденные значительным колебаниям цен. Отсутствие биржевых цен на готовые  изделия объясняется неоднородностью этих товаров, широким и постоянно меняющимся ассортиментом, многообразием условий купли-продажи, что затрудняет унификацию контрактов, выработку стандартных условий торговли, а следовательно, сбор и обработку информации по ценам. Кроме того, определенное значение имеет сильная монополизация производства и обмена по ряду готовых изделий, обеспечивающая проведение монополиями отражающей их интересы ценовой политики, в определенной мере противоречащей рыночному ценообразованию в условиях биржевой торговли.

    По  некоторым оценкам, биржевые цены распространяются более чем на 50 видов сырьевых товаров, на которые приходится около 15-20% всего мирового экспорта. Однако, реально через товарные биржи  проходит значительно меньший объем  реальных торговых операций. Обусловлено это тем, что большинство сделок на биржах заключается с целью страхования от будущих изменений цен и не связано с реальным товарооборотом.

    Цены  биржевой торговли складываются под  преобладающим влиянием соотношения  между спросом и предложением на товар. При этом, в отличие от торгов и аукционов, где цены формируются в условиях "много продавцов - один покупатель" или "много покупателей - один или несколько продавцов", на бирже цены определяются в условиях взаимодействия большого числа продавцов и покупателей. В таких условиях монополии оказывают в основном косвенное воздействие на биржевые цены. Попытки монополий внедриться на биржах и диктовать свои ценовые условия, как правило, кончаются для них неудачно. Это связано с рядом обстоятельств: открытым характером биржи, наличием большого числа контрагентов, в целом невысокой степенью монополизации в отраслях, продукция которых является объектом торговли на бирже, определенной заинтересованностью монополий в наличии относительно объективных ценовых ориентиров и источников информации об изменении цен и условий рынка.

    Цены  биржевой торговли формируются в  условиях взаимодействия большого числа  продавцов и покупателей, что  затрудняет влияние промышленных и  торговых монополий на их уровни. Монополии  оказывают в основном косвенное воздействие на биржевые цены. Определенное воздействие цены биржевой торговли испытывают также со стороны государственных органов. Так, в США правительственные органы через специально созданную Комиссию по фьючерсной торговле могут изменять правила функционирования биржи в отношение условий контрактов, объема сделок и котировальных цен, направлять деятельность фьючерсных рынков в случаях, когда складывается "критическое положение", и т.д.