Брик

 
 
Хоча зустріч країн БРІК може бути зручною для узгодження деякої короткочасної дипломатичної тактики, даний термін «змішує в купу»  непорівнянні країни, що володіють  величезними розбіжностями. У тому, щоб об'єднувати в одній організації  Росію - колишню наддержаву - і три  країни з економікою, що розвивається, трохи сенсу. З чотирьох членів даної організації Росія володіє найменш численним і найбільш освіченим населенням і набагато більш високим доходом на душу населення, але важливіше інше - багато аналітиків вважають, що в Росії йде економічний спад, у той час як міць інших трьох країн постійно зростає.  
 

Сьогодні Росія  не тільки страждає більше інших від  наслідків світового економічного спаду, але і зіткнулася з найтяжчими довготривалими проблемами: з недостатньою диверсифікацією експорту, з серйозними проблемами демографії та охорони здоров'я, і, за словами самого Медведєва, з  терміновою необхідністю «модернізації». Як нещодавно відзначила газета The Financial Times, всього два десятиліття тому «Росія була науковою наддержавою, проводячи більше досліджень, ніж Китай, Індія і Бразилія разом узяті. Тепер же вона відстає не тільки від китайської науки, що розвивається стрімкіше інших, але і від науки Індії і Бразилії ».  
 
Якщо уважніше подивитися на цифри, стає зрозуміло, що Китай з його ресурсами є центральною ланкою БРІК, але роль Бразилії є приємним сюрпризом. Коли була винайдена абревіатура «БРІК», газета The Economist заперечила на це так: «Країна з такими ж непомітними темпами зростання, як і купальники у її жінок, терзалася всілякими фінансовими кризами, що є місце хронічної політичної нестабільності, чиї безмежні здібності марнувати свій очевидний потенціал є настільки ж легендарними, як і її талант грати у футбол і проводити карнавали, як-то погано поєднується з даними новими титанами ».  
 
Тепер же газета The Economist зазначає: «У деяких відносинах Бразилія перевершила інші країни БРІК. На відміну від Китаю, Бразилія є демократичною країною. На відміну від Індії в ній немає ні повстанців, ні етнічних чи релігійних конфліктів, ні ворожих сусідів. На відміну від Росії, вона експортує не лише нафта і зброю, а до іноземних інвесторів відноситься шанобливо ».  
 
Впоравшись з інфляцією і почавши ринкові реформи в 1990-х рр.., Бразилія показує вражаючі темпи економічного зростання на рівні 5%. Володіючи територією, майже в три рази перевищує територію Індії, населенням в 200 мільйонів, 90% якого є грамотним, 2 трильйонами доларів США ВВП, що еквівалентно ВВП Росії, і доходом на душу населення в $ 10 000 (в три рази вище, ніж в Індії , і майже в два рази вище, ніж у Китаї), Бразилія має вражаючими ресурсами сили. Відкриття в 2007 р. величезних запасів шельфової нафти обіцяє перетворити Бразилію також у значну силу на енергетичній арені.  
 
У Бразилії, як і в інших країнах БРІК, є багато серйозних проблем. Вона займає 75 місце з 180 країн за індексом корумпованості, присвоюються аналітичної організації Transparency International (Китай займає 79-е місце, Індія 84-е, Росія 146-е). Світовий Економічний Форум ставить Бразилію на 56-е місце серед 133 країн у плані економічної конкурентоспроможності (Китай - на 29-му місці, Індія - на 49-му, Росія - на 63-му). Також, серйозними проблемами залишаються бідність і нерівність. Коефіцієнт Джині (Gini) (розподілу доходів) для Бразилії дорівнює 0,57 (де 1,0 означає абсолютну нерівність, коли одна людина отримує весь дохід); в США цей коефіцієнт дорівнює 0,45, у Китаї - 0,42, в Індії - 0,37, в Росії - 0,42.  
Отже, наскільки серйозно аналітикам варто ставитися до терміна «БРІК»? Як до показника економічних можливостей, до нього можна ставитися прихильно, хоча було б більше сенсу, якщо б Росію замінила Індонезія. У політичному сенсі Китай, Індія і Росія є конкурентами за панування в Азії, а Бразилія та Індія постраждали від заниженого курсу китайської валюти. Таким чином, малоймовірно, що БРІК перетвориться на серйозну політичну організацію держав-однодумців.  
 

Є, принаймні, три  очевидних вади, які стосуються більшою  мірою великих, ніж маленьких  глобалізаторів, яким раніше вдавалося так добре процвітати. Перший - для країн з великим населенням існує необхідність інтегрувати свої бідні та малоосвічені верстви населення (у Китаї та Індії в основному сільське населення) в процесі входження на світові ринки. 
Другий - Китай та Росія мають фінансові системи, яким бракує прозорості, в той час як Бразилія та Індія є нерозвиненими країнами у фінансовій сфері, що ставить під загрозу подальше інтегрування у світову економіку і збільшує ймовірність фінансової кризи. 
Третій - Росія вже стоїть перед проблемою значного демографічного занепаду, старіння населення і зростання захворюваності; Китай, швидше за все, зіткнеться з проблемою значного зниження народжуваності, як це вже сталося в Японії, до 2040 року в результаті проведеної їм політики однієї дитини в сім'ї. 
Проблемні геополітичні гіганти були в минулому джерелом нестабільності (наочним прикладом може послужити Німеччина перед першою світовою війною), і є очевидні причини бачити в них підвищену загрозу в двадцять першому столітті. Але на сьогоднішній день вони представляють незаперечну силу. 
У результаті країни БРІК будуть шукати шляхи вирішення своїх внутрішніх проблем за допомогою нарощування мощі, а також збільшення свого військового та стратегічного впливу і престижу на світовій арені. Пройшли 1990-ті роки, коли на короткий момент після закінчення холодної війни здалося, що світ буде спокійним і не буде думати про нарощування сили. 
Незабаром ця надія стала ілюзорною. Багато оглядачів з подивом відзначили, з якою швидкістю напруженість повернулася в міжнародну систему. У той час як багато хто приписує це поведінки США, ця напруженість з'явилася в результаті розгортання нової логіки поведінки в міжнародній політиці. 

 
Чому Росія може випасти з БРІК?  
 
На думку експертів дослідницької компанії Euromonitor скоро, можливо, економісти будуть говорити про групу БИК (BIC) замість БРІК (BRIC). Росія може випасти з групи швидко зростаючих економік, що розвиваються. Основні аргументи, що виділяються економістами Euromonitor, наступні:  
 
   1. Росія найбільше з країн БРІК постраждала від світової економічної кризи. Наша економіка стиснулася на 8,5%. У цей же час Китай і Індія зберегли позитивне зростання в районі 5-7%, а економіка Бразилії знизилася незначно - на 1,3%.  
   2. Росія оцінюється інвесторами як ризиковане місце для інвестицій. Одна з найважливіших причин по-думці експертів Euromonitor - активне втручання держави в економіку.  
   3. Сильна залежність російської економіки від експорту нафти. Разом з падінням ціни на нафту з 147 доларів за барель у липні 2008 року до 40 доларів у грудні економіка Росії впала. Інші країни БРІК мають більш стійке положення. Бразилія і Індія спираються на досить сильний внутрішній попит, а Китай має диверсифікований експорт.  
   4. Складна демографічна ситуація в Росії. З чотирьох країн БРІК в Росії найменше число жителів, найстаріше і скорочується населення. Це веде до скорочення працездатного населення, що генерує попит на товари і послуги.  
 
Інтерв'ю з економістом Goldman Sachs Джимом О'Нілом (Jim O'Neil), що почали використовувати абревіатуру БРІК, можна прочитати тут. Подивимося країни БРІК в цифрах і графіках.  

Самою великою економікою країн БРІК є Китай, який поступається лише США за паритетом купівельної спроможності. За докризовим прогнозами ВВП Китаю до середини століття повинне було перевищити ВВП США майже в 2 рази, а всі країни БРІК повинні були б увійти до шістки найбільших економік світу (на додаток до США і Мексиці). Сьогодні до шістки найбільших входить лише Китай.

Останні п'ять  років економіка Китаю зростала дуже динамічно. Її щорічне зростання  становило майже 11%. При таких  темпах зростання ВВП подвоюється  за 6-7 років.

За оцінками експертів Китай збереже досить високі темпи зростання, не дивлячись на кризу. У Індії також очікується досить бурхливе зростання в цьому році. Найбільший вплив світової криза справила на економіку нашої країни. За підсумками року очікується зниження ВВП на 8-8,5%. Це багато.

Прямі іноземні інвестиції (ПІІ) показують інтерес з боку іноземних компаній і фондів (або повернення коштів резидентів через іноземні юрисдикції). Маючи намір розвивати бізнес у чужій країні, підприємці дивляться на те, що роблять інші, куди і які кошти вони вкладають.

Незважаючи на досить важку ситуацію в економіці, росіяни мають у своєму розпорядженні в середньому більш високими доходами, ніж жителі інших країн БРІК. Це притягує західних підприємців із різних галузей. Різниця, як видно, в деяких випадках досить значна. Наприклад, середній індієць своєму розпорядженні кошти в 10 разів меншими, ніж середній росіяни.

У країнах БРІК живе близько 40% всього населення нашої планети. Китай і Індія - найбільші країни світу за кількістю жителів. Уявіть, що кожен п'ятий житель планети - китаєць. Росія з 141 мільйоном чоловік замикає четвірку і займає 9 місце серед усіх країн світу. Цікаво, що до оцінки розвитку країн з такою великою кількістю населення як у Китаї та Індії можуть бути незастосовні звичні нам закони соціальної та економічної динаміки.

Маючи саме невелике населення, Росія показує ще і негативну динаміку приросту населення. За останні 10 років число жителів Росії скоротилося на 4,6% або 6,8 млн. чоловік. За цей же період населення Бразилії зросла на 14,6%, а Індії на 17%. Це з одного боку призводить до омолодження населення та зростання частки працездатних жителів, але з іншого призводить до того, що «нажите непосильною працею» багатство країни необхідно буде ділити між великою кількістю людей.

У Росії населення не тільки спадною, а й досить літнє. Частка тих кому більше 65 років становить 13,3%, що значно вище показників інших країн БРІК. Подібна ситуація позначається на бюджеті країни, в якому значну частку становлять соціальні витрати. Ця ситуація веде, зокрема, до того, що ресурси «проїдаються» замість можливих вкладень в інфраструктуру.

Отже, Euromonitor виділяє два основні чинники, що негативно впливають на потенціал розвитку нашої країни: 
1. Залежність від нафти і газу. 
2. Слабка демографічна ситуація. 
Незважаючи на зазначені негативні фактори, значні запаси вуглеводнів і невелике населення країни можуть сприяти досить високому рівню життя росіян і підтримувати відносно стійке зростання економіки. 
 
Рубрика Інвестиції, Економіка, Економіка країн БРІК | Обговорення  
Інвестиції в країни БРІК  
02.09.2009 Автор: Дмитро Клімов Надіслати запис другу Відправити запис другу  
 
Цим постом почну регулярну серію матеріалів про ETF або Exchange-Traded Fund. Цей інвестиційний інструмент отримав досить велику популярність серед інвесторів по всьому світу. Серед ETF-ів багато незвичайних і цікавих продуктів, що реалізують самі різні інвестиційні ідеї. Логічно було б почати з матеріалу, що дає визначення та основні параметри цього інструмента, але я зроблю інакше.  
 
Десять років тому з'явилося поняття БРІК (BRIC). Це перші літери від назв країн: Бразилія, Росія, Індія і Китай. Порядок використання букв має лише лінгвістичний сенс - так співзвучні. Ввів в обіг цей термін економіст Джим О'Ніл (Jim O'Neil). Інтерв'ю з ним можна прочитати тут.  
 
На світових біржах відносно багато пайових фондів і ETF-ів, що інвестують кошти в ринки, що розвиваються. Є серед них і такі, що вкладає кошти інвесторів в акції компаній країн БРІК. Далі