Контрольная работа по дисциплине: «Антикризисное управление»

 

 

Таблица 3- Горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса

Статьи баланса	Базовый период, т.р.	% к балансу	Отчетный период, т.р.	% к балансу	Изменение статей баланса
					Абсолютное, т.р. ст.4-ст.2	Относительное, % cт.4/ст.2x100%
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	230126	60,66	199586	66	-30540	86,72
2. Оборотные активы	149200	39,33	126324	39	-22876	84,66
2.1. Запасы и затраты	136555	35,99	115798	35,53	-20757	94,79
2.2. Краткосрочная дебиторская  задолженность	12095	3,18	10076	3,09	-2019	83,30
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	500	0,13	450	0,13	-50	90
2.4. Прочие оборотные  активы	50	0,013	0	0	-50	0
Баланс	379326		325910		-53416	85,91
ПАССИВ
3. Собственный капитал	236117	62,24	204505	62,74	-31612	86,61
4. Долгосрочные пассивы	25000	6,59	20000	6,13	-5000	80
4.1. Займы и кредиты	25000	6,59	20000	6,13	-5000	80
4.2. Прочие долгосрочные  пассивы
5. Краткосрочные пассивы	118209	31,16	101405	31,11	-16804	85,78
5.1. Займы и кредиты	1000	0,26	8500	2,60	7500	850
5.2. Кредиторская задолженность	117154	30,88	92865	28,49	-24289	79,26
5.3. Прочие краткосрочные  пассивы	55	0,01	40	0,0123	-15	72,72
Баланс	379326		325910		-53416	85,91

 

Проанализировав горизонтальным и вертикальным методом статьи баланса  можно сделать следующие выводы:

1. Валюта баланса в  конце отчетного периода уменьшилась  на 53416 тыс. рублей, что составило  85,91 % по отношению к первоначальному  значению валюты баланса.

2. Оборотные активы  редакции за отчетный период  уменьшились на абсолютную величину 22876 тыс. руб., а внеоборотные активы по абсолютной величине уменьшились на 30540 тыс. рублей. При этом изменение внеобротных активов по структуре баланса составили -86,72%, а оборотных активов - 84,66%.

3. Собственный капитал  предприятия на конец отчетного периода составил

204505 тыс. рублей, что  составило в структуре баланса  62,74%, его уменьшение за отчетный  период по абсолютной величине  составило 31612  тыс. рублей, что  по структуре баланса составило.  При этом целевое финансирование  на конец отчетного периода составило 86,61 %  в структуре баланса.

Доля заемных средств  уменьшилась за отчетный период с 6,59 % до 6,13 % . Заемный капитал на конец  отчетного периода составил 20000 тыс. рублей. Такое преобладание собственного капитала над заемным говорит об устойчивом финансовом состоянии предприятия, но подобное состояние достигается притоком средств целевого финансирования.

4. Дебиторская задолженность  уменьшилась за отчетный период  на 83,30% в структуре баланса. 

Из вышесказанного следует, что часть оборотных активов направлена на кредитование покупателей, то есть фактически иммобилизованы. Кредиторская задолженность редакции уменьшилась на 2019 тыс. рублей по абсолютному значению.

То есть в отчетном периоде дебиторская задолженность  уменьшилась при уменьшении кредиторской примерно одинаковыми темпами, что однозначно должно привести к уменьшению оборотных активов, но этого не произошло - оборотные активы уменьшились на 84,66, вероятно из-за притока оборотных активов от источника финансирования.

5. Статья «непокрытый убыток» в балансе отсутствует, что говорит об устойчивом финансовом состоянии редакции.

6. Следует отметить, что  большая часть оборотных средств  обездвижены в запасах, которые  уменьшились по сравнению с  началом отчетного периода на 95,0 %, что может положительно сказаться на платежеспособности предприятия.

 

Таблица 5 –  Ранжирование активов и пассивов

 

Активы	Сумма т.р.		Пассивы	Сумма т.р.
	Базовый период	Отчетный период		Базовый период	Отчетный период
Наиболее  ликвидные  активы, А1	500	450	Наиболее срочные  обяза- тельства, П1	117154	92865
Быстрореализуемые активы, А2	12095	10076	Краткосрочные пассивы, П2	118264	101445
Медленно  реализуемые  активы, А3	136605	115798	Долгосрочные  пассивы, П3	25000	20000
Трудно  реализуемые  активы, А4	230126	199586	Постоянные  пассивы, П4	236117	204505

 

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место соотношения:

А1>П_1,   А₂>П₂,   А_З>П_З,   А₄<П₄.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или  несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А₁) и быстрореализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П₁) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

На начало и на конец  анализируемого периода наблюдается  хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации:  А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4(А4<П4).

 

 

Таблица 6 – Значение финансовых коэффициентов

 

Наименование коэффициента	Сумма, т.р.
	Базовый период	Отчетный период
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,002
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,05	0,05
Коэффициент текущей  ликвидности	0,6	0
Коэффициент автономии	0,62	0,62
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,04	0,03

 

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

К_АЛ = А₁ / (П₁ + П₂).

Нормативное значение коэффициента должно быть не менее 0,2, в нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности  на начало периода 0,002 на конец периода 0,002 следовательно предприятие не может оплачивать свои текущие обязательства.

Коэффициент быстрой  ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

К_БЛ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂).

В ликвидные активы предприятия  включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности  может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

Коэффициент быстрой  ликвидности составляет на начало периода 0,03 на конец периода 0,02, что ниже рекомендуемых значений, это говорит  о неспособности ликвидных средств  предприятия покрывать его краткосрочную задолженность.

 Коэффициент текущей ликвидности Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

К_ТЛ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂).

Основанием признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является условие  если коэффициент на конец отчетного периода имеет значение менее 2.

Коэффициент автономии - Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности.

 Коэффициент автономии  (КА) определяется по формуле: 

КА= П4/Валюта баланса

Чем выше значение коэффициент, тем предприятие более финансово  устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. Рекомендуемый критерий– не ниже 0,6

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Косс=(П4-А4)/(А1+А2+А3)

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Норматив для значения Косс > 0.1

Предприятие финансово  не устойчиво.

 

Таблица 7 –  Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

 

Показатели		Сумма, т.р.
		Базовый период	Отчетный период
1.	Источник  формирования  собственных  оборотных  средств (собственный капитал) (III раздел пассива баланса)	236117	199586
2.	Внеоборотные активы (I раздел актива баланса)	230126	204505
3.	Собственные оборотные  средства (СОС) (строка1-строка2)	5991	4919
4.	Долгосрочные обязательства (IV раздел пассива баланса)	25000	20000
5.	СОС и долгосрочные  заемные средства (строка3+ строка4)	30991	24919
6.	Краткосрочные кредиты  и займы (данные из V раздела пассива  баланса)	1000	8500
7.	Общая величина финансовых источников формирования запасов и  затрат (строка5+строка6)	31991	33419
8.	Общая величина запасов  и затрат (данные из II раздела актива баланса)	136555	115798
9.	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств  для формирования запасов  и затрат (строка3-строка8)	-130564	-110879
10.	Излишек (+),  недостаток (-)  собственных  оборотных средств  и  долгосрочных  заемных  средств  для  формирования запасов и затрат (строка5- строка8)	-87159	90879
11.	Излишек (+),  недостаток (-)  всех  финансовых  источников для формирования запасов  и затрат (строка7- строка8)	-86159	-82379