План финансового оздоровления предприятия

     Коэффициент абсолютной ликвидности.

     Баланс  является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1. А₁ ≥ П₁
2. А₂ ≥ П₂
3. А₃ ≥ П₃
4. А₄ ≤ П₄

 

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

     Коэффициент характеризует долю собственных оборотных средств в оборотных активах. Допустимое значение ≥ 1,0. Чем выше значение коэффициента, тем больше возможностей проводить независимую финансовую политику.

       
 
 

     Платежеспособность  предприятия.

     Средства  предприятия фиксируются в активе, а источники образования этих средств – в пассиве баланса. При этом баланс предполагает равенства актива и пассива.

       
 
 

     В составе оборотных активов можно  выделить:

     - материально-производственные запасы;

     - остальные оборотные активы (денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность).

     Преобразуем балансовое уравнение с учетом разбивки оборотных активов.

       
 
 
 

       
 

     Платежеспособность предприятия сохраняется при условии ограничении затрат величиной долгосрочных пассивов за вычетом стоимости необоротных активов. 

       
 
 

     Более частным случаем платежеспособности является покрытие наиболее срочных  обязательств собственными оборотными средствами, т.е. платежеспособность сохраняется  при условии: 

       
 

     2. Коэффициенты деловой активности. 

     Деловая активность подразумевает эффективное  использование ресурсов предприятия  и может оцениваться с помощью  количественных и качественных критериев. 

     Коэффициент оборачиваемости  активов.

       
 

     Данный  коэффициент показывает скорость оборота всего вложенного капитала (активов) предприятия. Допустимые значения: чем выше значение коэффициента, тем лучше.  

     Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, дни.

       
 
 
 

     Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, дни.

       
 
 
 

     Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов, дни.

 
 
 

     Длительность  производственного  (операционного) цикла, дни.

     Производственный  цикл характеризуется периодом оборота  материально-производственных запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции) и дебиторской задолженности. 
 
 

     Длительность  финансового цикла, дни.

     Финансовый  цикл представляет собой разницу  между продолжительностью производственного (операционного) цикла и средним сроком обращения кредиторской задолженности.

       
 
 

     Сокращение  продолжительности производственного (операционного) и  финансового циклов в динамике оценивается как положительная  тенденция. 

     3. Коэффициенты  рентабельности. 

     Эффективность  деятельности предприятия оценивается с помощью показателей рентабельности, под которой  понимается  отношение прибыли к вложенным средствам.

       
 
 

     Коэффициент  рентабельности  активов, % .

       
 

     Данный  коэффициент  отражает  величину  прибыли,  приходящейся  на каждый  рубль  совокупных  активов предприятия. 

     Коэффициент рентабельности продаж, %

       
 
 

     Данный  коэффициент  отражает  величину  прибыли до  уплаты  налога,  приходящейся  на каждый  рубль  объема реализации (продаж). 

     Коэффициент  рентабельности собственного  капитала, %

       
 

     Данный  коэффициент  показывает  величину  чистой  прибыли,  приходящейся  на каждый  рубль  собственного  капитала. 

     Эффект  финансового рычага, %.

     Дифференциальный  показатель оценки успеха финансовой реструктуризации предприятия рассчитывается как отношение изменения чистой прибыли к абсолютному изменению чистых активов, умноженное на вероятности осуществления варианта финансовой реструктуризации.

       
 
 
 
 

     При моделировании финансовой ситуаций выхода из кризиса обычно составляется пессимистический, ожидаемый и оптимистический варианты финансовых отчетов. 

     4. Коэффициенты  структуры  капитала

     Характеризуют степень защищенности кредиторов и  инвесторов. 

     Коэффициент самофинансирования.

     Данный  коэффициент характеризует способность  предприятия расплатиться по имеющимся обязательствам за счет собственного капитала.

       
 

     Допустимые  значения: ≥ 1,0. 

     Коэффициент финансовой независимости.

     Данный  коэффициент характеризует долю собственного капитала в общем итоге баланса.

       
 

     Допустимое  значение:  0,5. 

     Определение вероятности наступления банкротства (используя модели Альтмана). 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     4. Мероприятия по стабилизации производственно-хозяйственной деятельности, повышению эффективности и восстановлению финансово-экономического состояния предприятия 

     Интегрирование  функциональных  стратегий  бизнеса 

 
 

     4.1. Маркетинг

     1. Первоочередные мероприятия:

     -

     -

     2. Мероприятия по восстановлению  платежеспособности:

     -

     - 

     4.2. Производство

     1. Первоочередные мероприятия:

     -

     -

     2. Мероприятия по восстановлению  платежеспособности:

     -

     - 

     4.3. Кадры/управление

     1. Первоочередные мероприятия:

     -

     -

     2. Мероприятия по восстановлению  платежеспособности:

     -

     - 

     4.4. Финансы

     1. Первоочередные мероприятия:

     -

     -

     2. Мероприятия по восстановлению  платежеспособности:

     -

     - 
 
 

5. Рынок и конкуренция 

     5.1. Описание продукции 

     ………………………………………………………………………………………….. 

     5.2 Конкуренты 

Таблица – Предприятия-конкуренты 

 

 

Рис. –  Распределение долей на рынке 

     5.3. Потребители 

Таблица – Потребители  продукции предприятия