Анализ бухгалтерского баланса

     Итог внеоборотных активов на начало отчетного года составлял 34,56%, а к концу увеличился на 3,23% и составил 37,79%. Увеличение произошло не смотря на небольшое снижение доли основных средств, которые были равны на начало года 31,1%, а к концу – 30,7% и связано это в основном с ликвидацией устаревшего оборудования. В то же время значительное увеличение долгосрочных финансовых вложений за год с 1,37% до 5,13% указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности.

     В пассиве за анализируемый  период произошло снижение собственного  капитала в течение года с  52,32% до 47,87%, таким образом в конце года организация будет зависеть от лиц, предоставивших ему займы и кредиты. Наблюдается увеличение нераспределенной прибыли, составляющей на начало года 2,7%, а на конец – 4,76%, которое говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

     Удельный вес долгосрочных обязательств на начало  отчетного периода составил 2,88%, в дальнейшем значительно увеличился и составил на конец года 7%. А краткосрочные обязательства на начало года были равны 44,77%, а затем увеличились на 0,35%. В них кредиторская задолженность в относительной величине снизилась с 29,83% до 27,62% за счет уменьшения задолженности по налогам и сборам, задолженности перед персоналом организации и прочих  кредиторов. Это может положительно влиять на мобилизацию внутренних ресурсов на оплату кредиторской задолженности.

     В общем итоге заемный капитал  увеличился на 0,73%, т.к. на начало  периода составлял 42,15%, а на  конец – 42,88% по отношению к  их абсолютным величинам, а следовательно организация более развивается с помощью заемных средств других предприятий, чем самостоятельно.    

     Для  анализа ликвидности баланса рассмотрим следующие виды активов и пассивов:

А1 – наиболее ликвидные активы

А2 – быстрореализуемые активы

А3 –  медленнореализуемые активы

А4 – труднореализуемые активы

П1 – наиболее срочные обязательства

П2 – краткосрочные пассивы

П3 –  долгосрочные пассивы

П4 – постоянные пассивы

Таблица 3

Анализ  ликвидности баланса

     Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по пассиву и активу.

     Абсолютно ликвидным баланс считается если:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

     Следуя вышеуказанным принципам по таблице 3 «Анализ ликвидности баланса» можно сказать, что анализируемый баланс данного предприятия не считается абсолютно ликвидным и в той или иной степени отличается от него. Это объясняется несоответствием одного из неравенств, где А1 < П1 и на начало и на конец отчетного года. Т.е. наиболее ликвидные активы не могут погасить наиболее срочные обязательства, что в дальнейшем не характерно для развития хозяйственной деятельности предприятия.

     Для полного определения оценки  финансового состояния организации  следует провести анализ финансовой  устойчивости с помощью расчета определенных коэффициентов:

U1 – коэффициент капитализации

U2 – коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования

U3 – коэффициент финансовой независимости

U4 – коэффициент финансирования

U5 – коэффициент финансовой устойчивости

     Расчеты коэффициентов:

U1 = (с.590 + c.690)/c.490; U ≤ 1,5

U2 = (с.490 – c.190)/c.290; 0,1 ≤ U ≥ 0,5

U3 = с.490/c.700; 0,4 ≤ U ≤ 0,6

U4 = c.490/(c.590 + c.690); 1,5 ≥ U ≥ 0,7

U5 = (c.490 + c.590)/c.700; U ≥ 0,6 
 

Таблица 4

Анализ  финансовой устойчивости

 

     Подводя итоги видно, что коэффициент капитализации (U1) достигает нормального ограничения (1,089 < 1,5), что говорит о возможности присутствия финансовой устойчивости. На величину этого показателя влияют:

• высокая оборачиваемость;
• стабильный спрос на реализуемую продукцию;
• наложенные каналы продажи и сбыта;
• низкий уровень постоянных затрат.

     Коэффициент обеспечения собственными  источниками финансирования (U2) существенно меньше 50% (16,2%), поэтому необходимо оценить в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, т.к. они обеспечивают бесперебойность производства. Можно сказать, что в этом случаи организация значительно зависит от заемных источников, средств при формировании оборотных активов. Следовательно в конце года собственными оборотными средствами покрывается всего лишь 16,2% оборотных активов.

     Значение коэффициента финансовой  независимости (U3) придерживается нормального ограничения, т.е. 0,4 ≤ U ≤ 0,6 (0,479), что говорит о том, что собственникам принадлежит 47,9% имущества. Хотя по сравнению с его величиной на начало года (52,3%) уменьшился, организация стала более зависимой.

     Из расчетов коэффициента финансирования (U4) равного на конец отчетного периода 0,918 можно сделать те же выводы, что предприятие не сильно зависит от заемных средств, т.к. находится в норме (U > 0,7) и финансируется самостоятельно  за счет собственных средств.

     Коэффициент финансовой устойчивости (U5) на конец года оказался меньше нормы (0,549) и это свидетельствует о том, что финансовое положение организации нельзя назвать достаточно устойчивым. В основном это характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено в какой то степени привлекать дополнительные источники покрытия затрат, это может привести к снижению доходности производства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

     Следуя материалу, изложенному в курсовой работе, можно понять, что основным источником для анализа положения любой компании на рынке и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерский баланс.

     В данной работе  была проведена общая характеристика бухгалтерского баланса,  его сравнительный анализ  и ликвидность за год, так же исходя из этого определилась финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия. И особое внимание уделено рассмотрению методов финансового анализа, с помощью которых выполнялись расчеты,   что в целом позволило увидеть и сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.

     В практической части по завершению анализа и подведению итогов о финансовом положении организации, по которым видно, что ее финансовая устойчивость средняя, показатели указывают на принятие определенных мер для повышения устойчивости и ликвидности. Для этого необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, следует их увеличить. Это повлияет на кредиторскую задолженность, величину которой можно снизить. Наиболее безрисковым  способом пополнения источников формирования запасов является увеличение реального собственного капитала за счет накопления прибыли. Другим способом может послужить увеличение размеров заемных средств через привлечение долгосрочных банковских кредитов.

     В общих чертах организация должна придерживаться следующих факторов для хорошего баланса:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом;
2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3. Собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одинаковые.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы 

1. Анализ  бухгалтерской (финансовой) отчетности: Учебно-методический комплекс / Под ред. Л. М. Полковского. - М.: Финансы и статистика – 2008;
2. Бычкова С. М. Бухгалтерская отчетность. - М.: Эксмо -  2008;
3. Базарова А. С. Бухгалтерский баланс. Бухгалтерская отчетность организации – 2007;
4. Ефимова О. В. Годовой бухгалтерский отчет: раскрытие информации. Бухгалтерский учет  - 2009;
5. Жулина Е. Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие /Дашков и К -  2010;
6. Илясов Г. В. Оценка финансового состояния предприятия / Экономист - 2007.
7. Кислов Д. В. Бухгалтерский баланс. Техника составления /ГроссМедиа, РОСБУХ - 2008;
8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М. А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник - 2008;