Анализ движения денежных средств

План:

Введение…………………………………………………………………………..2

1. Обзор литературы………………………………………………………..3-8
2. Организационно-экономическая характеристика хозяйства………...9-20
1. Место расположения и специализация хозяйства……………………9-14
2. Обеспеченность хозяйства трудовыми ресурсами и их             использование………………………………………………………………...15-17
3. Основные экономические показатели………………………………..17-20
3. Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»……………………20
1. Отчет о движении денежных средств……………………………….20-26
2. Целевое назначение отчета внутренними и внешними пользователей………………………………………………………………...27-29
3. Процедуры, предшествующие составлению Формы № 4…………..29-31
4. Слагаемые от потока денежных средств…………………………….32-38

3.4.1 От текущей деятельности……………………………………………...31-36

3.4.2 От инвестиционной деятельности…………………………………….36-37

3.4.3 От финансовой деятельности…………………………………………37-38

3.5  Аналитическое  использование Формы№4 ……………………………39-42

Выводы и предложения……………………………………………………........43

Список литературы………………………………………………………………44 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                    Введение

     Бухгалтерская отчетность дает информацию для принятия управленческих решений. Формирование бухгалтерской отчетности является одной из главных задач бухгалтерского учета, а отчет о движении денежных средств является одной из составляющих бухгалтерской финансовой отчетности.

     В России данный отчет не является обязательным, а рассматривается лишь как часть  пояснений к годовой отчетности и может не представляться в составе  промежуточной отчетности, по МСФО же данная форма является основной и должна представляться за каждый период, за который составляется финансовая отчетность.

     Данный  отчет необходим как руководителям  для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и  акционерам, которые на основании  этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью фирмы, о  ее доходах и способности фирмы  привлекать значительные суммы денежных средств.

     Отчет о движении денежных средств подразделяет денежные поступления и выплаты  на три основные категории: текущая  деятельность, инвестиционная деятельность и финансовая деятельность. Группировка  потоков денежных средств по этим трем категориям позволяет отразить влияние каждого из трех основных направлений деятельности фирмы  на денежные средства.

     Целью данной курсовой работы является рассмотрение структуры и содержания отчета о  движении денежных средств, а основными  задачами – изучение назначения, общей  структуры отчета, правил заполнения каждого раздела отчета и сравнения  особенностей формы №4 в МСФО и в российских стандартах. 
 

                           1.Обзор литературы.

     Экономические реформы выявили ряд острых проблем, одной из которых стала проблема неплатежей. Сегодня в стране существует огромная проблема – проблема неплатежей. Предприятия отгружают продукции на каждом этапе производственного процесса без соответствующей оплаты, то есть производственный процесс идет без обеспечения соответствующей денежной массой. Все эти проблемы вызывают необходимость по- новому взглянуть не только на причины возникновения неплатежей, но и на технологию учёта и оценки денежных средств.

    Учёт  денежных средств в настоящее  время приобретают всё более  важное значение, и находится в тесной взаимосвязи с такими понятиями, как дебиторская и кредиторская задолженности, дисконтирование, оборачиваемость активов, уровень ликвидности предприятия. В.В.Смирнов [3] в статье «Оценка рыночной стоимости предприятий» утверждает, что в развитии теории и практики бухгалтерского учёта денежных средств наблюдаются две тенденции.

    Во-первых, считает Смирнов В.В. [3], на предприятиях он должен строиться таким образом, чтобы отражать влияние на показатели их работы микроэкономических процессов (инфляция, рост стоимости активов, интернационализация экономики, расширение состава собственных средств производства, видов предприятий и т.д.).

    Во-вторых, организация учёта денежных средств  должна быть направлена на получение информации, необходимой для управления предприятием, прогнозирования результатов, как отдельных хозяйственных операций, так и всей его деятельности в целом.

      По мнению Ефимовой О.В. [4] главной задачей бухгалтерской отчётности является достоверное представление имущественного и финансового положения предприятия, а также финансовых результатов деятельности. Характеристиками финансового положения предприятия являются:

    -  текущая платёжеспособность и ликвидность;

    -   деловая активность;

    -  долгосрочная платёжеспособность;

    -  финансовая структура;

    -  доходность.

    Для отражения информации об имущественном  положении предприятия используется бухгалтерский баланс и приложения к нему, для оценки текущей платёжеспособности привлекается бухгалтерский баланс, а также информация о движении денежных средств. Для оценки деловой активности привлекаются данные, как бухгалтерского баланса, так и отчёт о прибылях и убытках. Характеристика финансовой структуры предприятия производится с помощью информации баланса и отчёта о движении капитала. Анализ доходности деятельности возможен на основе информации баланса, отчёта о прибылях и убытках и отчёта о движении капитала.

    Ефимова О.В. [4] считает, что вне зависимости от того, какую сторону деятельности предприятия предполагается оценить, необходимым элементом информации для анализа отчёт о движении денежных средств. Отчёт о движении денежных средств является относительно новой формой отчётности. Этот отчёт включается в состав финансовой отчётности всех без исключения компаний и организаций и направлен на повышение полезности раскрываемой информации в финансовой отчётности.

    По  мнению Новиковой М.В [5], отчёт о движении денежных средств вместе с остальными формами отчётности обеспечивает представление информации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять изменения в чистых активах компании, её финансовую структуру (в том числе её ликвидность и платёжеспособность). Способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчёта о движении денежных средств в финансовую отчётность, по мнению Новиковой М.В. [5], позволяет осуществить моделирование текущей стоимости будущих денежных потоков для сравнительной оценки предприятия. Хотя отчёт о движении денежных средств является относительно новой формой отчётности, он значительно повышает роль учёта денежных средств в рыночной экономике. Объектом обобщения в отчёте о движении денежных средств являются денежные средства предприятия на счетах в банках и в кассе. При составлении данного отчёта к денежным средствам приравниваются так называемые эквиваленты денежных средств. К ним относятся краткосрочные высоко ликвидные инвестиции, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебаний стоимости. Инвестиции, признаваемые эквивалентами денежных средств держат на балансе не столько для получения инвестиционного дохода либо контроля за деятельностью предприятия – объекта инвестиций, сколько для обеспечения использования краткосрочных обязательств. В учёте денежных средств одной из важных задач является контроль за денежными потоками, то есть за поступлением и выбытием денежных средств и их эквивалентов. Луговой А.В.[6] классифицирует денежные потоки по трём группам, соответствующим разным видам деятельности – операционной, инвестиционной и финансовой.

    Под операционной понимается деятельность предприятия, являющаяся основным источником его доходов, а также прочие операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности. Денежными потоками от операционной деятельности могут быть:

    - поступление выручки от продажи товаров, работ и услуг;

    - поступление комиссионного вознаграждения;

    - выплаты поставщикам сырья и товаров;

    - выплаты работникам предприятия;

    -поступление и выплаты страховых платежей и премий, экономических санкций и аналогичное движение денежных средств, связанное с торговлей.

    Инвестиционная  деятельность обычно представлена покупкой или продажей долгосрочных активов:

 -основных средств (включая строительство хозяйственным способом);

-финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектами торговой деятельности;

-прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем.

Финансовая  деятельность определяется, как операции, приводящие к изменению объектов и структуры собственных и заёмных средств. Среди них – поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций, векселей, от прочих инструментов собственных и заёмных средств; возврат заёмных средств; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды и т.д.

    По  мнению Лугового А.В. [6] одной из задач бухгалтерского учёта денежных средств должно быть разделение денежных потоков по видам деятельности. Это связано с различиями в требованиях, предъявляемых к отчётной информации пользователями.

    В операционной деятельности важно оценить  возможность компании генерировать денежные средства на поддержание хозяйственного процесса и выявить тенденции увеличения оборотов, вызванные наращиванием производственных мощностей. Денежные средства, направляемые на инвестиции, показывают, на сколько будущие производственные мощности смогут поддержать сложившийся уровень операционной деятельности и обеспечить заданные уровни рентабельности и ликвидности. Сведения о денежных потоках финансового характера представляющих интерес с точки зрения будущих претензий собственников и кредиторов предприятия на денежные потоки, генерируемые им.

    Новодворский  В.Д.[7] считает, что финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро денежные средства предприятия, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные вида активов предприятия имеют разную скорость оборота. Так, наибольший период оборота имеют недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы и т.д.), представляющие собой средства, предназначенные для долгового пользования. Все остальные активы, называемые текущими, будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия. Новодворский В.Д. [7] считает, что в составе текущих активов в настоящее время значительный удельный вес занимает дебиторская задолженность (более 30%), что создаёт угрозу финансовой стабильности предприятия, лишает его денежных средств, замедляет оборачиваемость текущих активов.

    В этом случае, по мнению Видовицкого  Д.А.[8] предприятие становится неперспективным с точки зрения акционеров, банков, партнёров. Но поступления от дебиторов являются основной статьёй притока денежных средств. В целом между поступлением денежных средств, объёмом реализации и изменением в остатках дебиторской задолженности существует зависимость: сумма поступления есть сумма реализации и дебиторской задолженности на начало периода, уменьшенная на сумму задолженности на конец периода.

    По  мнению Ковалёва В.В.[9] во избежание неплатежей дебиторов необходимо осуществлять отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью информационных критериев: соблюдение платежной дисциплины  в прошлом, прогнозируемые финансовые возможности предприятия по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости ,экономические и финансовые условия предприятия – продавца (затоваренность, степень нуждаемости денежной наличности и т.п.).

    Гиляровская Л.П.[10] считает, что в настоящее время происходит повышение роли бухгалтерской службы в самых различных сферах деятельности предприятия, что заставляет работников бухгалтерского учета выступать в качестве финансовых экспертов,  от мнения которых во многом зависит принятие  обоснованных инвестиционных решений. И в этой связи важным фактором финансового оздоровления предприятия, увеличения поступления денежных средств Гиляровкая Л.П.[10] называет совершенствование договорной работы и договорной дисциплины. Влияние данного фактора невозможно выявлять без учета отраслевых особенностей производства и организации финансов. Учитывая массовые неплатежи между предприятиями, уместно было бы  заключение договора – инкассо с банком на акцептную форму расчетов между предприятием – покупателем  по обязательным поставкам, а также заключение с банком договора об автоматическом начислении штрафа за каждый день просрочки при несвоевременной оплате продукции с выставляемыми платежными – требованиями  внутри банка, обслуживающего покупателя.