Анализ финансового состояния предприятия

где Ри – суммарная стоимость основных средств, сырья и незавершенного производства.

      Перечисленные элементы активов, включаемые в числитель коэффициента – средства производства, необходимые условия для осуществления основной деятельности, т.е. производственный потенциал предприятия. Следовательно, коэффициент отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия 
 

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия 
 

      Открытое  акционерное общество «Золотой колос» является правопреемником ОАО «Хлебозавод  № 6». Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности и назначения имущества.

      Общество  имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблемы и другие средства визуальной идентификации, а также свой фирменный знак.

      Место нахождения общества: г. Воронеж, ул. Димитрова, д. 110.

      Основными видами деятельности ОАО «Золотой колос» являются:

      - производство хлебобулочных и  кондитерских изделий;

      - оптовая и розничная торговля  хлебобулочными и кондитерскими  изделиями.

      Общество  может создавать филиалы и  открывать представительства на территории РФ и за ее пределами. Филиалы и представительства не являются юридическими лицами и наделяются основными и оборотными средствами за счет общества.

      Руководители  филиалом и представительств назначаются  и освобождаются от должности Генеральным директором и действуют на основании выданной им доверенности.

      Уставный  капитал общества составляется из номинальной  стоимости акций, приобретенных  акционерами. ОАО «Золотой колос» разместило обыкновенные именные акции одинаковой номинальной стоимостью 0,2 руб. каждая, в количестве 1440000 (один миллион четыреста тысяч) штук на общую сумму по номинальной стоимости 288000 руб.

      Увеличение  уставного капитала допускается  только после его полной оплаты. Не допускается увеличение уставного капитала для покрытия понесенных обществом убытков или оплаты просроченной кредиторской задолженности.

      Высшим  органом управления общества является Общее собрание акционеров. Общее  руководство осуществляет Совет  директоров общества. Руководство текущей  деятельностью осуществляется исполнительным органом общества – генеральным директором.

      По  решению Совета директоров наряду с  единоличным исполнительным органом  может быть сформирован коллегиальный  исполнительный орган – Правление. Исполнительный орган подотчетен Совету директоров общества и общему собрания акционеров.

      Генеральный директор без доверенности действует  от имени общества, представляет его  интересы, совершает сделки, утверждает штатные расписания, издает приказы  и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества.

      Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью Общее собрание акционеров избирает ревизионную комиссию. Члены  ревизионной комиссии не могут одновременно занимать какие-либо должности в  органах правления общества. Обязанности членов ревизионной комиссии могут выполнять акционеры, а также лица, не являющиеся акционерами общества.

      Проверки  финансово-хозяйственной деятельности осуществляются ревизионной комиссией  по итогам деятельности за год, а также во всякое время по собственной инициативе, решению Общего собрания акционеров или по требования акционера (акционеров), владеющего в совокупности не менее чем 10% голосующих акций.

      Общество  может быть добровольно реорганизовано в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Ликвидация общества влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.

      Вопрос    о     добровольной     ликвидации     общества    и    назначении

ликвидационной комиссии выносится на решение Общего собрания. Общее собрание акционеров устанавливает порядок и сроки ликвидации общества и назначает ликвидационную комиссию в составе Председателя, Секретаря и членов ликвидационной комиссии. С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все полномочия по управлению обществом, в т.ч. по представлению общества в суде. Ликвидация общества считается завершенной с момента внесения органом государственной регистрации соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц.

      При реорганизации или прекращении  деятельности общества все документы  передаются в соответствии с установленными правилами организации-правопреемнику.

      Общество  осуществляет учет результатов работ, ведет оперативных, бухгалтерский и статистический учет по нормам, действующим в РФ.

      Генеральный директор и главный бухгалтер  несут личную ответственность за соблюдение порядка ведения, достоверность  учета и отчетности.

      Бухгалтерский учет в ОАО «Золотой колос» осуществляется на основе общепринятых правил, определенных Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме с использованием компьютерной техники.

      Срок  полезного использования по основным средствам определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы (постановление Правительства №1 от 01.01.2002 г.).

      Начисление  амортизации по основным средствам  ведется линейным способом, исходя из сроков полезного использования объектов основных средств.

      Материалы отражаются в бухгалтерском учете  по фактической себестоимости приобретения (п. 62 Методических указаний по бухгалтерскому учету МПЗ). Для списания материальных ценностей используется метод «по  средней себестоимости». Выручка для целей налогообложения определяется по мере отгрузки товаров.

      Основные  экономические показатели финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Золотой колос» за 2004 – 2006 гг. рассмотрим в табл. 1.

Таблица 1

Основные  экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Золотой колос» за 2004 – 2006 гг.

(тыс.  руб.)

 

      При сравнении данных 2005 г. с 2004 г. необходимо отметить следующее: выручка от продажи  товаров увеличилась на 36621 тыс. руб. или на 53,57%; себестоимость проданных  товаров возросла на 54,90%; наблюдается  снижение валовой прибыли на 6 тыс. руб. или на 0,36%; сумма прибыли от продаж в 2005 г. составила 1644 тыс. руб.; прибыль до налогообложения в 2004 г. имеет отрицательное значение, ее показатель составил -3152 тыс. руб., в 2005 г. она достигла 222 тыс. руб.; сумма чистой прибыли в 2005 г. равна 204 тыс. руб.

      В 2006 г. по сравнению с 2005 г. выручка  от продажи товаров возросла на 2369 тыс. руб. или на 2,26% и составила 107354 тыс. руб. Себестоимость проданных  товаров за 2006 г. повысилась на 3339 тыс. руб. и достигла показателя 106680 тыс. руб. По сравнению с 2005 г. уменьшилась сумма валовой прибыли на 970 тыс. руб. или на 59%.

      Коммерческие  расходы были лишь в 2004 г. в сумме 3443 тыс. руб.

      В результате всех хозяйственных операций ОАО «Золотой колос» получило в 2006 г. прибыль от продаж в размере 674 тыс. руб., что в сравнении с 2005 г. меньше на 970 тыс. руб. или на 59%.

      Прибыль до налогообложения по сравнению  с 2005 г. снизилась на 16 тыс. руб. или  на 7,21% и составила 206 тыс. руб. Размер чистой прибыли за 2006 г. равен 104 тыс. руб., что по сравнению с 2005 г. меньше на 100 тыс. руб. или на 49,02%.

      Негативно на конечный результат деятельности предприятия в 2006 г. повлияли: сокращение суммы валовой прибыли, рост суммы процентов к уплате, уменьшение прочих операционных доходов и увеличение суммы внереализационных расходов.

      Среди показателей оказавших положительное  влияние на конечный результат деятельности следует отметить: увеличение выручки  от продажи товаров и суммы процентов к получению, отсутствие коммерческих расходов, снижение прочих операционных расходов и рост внереализационных доходов. 
 

2.2. Построение  аналитического баланса-нетто, его  вертикальный и горизонтальный  анализ 
 

      Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в  конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

      Основным  признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел актива баланса) и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

      Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в  основные и оборотные фонды, сколько  их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

      Если  в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования.

      По  степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы  баланса).

      По  продолжительности использования  различают капитал долгосрочный (постоянный) – III и IV разделы баланса и краткосрочный – V раздел баланса.

      Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятия. Однако, финансирование предприятия  только за счет собственных средств  не всегда выгодно, особенно в тех  случаях, когда производство носит  сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

      Кроме того, если цены на финансовые ресурсы  невысокие, а предприятия может  обеспечить более высокий уровень  отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

      В то  же  время, если  средства  предприятия  созданы в основном  за  счет

краткосрочных обязательств, то его финансовое положение  будет неустойчивым, т.к. с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

      Следовательно, от того, на сколько оптимально соотношение заемного и собственного капитала, будет зависеть финансовое положение предприятия.

      Чтение  баланса по систематизированным  группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального  анализа.

      Горизонтальный  анализ – это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.