Анализ финансовой деятельности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ:

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………2

1 Теоретические аспекты планирования и анализа активов предприятия…………………………………………..………….…….…..…….4

1.1 Понятие, сущность планирования и анализа активов предприятия…………………………………………………….…….……….....4

1.2 Роль активов в устойчивости финансового состояния предприятия….....6

2 Экономический субъект исследования……………………………………..10

2.1 Общая характеристика предприятия,  анализ и планирование основных  экономических показателей……………….......................................................10

3 Планирование и анализ финансового состояния предприятия…………...15

3.1 Предварительный анализ в ОАО «Кондитерская фабрика»………….....15

3.2 Планирование и анализ ликвидности, рентабельности и деловой активности предприятия…………………………………………………..…...19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...23

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………...…25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости.

Для анализа и планирования используются нормативы, действующие  в хозяйствующем субъекте. Анализ и плнанирование финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок.

Курсовая работа на тему "Планирование и анализ активов предприятия" актуальна на сегодняшний день. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество  и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении.

В процессе планирования и анализа изучаются, динамика изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли.

Цель данной курсовой работы: оценка финансового состояния деятельности хозяйствующего субъекта. Для того что бы осуществить поставленные цели, необходимо решить ряд задач:

1. изучение теоретических аспектов планирования и анализа активов;
2. изучить особенности функционирования ОАО «Кондитерская фабрика»;
3. изучение финансового состояния предприятия;
4. изучение ликвидности и платежеспособности;
5. изучение рентабельности и деловой активности.

Объектом анализа является отчетность ОАО «Кондитерская фабрика». А предметом – финансовое состояние предприятия ОАО « Кондитерская фабрика».

Практическая  значимость курсовой работы состоит  в выяснении проблем, встречающихся  в деятельности хозяйствующего субъекта и формулировка предложений по их преодолению, которые могут быть использованы в деятельности ОАО  «Кондитерская фабрика», а также  в деятельности иных хозяйствующих  субъектов.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, сущность планирования и анализа активов предприятия

Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива, баланса. Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

Главным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал и текущие (оборотные) активы.

Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости  от источников формирования общую сумму  текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части:

а)  переменную, которая создана за счет краткосрочных  обязательств предприятия;

б)  постоянный минимум текущих активов (запасов  и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Недостаток  собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Схематически  взаимосвязь активов и пассивов баланса представлена ниже.

Долгосрочные активы (основной капитал)		Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Перманентный капитал
Текущие активы (рабочий капитал)	Постоянная часть	Собственный оборотный капитал
	Переменная часть	Краткосрочный заемный капитал

 

Размещение средств предприятия  имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении  ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные  средства, сколько их находится в  сфере производства и в сфере  обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные или допустив большую дебиторскую задолженность.

 

1.2 Роль активов в устойчивости финансового состояния предприятия

 

Важным  показателем, который характеризует  финансовое состояние предприятия  и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, нормальная (непросроченная) задолженность поставщикам, сроки погашения которой не наступили, полученные авансы от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов).

Излишек или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат (постоянной части текущих активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.

А.Д.Шеремет, В.В.Ковалев выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная  устойчивость финансового состояния,  если запасы и затраты меньше  суммы плановых источников их  формирования;

2. Нормальная  устойчивость, при которой гарантируется  платежеспособность предприятия; 

3.  Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние,  при котором нарушается платежный  баланс, но сохраняется возможность  восстановления равновесия платежных  средств и платежных обязательств  за счет привлечения временно  свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.;

4. Кризисное  финансовое состояние (предприятие  находится на грани банкротства).

Устойчивость  финансового состояния может  быть восстановлена путем:

а)  ускорения  оборачиваемости капитала в текущих  активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

б)  обоснованного  уменьшения запасов и затрат (до норматива);

в)  пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Поэтому при внутреннем анализе  осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорения оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.

 В ходе анализа для характеристики  различных аспектов финансового  состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Планирование и анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния, периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, базой сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли и производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей. Для анализа финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Под общей устойчивостью предприятия  можно понимать и такое его  состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного  периода времени выпуска и  реализует конкурентоспособную  продукцию, получает чистую прибыль, достаточную  для производственного и социального  развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

Из этих определений можно сделать  вывод, что финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим  финансовое состояние предприятия.