Анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ИКАР»

Наибольший удельный вес в структуре активов приходится в 2008 г. на труднореализуемые активы - 76,98 %.На долю медленнореализуемых  активов приходится - 14,31 %. В целом  структура актива баланса по степени  ликвидности за анализируемый период неизменна.

Источники пассива подразделяются по нарастанию сроков наступления платежей также на четыре группы.

Наиболее срочные обязательства  П₁, включает кредиторскую задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Краткосрочные пассивы  П₂ включает краткосрочные займы и кредиты.

Долгосрочные пассивы  П₃ включает долгосрочные обязательства.

Постоянные пассивы  П₄ включает собственные средства организации, т.е. капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Таблица 5 - Группировка  статей пассива баланса по степени  срочности обязательств

АКТИВЫ	Сумма, тыс.р.	Удельный вес, %
	2006	2007	2008	2006	2007	2008
П1 наиболее срочные обязательства	55047	57354	53263	29,10	31,37	31,38
П2 краткосрочные пассивы	2400	3500	1060	1,27	1,91	0,62
П3 долгосрочные пассивы			63			0,04
П4 постоянные пассивы	131710	121988	115351	69,63	66,72	67,96
Итого	189157	182842	169737	100	100	100

На основании результатов проведенной группировки статей пассива баланса (Таблица 5) можно сделать выводы, что наибольший удельный вес в структуре пассивов приходится в 2008 г. на постоянные пассивы - 67,96 %, на долю наиболее срочных обязательств приходится 31,38%. В целом структура пассива баланса по степени срочности обязательств за анализируемый период неизменна.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

 

Таблица 6 - Оценка типа ликвидности  баланса ОАО «Икар»

2006	2007	2008
А1	<	П1	А1	<	П1	А1	<	П1
А2	>	П2	А2	>	П2	А2	>	П2
А3	>	П3	А3	>	П3	А3	>	П3
А4	>	П4	А4	>	П4	А4	>	П4
Код ситуации ( 0 , 1 , 1,0)	Код ситуации ( 0, 1 , 1,0)	Код ситуации ( 0 , 1 , 1,0)

На основании данных, представленных в таблице 6, можно  сделать вывод, что у ОАО «Икар» баланс является не ликвидным, так как одно неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному оптимальному.

При этом у предприятия  недостаток по первой группе активов (наиболее ликвидные активы) компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация  при этом имеет место лишь в стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более активные.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности.

 

 

Таблица 7 - Анализ коэффициентов  ликвидности ОАО «ИКАР»

ПОКАЗАТЕЛИ	2006	2007	2008	ОТКЛОНЕНИЯ
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,4	0,2	0,1
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,23	0,28	0,29	0,06
Коэффициент текущей  ликвидности	0,71	0,76	0,77	0,06

Из таблицы 7 видно, что  значение показателя абсолютной ликвидности  находится значительно ниже нормы, но он имеет тенденцию роста, к 2008 году он увеличился на 0,1 пункта. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке ОАО «ИКАР» не сможет. В течение анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности увеличивался. Этот коэффициент соответствует нормативному значению за весь анализируемый период. Коэффициент текущей ликвидности в 2007 году и в 2008 году ниже нормативного значения. Он снизился в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 0,06. В целом компания ОАО «ИКАР» характеризуется низкой ликвидностью, а значит и недостаточной платежеспособностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

 

 

 

3.3 Оценка рентабельности  капитала предприятия

Рентабельность - это  относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта (дохода, прибыли) с наличными или использованными ресурсами. Рентабельность капитала рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия: где P_Q прибыль от реализации продукции; А активы (валюта баланса).

Если числитель и  знаменатель умножить на чистую выручку  от реализации продукции V, то рентабельность активов можно считать произведением  двух показателейсомножителей, а именно: рентабельности реализованной продукции R_Q и ресурсоотдачи, или оборотности активов О_А, или коэффициента трансформации К_Т. Экономическое содержание коэффициента К_Т состоит в том, что он показывает, сколько выручки предприятие получит от реализации от каждой денежной единицы.

Рентабельность активов показывает величину чистой прибыли, которая выпадает на 1р. активов, нормативное значение - больше нуля.

Коэффициенты рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал  в целях получения прибыли.

Таблица 8 Показатели рентабельности ОАО «ИКАР»:

Показатели	2006	2007	2008	Отклонение (+,) 2008г. от 2006
Рентабельность активов	0,020	0,003	0,002	0,018
Рентабельность собственного капитала		0,020	0,050	0,050
Рентабельность основной деятельности		0,001	0,040	0,040
Рентабельность реализованной  продукции	0,030	0,006	0,003	0,027

Из анализа таблицы 8 видно, что все показатели рентабельности собственного капитала и рентабельности основной деятельности имеют тенденцию  к увеличению.

Рентабельность активов  показывает эффективность использования всего имущества организации. Этот показатель уменьшился в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 0,018 пункта, что говорит об уменьшении спроса на продукцию фирмы.

Тенденция к увеличению показателя рентабельности собственного капитала говорит об успехе фирмы, что ведет к увеличению рыночного курса акций.

Рентабельности основной деятельности показывает, что в 2008 г. предприятие имеет прибыль в  размере 40 р. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Уменьшение показателя рентабельности продаж в 2008 г.на 0,027 по сравнению с 2006 г. говорит об уменьшении конкурентоспособности продукции.

 

 

 

4. МЕРОПРИЯТИЯ  ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ  ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ОАО «ИКАР»:

Анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу по его улучшению. В соответствии с результатами анализа можно дать ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Особенности хозяйственного поведения открытого акционерного общества «ИКАР» обусловлены состоянием рыночной среды и особенностями  их внутренней организации. Деятельность АО в условиях несовершенной информации или неверных данных, неуверенности в будущем, неопределенности действий конкурентов требуют от АО изобретательности и творческого подхода.

АО не может не реагировать  на внешние воздействия, ему приходится приспосабливаться к изменениям рыночной ситуации. ОАО «ИКАР» само ищет объемы работы, расширяет перечень услуг, разрабатывает мероприятия по уменьшению затрат на производство и реализацию услуг.

Для улучшения финансового  состояния акционерному обществу можно  предложить следующие мероприятия :

1. Регулярно проводить  анализ деятельности предприятия, для того, чтобы предприятие могло оценить и улучшить свое финансовое положение.

2. Максимально сократить  дебиторскую задолженность.

3. Уменьшить кредиторскую  задолженность и увеличить собственный  капитал предприятия, т.к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия.

4. Рациональнее и более  полно использовать оборудование  и механизмы предприятия. Для  этого необходимо внедрить скользящий  график их работы.

5.Стимулирование сбыта осуществить за счет внедрения системы предоставления услуг под оплату продукцией (частично), ценными бумагами, предоставления льгот покупателям. Предприятию необходимо проработать систему предоставления скидки при досрочной оплате.

6.Провести маркетинговое исследование, анализ деятельности конкурентов. Для сохранения и улучшения позиций на рынке необходимо наладить непосредственные связи с покупателями услуг, учесть запросы и требования потребителей,

7.Организовать эффективную  рекламу. Для укрепления имиджа предприятия использовать следующие элементы: выступление руководителей в прессе, проведение прессконференций с руководителями предприятий и механизаторами сельского хозяйства, издание рекламных материалов и специальной технической литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

В целом можно сделать  вывод, что имущественное положение  предприятия ухудшилось.

Проведенный анализ показывает, что финансовое состояние ОАО  «Икар» за анализируемый период изменилось не в лучшую сторону, его можно  охарактеризовать как кризисное, предприятие  практически неплатежеспособно. Появилась  перспектива возможного банкротства  в обозримом будущем. Меры по предотвращению банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации. Это предполагает повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, повышение производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансовоэкономических результатов деятельности.