Анализ и оценка эффективности использования оборотных активов организации

Муниципальное образовательное  учреждение

Высшего профессионального  образования

Южно-Уральский профессиональный институт

 

Кафедра «Финансы и бухгалтерский  учет»

 

                                                                                ДОПУЩЕН К ЗАЩИТЕ

                            Зав. Кафедрой

                                                                     ________________

                                                                     «___»_________________ 2010

 

 

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Анализ и оценка эффективности  использования оборотных активов  организации

 

Студент гр.           ____________________

                                                     «___»___________2010

 

Руководитель                           ____________________

                                                     «___»____________2010

 

Нормоконтролер                       ____________________

                                                      «___»___________2010

 

Рецензент                                   ____________________

                                                      «___»___________2010

 

                                                          Челябинск

2010

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ…………… .…………………………………………………………………………………….5 1.1 Сущность и задачи анализа оборотных средств…………………………...5

1.2 Методика анализа эффективности использования оборотных средств…………………………………………………………………………...17

1.3  Методика определения потребностей и оптимального размера оборотных средств ……………………………………………………………..25                                                                                    ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ВМУП «КОММУНЖИЛСЕРВИС» …………………………………………………...38                                                                             2.1  Краткая характеристика хозяйственной деятельности ВМУП «Коммунжилсервис»…………………………………………………………...38

2.2  Анализ состава и структуры  оборотных активов на примере  ВМУП «Коммунжилсервис»…………………………………………………………...45

2.3  Анализ оборачиваемости оборотных  активов ВМУП «Комунжилсервиса»……………………………………………………………51

2.4  Анализ и оценка эффективности  использования оборотных средств  ВМУП «Коммунжилсервис»…………………………………………………..55

ГЛАВА3. ПУТИ РАЦИОНАЛЬНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ  ВМУП «КОММУНЖИЛСЕРВИС» ……………………………...57

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………….. ……………………………………………….61

СПИСОК   ИСПОЛЬЗОВАННЫХ   ИСТОЧНИКОВ...……………………...64

 

Введение

 

Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры  активов предприятия (соотношения  необоротных и оборотных активов). Оборотные активы характеризуют  вложения в объекты.

В составе  оборотных активов выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава и структуры  оборотных активов дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует  о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких  статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать  о наращивании производственного  потенциала, защите денежных активов  от инфляции, а если за счет дебиторской  задолженности — о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий  по возникающим долгам, росту неоправданной  дебиторской задолженности, ведущей  к нестабильности финансового состояния  предприятия.

Рациональное  формирование и эффективное использование  оборотных средств в современных  условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий. Торговля, во всех ее проявлениях, занимает все большее место в предпринимательской  деятельности экономических субъектов.

          Целью дипломного проекта является анализ эффективности использования оборотных активов и разработка рекомендаций по улучшению эффективности их использования на примере Варненского муниципального унитарного предприятия «Коммунжилсервис».

Объект  исследования является ВМУП «Коммунжилсервис».

Предметом исследования является финансово-экономическая  деятельность данного предприятия.

 В соответствии с вышеуказанной целью, задачами дипломного проекта являются:

1) изучить  теоретические и методические аспекты функционирования оборотных активов, факторы повышения эффективности их использования;

2) рассмотреть  организационно-правовую форму и  направление деятельности предприятия;

3) проанализировать  основные экономические и финансовые  показатели деятельности ИМУП «Коммунжилсервис»;

4) провести  анализ формирования оборотного  капитала за анализируемый период;

5) исследовать  эффективность использования оборотных  активов пред-приятия, выявить  ее влияние на показатели прибыли;

6) разработать  направления по повышению эффективности  текущей деятельности ВМУП «Коммунжилсервис».

В работе применяются общие методы исследования - системный подход, сопоставительный, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.

Одна из основных проблем многих предприятий  — дефицит денежных средств, вызванный  стремительным ростом дебиторской  задолженности или неоправданным  увеличением запасов товаров. Решением возникшей проблемы может стать, внедрение системы нормирования оборотных активов. Для этого  потребуется рассчитать нормативы  оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов  и автоматизировать процедуры корректировки  и контроля установленных норм. Можно  сделать вывод, что анализ оборотных  активов необходим для предприятия. На основании данных проведенного анализа  строится политика организации.

 

 глава 1. Теоретические основы анализа и оценки использования оборотных активов организации

1.1 Сущность и задачи анализа оборотных средств

 

         Любое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность должна обладать реальным, т.е. функциональным имуществом или активным капиталом в виде основного или оборотного капитала.

Оборотные активы (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении  текущего функционирования предприятия. Оборотные средства – это денежные средства или другие активы, которые  могут быть обращены в деньги в  течение одного производственного  цикла (как правило, одного года). Оборотные средства являются составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из основных условий успешной деятельности предприятия.

Оборотные активы – это наиболее подвижная  часть капитала предприятия, которая  в отличие от основного капитала является более текучей и легко  трансформируемой в денежные средства. К оборотном активам принято  относить денежную наличность, легко  реализуемые ценные бумаги материально-производственные запасы, нереализуемую готовую продукцию, краткосрочную задолженность других предприятий данному предприятию. Оборотный капитал иногда именуют  оборотным фондом предприятия. С  точки зрения бухгалтерского баланса  оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов  компании над ее краткосрочными обязательствами.

Необходимая для дальнейшего анализа терминология структуры активов и пассивов предприятий представлена на (табл. 1).

Таблица 1

Структура активов и пассивов

А  К  Т  И  В Ы	Основные (фиксированные, постоянные – земля, здания и сооружения, оборудование, нематериальные активы, другие основные средства и вложения; труднореализуемые)
	Оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса) средства	Медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья  и материалов)
		Быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах)
		Наиболее  ликвидные (денежные средства и краткосрочные  рыночные ценные бумаги)
П  А  С  С  И  В  Ы	Собственные	Постоянные
	Заемные	Долгосрочные  кредиты и займы	пассивы
		Краткосрочные кредиты и займы	Краткосрочные (текущие) пассивы
		Кредиторская  задолженность
		Часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает  в данном периоде

 

 

 

     С позиций финансового менеджмента классификация оборотных активов строится по следующим основным признакам.

     1. По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы.

а) Валовые оборотные активы характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала.

б) Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

       Сумму чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) рассчитывают по следующей формуле:

ЧОА = ОА –  ТФО,          (1)

где ЧОА —  сумма чистых оборотных активов  предприятия; ОА — сумма валовых  оборотных активов предприятия; ТФО — краткосрочные (текущие) финансовые обязательства предприятия.

в) Собственные оборотные активы характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия.

       Сумму собственных оборотных активов предприятия рассчитывают по формуле:

СОА = ОА –  ТФО + ДЗК,        (2)

где СОА — сумма собственных оборотных активов предприятия; ОА — сумма валовых оборотных активов предприятия; ДЗК — долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы предприятия; ТФО — текущие финансовые обязательства предприятия.

       2. Виды оборотных активов. По этому признаку они классифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом:

а) Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия.

б) Запасы готовой продукции. К этому виду оборотных активов добавляют обычно объем незавершенного производства (с оценкой коэффициента его завершенности по отдельным видам продукции в целом).

в) Текущая дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.                                                                                         

г) Денежные активы и их эквиваленты. К ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, свободно конверсируемые в денежные средства и характеризующиеся незначительным риском изменения стоимости.

д) Прочие оборотные активы. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме.

        3. Характер участия в операционном процессе. В соответствии с этим признаком оборотные активы дифференцируются следующим образом:

а) Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (они представляют собой совокупность оборотных активов предприятия в форме запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, объема незавершенной продукции и запасов готовой продукции);

б) Оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (они представляют собой совокупность всех товарно-материальных запасов и суммы текущей дебиторской задолженности за вычетом суммы кредиторской задолженности).

       Более подробно дифференциация оборотных активов по этому признаку будет рассмотрена при характеристике производственного и финансового (денежного) циклов предприятия.

      4. Период функционирования оборотных активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

а) Постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний деятельности предприятия. Иными словами, она рассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый предприятию для осуществления операционной деятельности.