Анализ кредиторской задолженности

     - они оперируют такими понятиями как "краткосрочные" или "текущие" обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;

     - расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент.

     Устранить подобные недочеты в системе анализа состояния предприятия позволяют в первом случае - проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам), во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.

     Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации.

 

      Выводы и предложения 

     ООО «КАМАЗ-Энерго» создано на базе Департамента Главного Энергетика ОАО «КАМАЗ». Целями деятельности ООО «КАМАЗ - Энерго» являются: обеспечение заявленными видами энергии подразделений предприятий, группы организаций ОАО "КАМАЗ" в необходимых количествах и требуемых параметров, организация и мониторинг выполнения закрепленных процессов системы менеджмента качества: обеспечение энергоресурсами, управление состоянием энергетического оборудования, организация и контроль деятельности подразделений организаций ОАО "КАМАЗ" по защите окружающей среды.

     В 2008 году наблюдается снижение стоимости источников имущества ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» на сумму 98183 тыс. руб. (или 70,92%), в том числе за счет снижения стоимости заемного капитала на сумму 126361 тыс. руб. и за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 28178 тыс. руб. В 2008 году кредиторская задолженность уменьшилась на сумму 132868 тыс. руб.. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2008 году занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, в частности, доля данной задолженности составляет 53,78% на начало года и 60,94% на конец года.

     Основным видом внутреннего финансового риска предприятия является риск потери финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой автономии и уровень собственного капитала за рассматриваемый период возросли на 0,21 и 0,48, но значения все равно не соответствует рекомендуемым. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами за анализируемый период имеют тенденцию к повышению и уже с 2008 года соответствуют рекомендуемым.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности связана не с выручкой от реализации продукции, а с производственной (без коммерческих расходов) себестоимостью продукции. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов за период) должен превышать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» составила:

     в 2007 году: 2*432786 / (132690+255446) = 2,22 (об.)

     в 2008 году: 2*801427 / (255446+123578) = 4,22 (об.).

     Период оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2007 году 360/2,22=162,16 дней, в 2008 году 360/4,22=85,3 дней.

     По результатам проведения анализа кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» можно дать следующие рекомендации:

     - следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

     - контролировать состояние расчетов по срокам;

     - расширить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

     - своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

 

Список использованной литературы 

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко. - М.:ДИС, 2007. - 205 с.

Белобородова В.А. Анализ хозяйственной деятельности/ В.А. Белобородова. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 194 с.

Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. / М.И.Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 324 с.

Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия. / В.Д. Грибов. - М.: МИК, 2007. - 127 с.

Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия / А.И. Ковалёв. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. - 415 с.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ ДИС, 2007. - 124 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В.Савицкая. - МИНСК: ООО «Новое знание», 2007. - 683 с.

Табурачка П.П., Тумин В.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / П.П.Табурачка. - Издательство - Феникс. - 2007. - 143 с.

Финансовый менеджмент. // Учебник для вузов. / Г.Б.Поляк, И.А.Акодис, Т.А.Караева и др. / Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 371 с.

Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия / И.Н. Чуев. - М.: Издательство - 2008. - 414 с.

Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия / А.Д. Шеремет. - М.: Экономика, 2007. - 135 с.

Бухгалтерский баланс ООО «КАМАЗ-Энерго» на 31.12.2008 г. 

2орской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» составила:

в 2007 году: 2*432786 / (132690+255446) = 2,22 (об.)

в 2008 году: 2*801427 / (255446+123578) = 4,22 (об.).

Период оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» в 2007 году 360/2,22=162,16 дней, в 2008 году 360/4,22=85,3 дней.

     Анализ и управление кредиторскими и дебиторскими долгами являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления кредиторскими долгами позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы.

 

      3. Прогнозирование кредиторской задолженностью предприятия 

     По результатам проведенного анализа кредиторской задолженности ООО «КАМАЗ-ЭНЕРГО» можно дать следующие рекомендации:

     - следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

     - контролировать состояние расчетов по срокам;

     - расширить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

     - своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

     Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

     Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач, которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании.

     - максимизации прибыли компании,

     - минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство),

     - утверждения конкурентоспособности

     Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

     Следующим этапом в ходе совершенствования кредитной политики является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

     - средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);

     - банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);

     - товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);

     - использование собственного «экономического превосходства»

     Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее плановые характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам. Менеджеры и финансисты также часто используют коэффициент, который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательст