Введение

 

     Экономический анализ обеспечивает исследование экономических факторов, явлений, процессов их взаимосвязи и взаимообусловленности в их становлении и развитии с учетом происходящих в них количественных и качественных изменений, с выявлением нового, прогрессивного, типичного.

     Предмет экономического анализа - это хозяйственные процессы, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и получающие соответствующее отражение через систему экономической информации.

     Объектами экономического анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. На промышленном предприятии к объектам анализа относятся производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия и т.д.

     Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

     В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

     определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

     повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

     объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству структуре и качеству продукции, работ и услуг;

     определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

     прогнозирование результатов хозяйствования;

     подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

     В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.)

     Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

     постановка и уяснение конкретных задач анализа;

     установление причинно-следственных связей;

     определение показателей и методов их оценки;

     выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

     выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

     Финансовый анализ в системе управление финансами предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

     Оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

     оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

     выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

     спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

 

      1. Анализ бухгалтерского баланса (формы №1)

     1.1 Общая оценка структуры и динамики активов и их источников (горизонтальный и вертикальный анализ баланса)

 

     Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (ф №1) и других формах бухгалтерской отчетности.

     Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем финансового состояния выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Следовательно, наряду с балансом, также привлекаются для анализа финансового состояния отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности.

     Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

     теоретический анализ факторов финансового состояния - внутренних и внешних;

     структурный анализ активов;

     структурный анализ пассивов;

     анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса;

     анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;

     анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

     анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения (ликвидность активов) которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;

     анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи. 

     Таблица 1. Аналитический актив баланса фирмы тыс. руб.

       

     За отчётный период активы организации возросли на 753 тыс. руб. (2090+3574) - (758+4153) (стр. 190+290) или на 15,3% за счёт увеличения объёма внеоборотных активов на 1332 тыс. руб., или на 175,7%. За отчётный период средства были вложены во внеоборотные активы. Приобретены основные средства: машины и оборудование на 223 тыс. руб., транспортные средства на 118 тыс. руб., производственный и хозяйственный инвентарь на 450 тыс. руб., другие виды основных средств на 6 тыс. руб. Увеличение внеоборотных средств произошло также из-за незавершённого производства на 938 тыс. руб.

     Оборотные активы снизились на 579 тыс. руб. или на 13,9%. Самая большая величина в% отношении к общей величине актива приходится на дебиторскую задолженность - 55,3%.

     В двух подразделах актива баланса отражается задолженность юридических и физических лиц данному предприятию. Она условно делится на два вида: нормальная и неоправданная. Нормальная дебиторская задолженность возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности организации, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе организации (например, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств).

     Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует об его ухудшении.

     При этом материальные оборотные средства увеличились на 43 тыс. руб., а денежные средства, наоборот уменьшились на 902 тыс. руб.

     Данные колонки 8 показывают, за счёт каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. В сторону увеличения: на 176,9% имущество выросло за счёт увеличения внеоборотных активов, в том числе на 124,6% за счёт незавершённого производства и на 52,3% за счёт основных средств. В сторону уменьшения: на 119,8% за счёт денежных средств.

     В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли 63,1%, их доля значительно уменьшилась на 21,5% в течение года.

 

      Таблица 2

       

     Большая часть всех обязательств приходится на кредиторскую задолженность 52,3% на начало года и 54% на конец года. Из неё на конец года: 13,9% - задолженность перед персоналом; 10,9% - поставщики и подрядчики; 10% - задолженность перед бюджетом; 8,8% - задолженность перед внебюджетными фондами и 10,4% - прочие кредиторы. Предприятие работает с прибылью, но к концу года прибыли было получено меньше на 79 тыс. руб., что составило её снижение на 15,1% (445: 524).

     Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим превышением заёмных средств, которые составили к концу года 68,9%, причём их доля в общем объёме уменьшилась в течение года на 2,9%. Доля собственных средств в обороте возросла на 2,9%, что положительно характеризует деятельность организации. Структура заёмных средств претерпела ряд изменений. Так доля кредиторской задолженности поставщикам увеличилась на 1,7% за счёт увеличения задолженности перед внебюджетными фондами на 0,3% и прочими кредиторами на 10,4%. В то же время задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 1,7%, перед персоналом на 5,4%, по налогам и сборам на 1,9%.

     Обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «сырьё и материалы» и «основные средства» можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется тем фактом, что выросли расходы будущих периодов - на ту же сумму выросло незавершённое производство. Часть основных средств добавила уставный капитал предприятия, причём основные средства были приобретены за счёт учредителей.

     Оборотные активы по гр. 5 составляют 63,1%, а обязательства и займы 71,7%. Предприятие не в состоянии перекрыть свои долги. 

     Таблица 3. Агрегированный баланс фирмы