Общий коэффициент покрытия, чтобы предприятие считалось платежеспособным, должен не выходить за рамки таких предельных значений как 2,0-2,5. Расчеты же показывают, что МУСП «Уртакульское» было платежеспособным лишь в 2008 году, а в 2009 (показатель равен 1,5) и в 2009 году (показатель равен 2,8) предприятие неплатежеспособно.

      В странах с развитой рыночной экономикой установлен следующий предел значения коэффициента заемных средств –  не выше 0,3. Применительно к нашему предприятию можно отметить лишь тот положительный факт того, что  доля заемных средств в динамике за три года находилось на требуемом уровне: 0,28 в 2010году; 0,26 в 2008 году и 0,25 в 2009 году.

      Таким образом, в современных условиях правильное определение реального  финансового состояния МУСП «Уртакульское» имеет большое значение для него самого. Систематический контроль финансового состояния позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Поэтому анализу финансового состояния на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.

     Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся  в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия. Таблица баланса(абсолютные значение) предоставлена в приложении А.

Анализ  состава и структуры актива баланса

          В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 52,37%, а текущие активы - 47,63%.

     Валюта  баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на 7 592,00 руб. или на 5,70%, что косвенно может свидетельствовать о

       сокращении хозяйственного оборота.

       На изменение структуры актива  баланса повлияло сокращение суммы долгосрочных активов на 11 159,00 руб. или на 14,51% и рост суммы текущих активов на 3 567,00 руб. или на 6,34%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным. 

 

График 1. Структура  актива баланса, руб. 
 

     На  изменение структуры актива баланса  повлияло, главным образом, изменение суммы текущих активов.

     Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

           à сумма основных средств в анализируемом периоде уменьшилась на 11 114,00 руб., или на 14,46%;

      

           à сумма незавершенных инвестиций уменьшилась на 45,00 руб. или на 100,00%. 

     В составе текущих активов произошли следующие изменения:

           à сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 2 407,00 руб. или на %;

        à величина краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 2 517,00 руб. или на 16,03%;

           à величина товарно-материальных запасов увеличилась на 3 677,00 руб. или на 9,07%;

      

     Доля  оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на 5,40% и составила 47,63%.

     Увеличились остатки денежных средств, что может  свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.

Анализ  состава и структуры пассива  баланса

 

     Формирование  имущества предприятия может  осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

     На  конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника  формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 52,84%.

       При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,05, составив 0,82.

     Это может свидетельствовать об относительном  падении финансовой независимости  предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.

     В абсолютном выражении величина собственного капитала уменьшилась на 8 761,00 руб., т.е. на 11,67%.

     Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

           à акционерный капитал уменьшился на 400,00 руб. или на 80,00%;

           à резервы и фонды уменьшились на 985,00 руб., или на 100,00%;

           à нераспределенная прибыль уменьшилась на 7 376,00 руб., или на 29,01%;

       .

     Уменьшение  или отсутствие резервов и фондов может свидетельствовать о повышенных финансовых рисках предприятия.

     В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

           à акционерного капитала составил 0,15%;

           à добавочного капитала составил 72,64%;

           à нераспределенной прибыли составил 27,21%;

     Сумма долгосрочных обязательств на конец  анализируемого периода уменьшилась на 44,85% и составила 11 060,00 руб.

     Величина  текущих обязательств в анализируемом периоде составила 48 141,00 руб. и увеличилась на 26,76%.

     Увеличение текущих обязательств связано с  изменением следующих составляющих:

           à сумма краткосрочных займов составила 17 400,00 руб. и увеличилась на 89,89%;

           à сумма кредиторской задолженности составила 29 756,00 руб. и увеличилась на 3,27%;

           à резервы предстоящих расходов и платежей составили 985,00 руб. и увеличились на %;

     .

     Анализ  структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

     В структуре кредиторской задолженности  на конец анализируемого периода  удельный вес:

           à счетов и векселей к оплате составил 85,07%;

           à налогов к оплате составил 11,45%;

           à межфирменной кредиторской задолженности составил 0,46%;

      

      

           à прочей кредиторской задолженности составил 3,02%.

     Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 13 111,00 руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

     На  конец анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую  на 16 569,00 руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам. 
 

 

График 2. Структура пассива баланса, руб.

     Таблица  отчет о прибылях и убытках предоставлена в приложении Б.

     Чистая  выручка от реализации за анализируемый  период увеличилась с 30 190,00 руб. и до 30 562,00 руб. или увеличилась на 1,23%. Величина себестоимости изменилась с 25 937,00 руб. и до 20 577,00 руб. или на -20,67%.

     Удельный  вес себестоимости в общем  объеме выручки сократился с

     85,91% и до 67,33%.

     Сравнение темпов изменения абсолютных величин  выручки и себестоимости свидетельствует  о  росте эффективности основной деятельности.

     Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с

     7 994,00 и до 9 985,00 руб. или на 24,91%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

      

     На  конец анализируемого периода предприятие  имело чистую прибыль в размере  9 985,00 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности. 

      

    График 3. Доходы от видов деятельности, руб.

     В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

     Коэффициент общей ликвидности (коэффициент  текущей ликвидности), характеризующий  общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1,480 и до 1,221 или на 17,54%.

     Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

     Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент  быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых  за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде с 0,366 и до 0,256 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 30,06%.

     Низкое  значение коэффициента является показателем  высокого финансового риска и  плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.

       и до  
 

 
 
 

График 4. Показатели ликвидности предприятия 

     Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости  предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий  долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде  с 0,564 и до 0,548 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 2,78%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.