Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей в МУСП «Уртакульское» Буздякского района

     Доля  заемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде с

     0,436 и до 0,452 или на 3,60%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.

     Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль  вложенных в активы собственных  средств) в анализируемом периоде  составил 0,823 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 0,05 или на 6,56%. 

 
 

График 5. Структура капитала 

     Рентабельность  продаж, отражающая долю чистой прибыли  в объеме продаж, увеличилась

       и составила 32,67%.

     Рентабельность  собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных  в предприятие средств увеличилась, что является положительным фактом,

     и составила 13,88%.

     Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) увеличилась, что является положительным результатом деятельности предприятия,

     и составила 18,96%.

     Рентабельность  внеоборотных активов (отражающая эффективность  использования внеоборотных активов  и показывающая, какую прибыль  приносит единица внеоборотного  капитала предприятия) увеличилась, что является положительной динамикой,

     и составила 12,71%. 
 

 
 

График 6. Показатели рентабельности 
 

     Основные  выводы:

     Валюта  баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на 7 592,00 руб. или на 5,70%, что косвенно может свидетельствовать о сокращении хозяйственного оборота.

     В конце анализируемого периода предприятие  получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.

Уменьшаются сроки погашения дебиторской  задолженности, т.е. улучшается деловая  активность предприятия.

       Растут товарно-материальные запасы, уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

     Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.

       Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

           
 
 
 

               
 
 
 
 
 

  3 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ МУСП «УРТАКУЛЬСКОЕ» БУЗДЯКСКОГО РАЙОНА

       

      Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно и на финансовое состояние предприятия оказывает  увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

      Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и её доли в оборотных активах  может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

      Следовательно, рост дебиторской задолженности  не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и  просроченную задолженность. Наличие  последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет  чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения  причитающихся ему платежей.

      Ускорить  платежи можно путем совершенствования  расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

      В процессе анализа нужно изучить  динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в её составе  сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.  Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

      Работник, занимающийся управлением дебиторской  задолженностью, должен сосредоточить  внимание на наиболее старых долгах и  уделить больше внимания крупным  суммам задолженности. 

      3.1 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей 

      Рассмотрим  состав и структуру краткосрочной  дебиторской и кредиторской задолженностей.

      Результаты  состава и динамики краткосрочной  дебиторской задолженности отразим  в таблице 3.1.

Таблица 3.1. Состав и динамика краткосрочной дебиторской задолженности

 

      Анализируя  данную таблицу, можно сделать следующие  выводы: краткосрочная дебиторская задолженность в 2008 году составляла 7494 тыс.руб., а в 2010 году 10207 тыс.руб., т.е увеличилась на 2713 тыс.руб. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов в 2008 году составляла 18,2, а в 2007 году 22,5, т.е увеличилась на 4,3. Краткосрочная кредиторская задолженность – всего в 2008 году составляла 14330 тыс.руб., а в 2010 году 19655 тыс.руб., т.е увеличилась на 5325 тыс.руб. Коэффициент соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности в 2009 году составляла 52,3, а в 2010 году 51,9, т.е уменьшилась на 0,4.

      Результаты  состава и динамики краткосрочной  кредиторской задолженности отразим в таблице 3.2.

Таблица 3.2. Состав и динамика краткосрочной кредиторской задолженности

 

      Анализируя  данную таблицу, можно сделать следующие выводы: краткосрочная кредиторская задолженность в 2009 году составляла             14330 тыс.руб., а в 2010 году 19655 тыс.руб., т.е увеличилась на 5325 тыс.руб. Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств в 2009 году составляла 85, а в 2010 году 60,4, т.е уменьшилась на 24,6.  Соотношение краткосрочной кредиторской и дебиторской задолженности в 2009 году составляла   6836 тыс.руб., а в 2010 году 9448 тыс.руб., т.е увеличилась на 2612 тыс.руб.   
 
 

3.2 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности 

      Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых показателей оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

      Оценивая  состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей:

      Пдз = Средние остатки дебиторской задолженности *Дни периода / Сумма погашенной дебиторской задолженности за период

      Результаты  расчетов отразим в таблице 3.3.

Таблица 3.3. Показатели периода оборачиваемости дебиторской задолженности

 

      Для характеристики качества дебиторской  задолженности определяется и такой  показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней. Эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).