Деловая репутация

При расчете деловой репутации необходимо учитывать долю инвестора в приобретаемых идентифицируемых нетто-активах. Предположим, компания "И" заплатила 790 тыс.руб. за 8 тысяч обыкновенных акций с правом голоса компании "Д". Всего в обращении находится 10 тысяч обыкновенных акций компании "Д". Таким образом, доля инвестора составляет 80% (8000 : 10000 х 100). Прямые расходы компании "И" по приобретению "Д" составили 10 тыс.руб. (см. табл.3).

Таблица 3

Баланс компании "Д"

на дату покупки

                                                                   (руб.)

|Запасы                                                                                                  |  75000 |

|Земля                                                                                                    | 150000 |

|Здания (полная стоимость)                                                                | 600000 |

|Амортизация (вычитается)                                                                |(300000)|

|Здания (остаточная стоимость)                                                          | 300000 |

|Оборудование (полная стоимость)                                                     | 150000 |

|Амортизация (вычитается)                                                                 | (50000)|

|Оборудование (остаточная стоимость)                                              | 100000 |

|Прочие активы                                                                                     | 125000 |

|Краткосрочные обязательства (вычитаются)                                    | (50000)|

|Облигационный заем (6 %), погашение через 4 года (вычитается) |(200000)|

|Итого нетто-активы                                                                              | 500000 |

|Акционерный капитал (номинальная стоимость акции 10 руб.)     | 100000 |

|Дополнительный капитал (эмиссионный доход)                               | 150000 |

|Нераспределенная прибыль                                                                 | 250000 |

|Итого собственный капитал                                                                 | 500000 |

Рыночная стоимость активов и обязательств, выявленная в результате переоценки, составила:

запасы - 80000 руб.;

земля - 200000 руб.;

здания - 500000 руб.;

оборудование - 80000 руб.;

облигационный заем - 186752 руб. Расчет рыночной стоимости займа при ставке дисконта 8% (ставка процента на рынке в момент покупки) и сроке погашения через 4 года.

Ежегодные проценты по облигациям 200000 х 0,06 = 12000 руб. Приведенная стоимость процентов (коэффициент дисконтирования аннуитетов равен 3,31213) 39746 руб. (12000 х 3,31213). Приведенная стоимость основного долга (коэффициент дисконтирования разового поступления равен 0,73503) 147006 руб. (200000 х 0,73503). Приведенная стоимость всего облигационного займа 186752 руб. (39746 + 147006).

Расчет деловой репутации:

1. Затраты по инвестициям 800000 руб. (790000 + 10000);

2. Доля инвестора в нетто-активах компании "Д" по балансовой стоимости 400000 руб. (500000 х 0,8);

3. Разница между затратами по инвестициям и балансовой стоимостью нетто-активов 400000 руб. (800000 - 400000);

4. Расчет рыночной стоимости идентифицируемых нетто-активов сделан выше;

5. Распределение разницы:

- дооценка запасов (вычитается) (80000 - 75000) х 0, 8 = 4000;

- переоценка облигаций (вычитается) (186752 - 200000) х 0,8 = 10598;

- дооценка земли (вычитается) (200000 - 150000) х 0,8 = 40000;

- дооценка зданий (вычитается) (500000 - 300000) х 0,8 = 160000;

- списание стоимости оборудования (прибавляется) (80000 -

100000) х 0,8 = 16000;

6. Определение деловой репутации:

400000 - 4000 - 10598 - 40000 - 160000 + 16000 = 201402.

Деловая репутация по данной сделке составляет 201402 руб., которые должны быть показаны как актив.

В соответствии с международными стандартами амортизация деловой репутации должна производиться систематически на протяжении срока ее полезной службы. При этом метод начисления амортизации должен отражать график ожидаемого поступления будущих экономических выгод от деловой репутации, и, если нет доказательств иного, применяется прямолинейный метод списания деловой репутации.

При определении срока полезного использования деловой репутации обычно принимаются во внимание такие факторы, как предвидимый срок деятельности приобретенной компании, стабильность и предвидимый срок существования отрасли, типичный жизненный цикл и информация о деловой репутации в аналогичных компаниях, воздействие экономических факторов (спрос, старение продукции) на приобретенную компанию, сроки службы ключевых специалистов, предполагаемые действия конкурентов, законодательные и другие акты и т. д. Сроки полезного использования деловой репутации точно определить достаточно сложно, но в МСФО 22 делается предположение, что такой срок не может превышать 20 лет с момента первоначального признания. Период и метод начисления амортизации должны уточняться в конце каждого года, а при их изменении следует вносить коррективы в порядок списания деловой репутации.

В учетной практике Великобритании допускается списание деловой репутации в момент приобретения компании при трудностях в определении срока полезного использования. Заметим, что не всякая сделка по объединению компаний, совершенная в ожидании получения дополнительных будущих выгод, оправдывается. В силу этого деловая репутация, выявленная в момент покупки, может исчезнуть быстрее предполагаемых сроков ее использования (амортизации). Поэтому ее списание в момент покупки компании представляется вполне правомерным. В противном случае в текущем учете деловая репутация должна учитываться не только по остаточной стоимости, т. е. за вычетом накопленной амортизации, но и за вычетом убытков от обесценения.

С.И. Пучкова, профессор МГИМО