Финансовая стратегия предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2012 в 13:34, курсовая работа

Описание

Трансформационные процессы, происходящие в отечественных компаниях, во многом связаны с финансами. Анализ денежных потоков, поиск эффективных источников финансирования, выгодных инвестиционных решений, разработка разнообразной учетной и налоговой политики все это ставится во главу угла деятельности современных предприятий.

Содержание

Содержание
Замечания руководителя…………………………………………………..…………3
Введение…………………………………………………………………..…………..4
1. Финансовая стратегия предприятия………………………………….…………..6
1.1. Виды финансовой стратегии……………………………………………………7
1.2. Цели и задачи финансовой стратегии………………………………………….8
1.3. Разработка финансовой стратегии…………………………………………….10
2. Анализ деятельности предприятия……………………………………………...12
3. Рекомендации………………………………………………………………………………...29
Заключение…………………………………………………………………….…….32
Список литературы…………………………………

Скачать (142.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа состоит из 1 файл

Документ Microsoft Office Word (4).docx

— 145.32 Кб (Скачать документ)

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при выполнении следующих условий:

1) при взаимном уравновешивании теории и практики финансовой стратегии;

2)при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.[26]

Разработка финансовой стратегии предприятия может быть представлена в виде схемы:

Рис. 13. Разработка финансовой стратегии предприятия [5]

2. Анализ деятельности предприятия

Таблица 1 - Динамика состава имущества предприятия

Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р		Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Имущество предприятия	Код строки	2009 г.	2010 г.	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Нематериальные активы	110	3688	3496	-192	-5,21
Незавершенное строительство	130	1274275	363571	-910704	-71,47
Доходные вложения в материальные ценности	135	347	308	-39	-11,24
Долгосрочные финансовые вложения	140	3517	1794	-1723	-48,99
Отложенные налоговые активы	145	21234	6222	-15012	-70,7
Прочие внеоборотные активы	150	57279	31959	-25320	-44,2
Итого внеоборотные активы	190	2776425	2993863	217438	7,83
Запасы	210	513099	573442	60343	11,76
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	413530	403796	-9734	-2,35
затраты в незавершенном производстве	213	73774	118315	44541	60,37
готовая продукция и товары для перепродажи	214	13495	5402	-8093	-59,97
расходы будущих периодов	216	12300	45929	33629	273,41
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3034	3709	675	22,25
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	4614	3899	-715	-15,5
Дебиторская задолженность	240	484074	167185	-316889	-65,46
в том числе покупатели и заказчики	241	201562	88383	-113179	-56,15
Продолжение таблицы 1
Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р		Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Имущество предприятия	Код строки	2009 г.	2010 г.	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Краткосрочные финансовые вложения	250	1322	153	-1169	-88,43
Денежные средства	260	3748	1141	-2607	-69,56
Прочие оборотные активы	270	900	1388	488	54,22
Итого оборотные активы	290	1010791	750917	-259874	-25,71
Всего активов	300	3787216	3744780	-42436	-1,12

Исследование показало, что валюта баланса уменьшается в целом с 3 787 216 тыс.руб. по 3 744 780 тыс. руб., отклонение составило 42 436 тыс. руб. Темп прироста составил -1,12%.

Внеоборотные активы увеличились на 217 438 тыс. руб. или составили 7,83%

Оборотные активы уменьшились на 259 874 тыс. руб., а темп прироста составил -25,71%

Таблица 2 - Динамика структуры имущества предприятия

Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р		Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Имущество предприятия	Код строки	2009 г.	2010 г.	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Нематериальные активы	110	0,1	0,09	0	-4,13
Основные средства	120	37,39	69,07	31,68	84,72
Незавершенное строительство	130	33,65	9,71	-23,94	-71,15
Доходные вложения в материальные ценности	135	0,01	0,01	0	-10,23
Долгосрочные финансовые вложения	140	0,09	0,05	-0,04	-48,41
Продолжение таблицы 2
Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р		Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Имущество предприятия	Код строки	2009 г.	2010 г.	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Отложенные налоговые активы	145	0,56	0,17	-0,39	-70,37
Прочие внеоборотные активы	150	1,51	0,85	-0,66	-43,57
Итого внеоборотные активы	190	73,31	79,95	6,64	9,05
Запасы	210	13,55	15,31	1,76	13,03
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	10,92	10,78	-0,14	-1,25
затраты в незавершенном производстве	213	1,95	3,16	1,21	62,19
готовая продукция и товары для перепродажи	214	0,36	0,14	-0,21	-59,52
расходы будущих периодов	216	0,32	1,23	0,9	277,64
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	0,08	0,1	0,02	23,63
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0,12	0,1	-0,02	-14,54
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	12,78	4,46	-8,32	-65,07
в том числе покупатели и заказчики	241	5,32	2,36	-2,96	-55,65
Краткосрочные финансовые вложения	250	0,03	0	-0,03	-88,3
Денежные средства	260	0,1	0,03	-0,07	-69,21
Прочие оборотные активы	270	0,02	0,04	0,01	55,97
Итого оборотные активы	290	26,69	20,05	-6,64	-24,87
Всего активов	300	100,00	100,00	-	-

Таблица 3 - Динамика состава источников формирования имущества предприятия

Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р		Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Имущество предприятия	Код строки	2009 г.	2010 г.	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Уставный капитал	410	265146	265146	0	100,00
Добавочный капитал	420	133849	133717	-132	-0,10
Резервный капитал	430	442	524	82	18,55
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	16070	136826	120756	751,44
Итого собственного капитала	490	415507	536213	120706	29,05
Долгосрочные кредиты и займы	510	1186833	956427	-230406	-19,41
Отложенные налоговые обязательства	515	28198	78801	50603	179,46
Итого долгосрочные обязательства	590	1215031	1035228	-179803	-14,80
Краткосрочные кредиты и займы	610	1406643	1832821	426178	30,30
Кредиторская задолженность	620	749092	339546	-409546	-54,67
в том числе: поставщики и подрядчики	621	623522	241466	-382056	-61,27
задолженность перед персоналом организации	622	24271	43897	19626	80,86
задолженность перед гос-ми внебюджетными фондами	623	4310	4975	665	15,43
задолженность по налогам и сборам	624	35146	39685	4539	12,91
прочие кредиторы	625	62843	9523	-53320	-84,85
Доходы будущих периодов	640	943	972	29	3,08
Итого краткосрочные обязательства	690	2156678	2173339	16661	0,77
Всего пассивов	700	3787216	3744780	-42436	-1,12

У рассматриваемого предприятия собственный капитал вырос на 120 706 тыс.руб или на 29,05%

Таблица 4-Динамика структуры источников формирования имущества предприятия

Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р		Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Имущество предприятия	Код строки	2009 г.	2010 г.	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Уставный капитал	410	7,00	7,08	0,08	1,13
Добавочный капитал	420	3,53	,57	0,04	1,03
Резервный капитал	430	0,01	0,01	0,00	19,90
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	0,42	3,65	3,23	761,09
Итого собственного капитала	490	10,97	14,32	3,35	30,51
Долгосрочные кредиты и займы	510	31,34	25,54	-5,80	-18,50
Отложенные налоговые обязательства	515	0,74	2,10	1,36	182,62
Итого долгосрочные обязательства	590	32,08	27,64	-4,44	-13,83
Краткосрочные кредиты и займы	610	37,14	48,94	11,80	31,77
Кредиторская задолженность	620	19,78	9,07	-10,71	-54,16
в том числе: поставщики и подрядчики	621	16,46	6,45	-10,02	-60,84
задолженность перед персоналом организации	622	0,64	1,17	0,53	82,91
задолженность перед гос-ми внебюджетными фондами	623	0,11	0,13	0,02	16,74
задолженность по налогам и сборам	624	0,93	1,06	0,13	14,19
прочие кредиторы	625	1,66	0,25	-1,41	-84,67
Доходы будущих периодов	640	0,02	0,03	0,01	4,24
Продолжение таблицы 4
Имущество предприятия	Код строки	Значение показателей по годам, тыс.р		Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Имущество предприятия	Код строки	2009 г.	2010 г.	Отклонение тыс.р	Темп прироста, %
Итого краткосрочные обязательства	690	56,95	58,04	1,09	1,91
Всего пассивов	700	100,00	100,00	-	-

В структурном плане так же на конец рассматриваемого периода его доля составила 14,32%, т.е наблюдается финансовая устойчивость.

Сумма групп П1и П2 составляет показатель "текущие обязательства". Для нашего предприятия 2009г.

П1 + П2 = 749 092 + 1 406 643 = 2 155 735

Как видим, текущие обязательства за год увеличились на 0,77%

Это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

Для исследуемого предприятия на 2009г.:

ТЛ.= 5 070+484 074-749 092-1 406 643= -1 666 591<0;

ПЛ =521 647-1 215 974= -694 372 <0;

Как видим, текущая ликвидность отрицательна, что свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени. Такая же и перспективная ликвидность тоже отрицательна, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в дальнейшем.

Таблица 5 - Оценка ликвидности активов предприятия

АКТИВ	2009 г тыс.р	2010 г тыс.р	ПАССИВ	2009 г тыс.р	2010 г тыс.р	Платёжный излишек или недостаток тыс.р
АКТИВ	2009 г тыс.р	2010 г тыс.р	ПАССИВ	2009 г тыс.р	2010 г тыс.р	2009 г.	2010 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	5070	1294	Наиболее срочные обязательства (П1)	749092	339546	-744022	-338252
Быстро реализуемые активы (А2)	484074	167185	Краткосрочные пассивы (П2)	146643	1832821	-922569	-1665636
Медленно реализуемые активы (А3)	521647	582438	Долгосрочные пассивы (П3)	1215974	1036200	-694327	-453762
Трудно реализуемые активы (А4)	2776425	2993863	Постоянные пассивы (П4)	415507	536213	2360918	2457650
Баланс	3787216	3744780	Баланс	3788216	3744780	0	0

Результаты расчетов показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: на 2009г

Информация о работе Финансовая стратегия предприятия