Финансово-кредитная политика

     Кроме того, в целях регулирования уровня свободных денежных средств банков возможно проведение операций по продаже им части государственных облигаций, принадлежащих Банку России.

Депозитные операции. В целях регулирования свободной ликвидности Банк

России продолжит  проведение депозитных операций с банками-резидентами.

7

 

При этом Банк России намерен с помощью  указанных операций не только регулировать краткосрочную ликвидность банков, но и использовать этот инструмент для регулирования ликвидности в среднесрочном периоде.

     Банк  России намерен продолжать проведение депозитных операций с использованием системы "Рейтерс-дилинг" на установленных  стандартных условиях, в том числе с региональными банками, располагающими терминалами указанной системы и имеющими возможность осуществлять расчеты по депозитным операциям через корреспондентские субсчета банков, открытые их филиалом в подразделениях расчетной сети Банка России (по мере технической готовности банков к подключению к системе "Рейтерс-дилинг"), а также проведение депозитных операций с региональными банками в форме депозитных аукционов. Будет продолжена работа по совершенствованию действующего механизма проведения Банком России депозитных операций.

Обязательные  резервы. Банк России намерен в будущем году воздерживаться от повышения нормативов обязательных резервов, имея в виду, что эта мера может применяться лишь в исключительных случаях. Вместе с тем Банк России в 2005 году продолжит работу по совершенствованию действующего механизма обязательного резервирования и нормативной базы, применяемой при формировании кредитными организациями обязательных резервов, в рамках законодательства Российской Федерации.

      Предполагается  уточнить перечень резервируемых обязательств, порядок исключения из расчета обязательств кредитной организации перед другими кредитными организациями (в том числе по выпущенным ценным бумагам), порядок отнесения привлеченных средств кредитной организации к категории привлеченных средств юридических и физических лиц, установить период расчета обязательных резервов и расчета штрафов за

8

 

нарушение порядка обязательного резервирования исходя из фактического количества календарных дней в месяце.

Рефинансирование  банков. Рефинансирование банков будет осуществляться через предоставление внутридневных кредитов, кредитов "овернайт" и ломбардных кредитов, в том числе путем расширения перечня территориальных учреждений Банка России, предоставляющих такие виды кредитов. Кроме того, в 2005 году Банк России возобновит практику предоставления ломбардных кредитов по фиксированной процентной ставке.

Банк России  продолжит участие  в  подготовке  нормативной  базы

реализации  программы развития системы ипотечного жилищного кредитования в России.

Процентные ставки. Система процентных ставок Банка России во многом соответствует мировой практике. В эту систему входят ставка рефинансирования и ставки по кредитным и депозитным операциям Банка России, осуществляемым с кредитными организациями. Экономический рост, наблюдаемый в России в последние годы при относительно невысоком уровне инфляции, свидетельствует о рациональности складывающегося текущего уровня процентных ставок. Вместе с тем для повышения влияния финансово-кредитной политики на развитие экономики требуется расширение роли банковского кредита в удовлетворении спроса на деньги, что позволит придать процентным ставкам более значимые функции в регулировании экономической деятельности.

      Важную  роль среди процентных ставок Банка  России играет ставка рефинансирования. Изменяемая в зависимости от экономической ситуации, ставка рефинансирования выполняет сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Банком России сложившегося уровня инфляции и перспектив ее развития и тем самым оказывая влияние на

инфляционные  ожидания хозяйствующих субъектов. Однако задачей этой

9

 

ставки  не является оперативное влияние  на изменение текущей ситуации на межбанковском рынке.

     Ставки  по кредитам "овернайт" и внутридневным  кредитам используются Банком России при предоставлении кредитов банкам для обеспечения платежей по корреспондентским счетам в течение дня и для завершения операционного дня.¹ Объемы подобных кредитов в условиях наличия свободной ликвидности невелики, и поэтому эти процентные ставки не оказывают определяющего влияния на изменение ситуации с ликвидностью на межбанковском кредитном рынке. Ставка по ломбардным аукционам при сложившемся уровне ликвидности банков также пока существенно не влияет на ставки межбанковского кредитного рынка. В этих условиях наиболее значимую роль играют ставки по депозитным операциям Банка России и операциям с облигациями Банка России с банками.

     Устанавливаемые Центральным банком Российской Федерации  процентные ставки по своим операциям оказывают все более значительное влияние на общий уровень ставок межбанковского кредитного рынка и на величину процентов по кредитам, предоставляемым нефинансовым предприятиям и организациям.

     В среднесрочной перспективе Банк России будет строить процентную политику таким образом, чтобы:

- содействовать формированию объективного уровня процентных 
ставок в экономике с целью регулирования совокупного спроса в 
соответствии с ориентирами финансово-кредитной политики;

- на основе  анализа влияния  процентных  ставок  по  своим 
инструментам на ставки денежного рынка и уровень доходности

Банковское дело.А.М. Тавасиев/2004г.

 
10

 

других  секторов финансового рынка, ставки по кредитамреальному сектору, а также на экономическую динамику определить вид ставки, оказывающей наиболее значимое влияние на экономику.

1.3. Государственный  бюджет. Доходная  и расходная части  государственного бюджета.

     Государственным бюджетом определяется, какие товары и услуги правительство будет приобретать в течении предстоящего года, какие социальные выплаты оно будет производить и каким образом оно намерено финансировать большую часть своих расходов при различном уровне налоговых поступлений. Обычно, если правительственные расходы превышают уровень доходов, то говорят о дефиците государственного бюджета. В случае, если сумма налогов будет превосходить уровень расходов, можно говорить о существовании бюджетного избытка или положительного сальдо государственного бюджета.

   Какое влияние окажет увеличение государственных  расходов на размер бюджетного дефицита? Несомненно, непосредственным результатом возросшего объема государственных закупок будет увеличение дефицита бюджета, или сокращение величины его положительного сальдо.

      Однако  сейчас нас гораздо больше интересует каков будет окончательный эффект, который включает влияние со стороны возросших доходов на общую сумму полученного подоходного налога.

     Так как рост государственных закупок  приводит к увеличению уровня доходов,    то   возрастает   и   размер   подоходного   налога,    взимаемого правительством. В результате полученный прирост будет оплачивать сам себя полностью или по крайней мере частично.

 
11

 

     Схожим  образом состояние государственного бюджета должно улучшиться за счет роста налоговой ставки. Улучшение сбалансированности бюджета будет иметь место даже при снижении уровня доходов (в результате увеличения налогов) , которое в свою очередь будет тормозить рост суммы взимаемых налогов.

1.4, Кредитование, виды  кредитов. Проценты  по кредитам и  влияющие

на  него факторы.

      Кредит  в условиях перехода к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь, в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

     Капитал физически в виде средств производства не может переливаться из одних отраслей в другие.

      Этот  процесс осуществляется обычно в  форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивая нормы прибыли.

     Кредит  разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала.

     В то же время кредит необходим для  поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживание процесса реализации  производственных товаров,  что особенно важно  в  условиях становления рыночных отношений.

 
12

 

     Коммерческие  банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде   всего   по   основным   группам   заемщиков,    кредит   хозяйству, населению, государственным органам, властям.

       По  назначению (направлению) различают  кредит: потребительский; промышленный; торговый; сельскохозяйственный; инвестиционный; бюджетный.

      В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставленные предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам) могут быть двух видов: ссуды участвующие в расширении воспроизводства основных фондов и кредиты, участвующие в организации оборотных фондов. Последние в свою очередь подразделяются на кредиты направляемые в сферу производства и кредиты обслуживающие сферу обращения.

    По  срокам пользования кредиты бывают: до востребования; срочные. Последние подразделяются на: краткосрочные (до 1 года) среднесрочные (от 1 до 3 лет) долгосрочные (свыше 3 лет).

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Банковское  дело.А.М. Тавасиев/2004г.

13

 

2.   БАНКОВСКАЯ   СИСТЕМА.  2.1. Деятельность банков в РФ.

     Банковская  система — одна из важнейших и  неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

      Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры. Изыскиваются пути роста эффективности банковского обслуживания внутрихозяйственных и внешнеэкономических связей; идет поиск оптимального разграничения сфер деятельности и функций, специализированных финансово-кредитных и банковских учреждений; разработано новое банковское законодательство в соответствии с задачами современного этапа хозяйственного развития.

     Деятельность  банковских учреждении так многообразна, что их действительная сущность оказывается  действительно неопределенной. В  современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом.