Финансовый анализ и его роль в бухгалтерском учете

Анализ основных показателей промежуточной бухгалтерской  отчетности: бухгалтерского баланса  – форма №1  и  “Отчет о прибылях и убытках”  форма № 2 проводится с использованием методов сравнительного аналитического анализа и коэффициентного анализа¹.

Анализ финансового  состояния включает следующие этапы:

1.Общая оценка  финансового состояния предприятия и динамики его финансовых показателей за отчетный период;

2.Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия;

3.Анализ кредитоспособности  предприятия и ликвидности баланса;

4.Анализ финансовых  результатов;

5.Анализ оборачиваемости  оборотных активов.

При анализе  финансового состояния предприятия  используют определенные алгоритмы и формулы. Главный информационный источник для такого анализа – бухгалтерский баланс. В целях удобства работы, сокращения места и времени написания формул, применяемых при анализе, показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели целесообразно отразить в виде следующих условных обозначений:

Показатели  бухгалтерского баланса:

I. Внеоборотные  активы – Ав;

II.Оборотные  активы – Ао в том числе:

– Запасы – З;

– Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства – В;

III. Убытки –  У;

IV. Капитал и  резервы – К;

V.  Долгосрочные  пассивы (долгосрочные кредиты  и займы) – Пд;

VI. Краткосрочные  пассивы – Пк   в том числе:

– Краткосрочные кредиты и займы – М;

– Кредиторская задолженность и прочие пассивы – Н;

– Валюта баланса – Б.

Расчетные финансовые показатели:

Величина собственных  оборотных средств – Ес;

Общая величина основных источников формирования и  запасов – Ео;

Излишек или  недостаток собственных оборотных средств – Ес;

Источники, ослабляющие  финансовую напряженность – И.

Внешним  проявлением  финансовой устойчивости предприятия  являются его платежеспособностью¹. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости необходимо определить излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников.

В учетной политике ООО «Развитие» указано, что учет для налогообложения ведется по отгрузке.

Проанализируем  финансовую устойчивость предприятия  за 1, 2 и 3 кварталы, методами, аналитического анализа и коэффициентного анализа, описанными в  предыдущих главах данной работы.

Наличие собственных  оборотных средств (Ес)

Ес = К + Пд - Ав

Ес (на 01.01) = 37254-35267=1987

Ес (на 01.04) = 47496-35518=11978

Ес (на 01.07) = 37941+10959-35238 = 13662

Ес (на 01.10) = 30435+12156-37121 = 5470, где

К - капитал и  резервы;

Пд - долгосрочные пассивы;

Ав - внеоборотные активы.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

Ео = Ес + М

Ео (на 01.01)  =1987+13080=17054

Ео (на 01.04)  = 11978+ 6378=18356

Ео (на 01.07) = 13662+8605 = 22267

Ео (на 01.10) = 5470+7086 = 12556, где

М- краткосрочные  пассивы.

На основании  этих показателей рассчитывается обеспеченность запасов и затрат источниками их покрытия.

Излишек или  недостаток собственных оборотных  средств:

+_Ес = Ес - З, где

З- запасы

Ес (на 01.01) =1987-1086= + 901

Ес (на 01.04) = 11978-1974 =+10004

Ес (на 01.07) = 13662-1647 = +12015

Ес (на 01.10) = 5470-1460 = +4010

Проанализировав собственные оборотные средства коммерческой организации можно сказать, что на начало отчетного периода был излишек собственных оборотных средств + 901 тыс. руб., а на 01.04. излишек собственных оборотных средств увеличился на 9103 тыс. руб. такое увеличение объясняется  увеличением суммы по III разделу Ф.1 (получение прибыли за отчетные период), далее на 01.07. излишек собственных оборотных средств увеличился по сравнению с 01.04. на 2011 тыс. рублей объясняется получение в кредит денежных средств, который необходимо погасить сроком более чем через год, а так же получением прибыли за отчетные период, а на 01.07. собственные оборотные средства уменьшились на 8005 тыс. рублей по сравнению с 01.10. - это уменьшение можно объяснить полученным убытком за отчетный период, т.е. уменьшением прибыли за 9 месяцев.

Излишек или  недостаток для формирования запасов¹:

+- Ео= Ео - З, где

Ео - величина основных источников формирования запасов и  затрат;

З - запасы

Ео (на 01.01) = 17054-1086= +15968

Ео (на 01.04) = 18356 - 1974= +16382

Ео (на 01.07) = 22267-1647 = +20620

Ео (на 01.10) = 12556-1460 = +11096

Так же источники  формирования запасов увеличился по сравнению с 01.01. на 414 тыс. руб. в течение квартала, в связи с получением прибыли за отчетные период; далее на 01.07. увеличился на 4238 тыс.руб. в сравнении в связи с привлечением заемных средств, что с моей точки зрения не очень хорошо характеризует коммерческую организацию; на 01.10. получение убытка повлекло уменьшение  излишка формирования запасов на 9524 тыс. рублей по сравнению с 01.07, а также уменьшение внеоборотных активов.

Эти показатели позволяют  определить,  в какой  финансовой  ситуации находится предприятие, при условии, что

З < Ес + М – абсолютная финансовая устойчивость

На 01 января

1987+13080=15067 > 1086 на 13981, где

1086 – запасы; 1987 – собственные оборотные средства; 13080 – кредиторская задолженность.

на 01 апреля

11978+6378=18356 > 1974  на 16382, где

1974 – запасы; 11978 – собственные оборотные средства; 6378 – кредиторская задолженность.

на 01 июля

13662+8605=22261 > 1647 на 20614, где

1647 - запасы;  13662 - собственные оборотные средства; 8605- кредиторская задолженность.

на 01 октября

5740+7086=12826 > 1460 на 11366, где

1460 - запасы; 5740- собственные оборотные средства; 7086 – кредиторская задолженность.

Эти данные характеризуют  абсолютную финансовую устойчивость  коммерческой организации, гарантирующую платежеспособность¹.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ ликвидности как составляющая финансового анализа ООО «Развитие».

Как было написано выше активы ООО «Развитие» в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на группы, теперь проанализируем на готовых данных коммерческой организации используя форму баланса (форму № 1)¹:

А1 наиболее ликвидные  активы (стр. 250+260);

А1(на 01.01) = 3752

А1(на 01.04) = 4641

А1 (на 01.07) = 2690+2868 = 5558

А1 (на 01.10) = 140 + 3351 = 3491

А2 быстро реализуемые  активы (стр. 240+270):

А2 (на  01.01) = 10038

А2 (на 01.04) =11592

А2 (на 01.07) = 14038

А2 (на 01.10) = 6683

А3 медленно реализуемые  активы (стр. 210+140-217);

А3 (на 01.01) =1086+ 248 = 1334

А3 (на 01.04)  =1974 + 248 = 2222

А3 ( на 01.07) = 1674 + 251 = 1925

А3 (на 01.10)= 1460 + 251 = 1711

А4 трудно реализуемые  активы (стр. 190-140);

А4 (на 01.01) = 35267-248 = 35019

А4 (на 01.04) = 35518-248 = 35270

А4 (на 01.07) = 35238-251 = 34987

А4 (на 01.10) = 37121-251 = 36870

 

Обязательства предприятия  также группируются  и располагаются по степени срочности¹.

П1 наиболее срочные  обязательства, кредиторская задолженность:

П1 (на 01.01) = 13080

П1 (на 01.04.) = 6378

П1 (на 01.07.) = 8605

П1 (на 01.10.) = 7086

П2 Краткосрочные  пассивы (стр. 610);

П2 (на 01.01.) = нет

П2 (на 01.04.) = нет

П2 (на 01.07.) = нет

П2 (на 01.10.) =нет

П3 долгосрочные пассивы (стр. 590);

П3 (на 01.01.) = нет

П3 (на 01.04.) = нет

П3 (на 01.07.) = 10959

П3 (на 01.10.) = 12156

П4 постоянные пассивы (стр. 490+640+650+660-217);

П4 (на 01.01.) = 37254

П4 (на 01.04.) = 47496

П4 (на 01.07.) =  37941

П4 (на 01.10.) = 30575

Чтобы определить ликвидность баланса надо сопоставить  произведенные расчеты.

Сравнение первой и второй группы (наиболее ликвидных  активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность  и отражает платежеспособность или неплатежеспособность  предприятия в ближайшее к проведению анализа время.

Сравнение третьей  группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов к долгосрочным обязательствам) показывает перспективную ликвидность и отражает прогноз платежеспособности предприятия¹.

Денежные средства и дебиторская задолженность  по состоянию на 01.01. превышают кредиторскую задолженность на 710 тыс. рублей, что говорит о платежеспособности  предприятия на ближайшее время.

При сравнении  запасов, долгосрочных финансовых вложений и внеобороных активов с постоянными пассивами, которые превышают активы на 901 тыс. рублей, говорит о перспективной ликвидности, что в нашем случае отражает прогноз платежеспособности предприятия, т.к. в постоянные пассивы включаются все накопительные фонды коммерческой организации.

Аналогичные выводы можно сделать и на основании таблиц 2, 3 и 4, т.к. они колеблется только в стоимостном выражении, в зависимости от количества денежных средств находящихся в распоряжении организации на анализируемый период времени, увеличении за 1 и 2-ой кварталы  дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской задолженности.

Таким образом, можно сделать общий вывод, что в течение 3-х отчетных периодов заметна тенденция к повышению наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, а наиболее срочные обязательства по сравнению на начало года и на конец анализируемого периода (на 01.10.07.) уменьшено на 50%.

Ликвидность предприятия  определяется  также с помощью  ряда финансовых коэффициентов, для удобства расчетов составим  табличку, в которой собраны необходимые показатели за проверяемые нами периоды.

1.Коэффициент  текущей ликвидности (Клт):

Клт = ТА/КП

Клт (на 01.01.) = 15067/13080 = 1,15

Клт (на 01.04.) = 18356/6378 = 2,88

Клт (на 01.07.) = 22267/8605 = 2,59

Клт (на 01.10.) = 12556/7086 = 1,77

Коэффициент текущей  ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая в какой мере  текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными средствами¹.

2. Коэффициент  быстрой ликвидности (Клб):

Клб = (ДС+ДБ)/КП

Клб (на 01.01.) = (3752+10038)/13080 = 1,05

Клб (на 01.04.) = (4641+11592)/6378 = 2,55

Клб (на 01.07.) =(2868+14038)/8605 =  1,96

Клб (на 01.10.)= (3351+6683)/7086 = 1,42

Коэффициент быстрой  ликвидности исчисляется по более  узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключаются наименее ликвидная часть материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной  реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Необходимо также принять во внимание и тот факт, что трансформация этих активов в денежные средства может продолжительной во времени.

3.коэффициент  абсолютной ликвидности (Кал):

Кал = ДС/КП

Кал (на 01.01.) = 3752/13080 = 0,29

Кал (на 01.04.) =4641/6378 = 0,73

Кал (на 01.07.) = 2868/8605 = 0,33

Кал (на 01.10.) = 3351/7086 = 0,47

Наиболее жестким  критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно¹.

На основе данных рассчитанных выше видно, что изменение коэффициентов на 01.04. по сравнению с 01.01.  свидетельствует об улучшении платежной готовности коммерческой организации, что связано с увеличением оборотных активов (для коэффициента текущей ликвидности - итог по разделу оборотные активы; для коэффициента быстрой ликвидности -  денежные средства и дебиторская задолженность; для коэффициента абсолютной ликвидности – в рамках денежных средств) и снижением краткосрочных пассивов, на 01.07. оборотные активы увеличилось, но также увеличились краткосрочные пассивы, что свидетельствует  понижением коэффициента, на 01.10.  краткосрочные пассивы уменьшились  и также уменьшились оборотные активы, что повлекло за собой снижение коэффициента.