Инвестиция есебі

Кi – пайыздық мөлшерлемесі.     

Акцияның  нарықтық құны әр түрлі әдіспен бағаланады және онда инвесторлардың  екі типі бар деп танылады. Олардың бірі дивидендті жабуға талпынса, ал басқасы акция құнының  өсімін көздейді. Осы кезде, акциянынң нарықтық бағасының  орташа нормасын анықтаймыз:       

 Рак = х*Д/Кi + у * Ц3 / х + у = 1    

Мұндағы, Рак  - акцияның нарықтық  құны;    

Х -  жоғары дивиденд алуға ниет білдерген  инвесторлардың   үлес салмағы, «бағамдық» (у~1);    

Ц3 – бұрын сатылып кеткен акциялардың  бағасы.    

Акциялардың нарықтық бағасын шығарған кезде  х пен у деңгейінің т тәуекелділігі  байқалады; бір кезде «бағамдық» басым болса,  ал бір кезде керісінше, «дивидендтік» басым болады. Сірә, бұл екеуі де акцияның нақты бағасын бағалай алмайды.    

Акцияның  ағымдағы құнын есептейтін әрі танылған моделі қалыптасқан жоқ.  Дегенмен де, акцияның нарықтық бағасын болашақта  күтілетін дивидендтер ағыны  бойынша есептеуге болады деп топшыланған  пікірлер де жоқ емес. Ол, негізінен  өткен жылдардың орташа деңгейінен алынады. Акцияның нарықтық құнын  анықтайтын формуланың түрі мынадай болады:       

 Рак = Σ  Дt/(1+к)^t            Мұндағы, Дt – кезең үшін күтілетін дивиденд;              

t=1                                              к – акция бойынша қажетті   табыс                                                                               

 деңгейі;                                         

                         Σ – 1-ден шексіздікке дейін кезең ішінде болашақ дивидендтің дисконтталған құнының сомасы;    

Егер  инвестор акцияны 1 жыл ұстап  және акцияның құнын n мөлшерлемесі бойынша өсірсе, онда акцияның ағымдағы құны мынадай болады:    

Р=Д+Р(1+n)/1+і немесе Р=Д/і-n    

Мұндағы:Д-жыл  соңына күтілетін дивиденд     

n-жыл  бойындағы акцияның өсу қарқыны, %і-дисконттың мөлшерлемесі     

 

 

                       2.3 Инвестицияның синтетикалық  есебі     

Инвестицияның бухгалтерлік есебі  №27 ХҚЕС « Бірлескен  қаржылық есеп және еншілес компанияларға инвестицияның есебі», №28  ХҚЕС «Қауымдастырылған компанияларға берілген инвестицияларды есепке алу», №39 ХҚЕС « Қаржы құралдарды: тану және бағалау», № 40 ХҚЕС  «Жылжымайтын мүлік инвестициясы» қарастырылған.      

Бухгалтерлік есеп шоттарының жұмыс жоспарында бірінші және екінші бөлімдерінде орналасқан, активті кіріске  алуы Д, шығысқа шығаруы К инвестиция  1100-«Қысқа мерзімді қаржы инвестициялары» кіші бөлімі    

1110-«Қысқа  мерзімді ұсынылған қарыздар»,  онда ұйымдардың мерзімі бір  жылға дейін берген қарыздары  есепке алынады;     

1120-«Саудаға  арналған қысқа мерзімді қаржы  активтері», онда бағалардың қысқа  мерзімді ауытқуларынан пайда  алу мақсатында сатып алынған  қысқа мерзімді активтер есепке алынады. Қаржы активтерін, егер ол құрылымы қысқа мерзімді перспективада пайда алуға ынталандыру туралы куәландыратын портфельдің бір бөлігі болып табылса, оны сатып алу себептеріне қарамай, саудаға арналған ретінде жіктеген жөн. Туынды қаржы активтері, хеджирлеудің тиімді құралдары ретінде анықталған жағдайларды қоспағанда, саудаға арналған ретінде қаралады;    

1130-«Өтеуге  дейін ұсталынатын қысқа мерзімді  инвестициялар», онда ұйым берген  қарыздар мен дебиторлық берешекті  қоспағанда, өтеу мерзімі басталғанға дейін ұйым иелік етуге берік ниетті және қабілетті тіркелген немесе анықталатын төлемдері және тіркелген өтеу мерзімі бар қысқа мерзімді қаржы активтері есепке алынады;    

1140-«Сату  үшін қолда бар қысқа мерзімді  қаржы инвестициялары»,    

онда  мынадай санаттарға кірмеген қысқа  мерзімді қаржы инвестициялары есепке алынады:    

ұйым  берген қарыздар мен дебиторлық берешек;    

өтеуге  дейін ұсталатын инвестиция     

саудаға арналған қаржы активтері.     

1150-«Өзге  қысқа мерзімді қаржы инвестициялары»,  онда алдыңғы    

топтарда  көрсетілмеген өзге қысқа мерзімді қаржы инвестициялар    

есепке  алынады. 

2000-«Ұзақ  мерзімді қаржылық инвестициялар»  кіші бөлімі үлестік қатысу әдісімен есепке алынатын инвестицияларды, ұзақ мерзімді дебиторлық берешекті қоспағанда, ұзақ мерзімді активтерді есепке алуға арналған.    

Осы кіші бөлім мынадай шоттар тобынан  тұрады:    

2010-«Ұзақ  мерзімді берілген қарыздар»,  онда ұйым бір жылдан асатын  мерзімге берген қарыздар есепке  алынады;    

2020-«Өтеуге  дейін ұсталатын ұзақ мерзімді  инвестициялар», онда ұйым берген қарыздар мен дебиторлық берешекті қоспағанда, ұйым өтеу мерзімі жеткенге дейін иелік етуге берік ниетті және қабілетті, бекітілген немесе анықталатын төлемдері және тіркелген өтеу мерзімі бар қаржы активтері есепке алынады;    

2030-«Сатуға  арналған қолда бар ұзақ мерзімді қаржылық инвестициялар», онда мынадай санаттарға кірмеген қаржы активтері есепке алынады:ұйым  берген қарыздар мен дебиторлық берешек, өтеуге дейін ұсталатын инвестициялар;     

2040-«Өзге  ұзақ мерзімді қаржылық активтер», онда алдыңғы топтарда көрсетілмеген ұзақ мерзімді қаржы активтері есепке алынады, мысалы, өзіндік құны бойынша есепке алынатын еншілес ұйымдарға берілетін инвестициялар, үйлесімді шоғырланым әдісімен есепке алынатын бірлесіп бақыланатын ұйымдарға берілетін инвестициялар.     

 Міндеттемелер үшінші, төртінші  бөлімдерде

3380-«Төлеуге қысқа мерзімді  сыйақылар», алынған қарыздар, берілген  вексельдер, эмиссияланған бағалы  қағаздар және сенімгерлік басқару  шарттары бойынша төлеуге есептелген  сыйақылардың болуымен және қозғалысымен байланысты операциялар және өзге төлеуге қысқа мерзімді сыйақылар көрініс табады;     

3390-«Өзге  қысқа мерзімді кредиторлық берешек», мұнда алдағы топтарда көрсетілмеген  өзге қысқа мерзімді кредиторлық  берешек есепке алынады.     

 Кірістер мен табыс пайыздары алтыншы бөлімде 6120-«Дивидендтер бойынша кірістер», онда бағалы қағаздар бойыша алынған дивидендтер бойынша кірістерді алумен байланысты операциялар көрсетіледі;    

6140-«Инвестициялық  жылжымайтын мүлік операцияларынан  алынатын кірістер», онда капитал  құнының немесе сол және басқаның өсуінен жалдау төлемдері немесе кірістерді алу мақсатында (жалдау шарты бойынша иеленуші немесе жалға алушының) иелігінде бар (жер, ғимарат, немесе олардың белігі) жылжымайтын мүліктен кірістерді алумен байланысты операциялар көрсетіледі;    

6400-«Үлестік  қатысу әдісі бойынша ескерілетін ұйымдар пайдасының үлесі» кіші бөлімі үлестік қатысу әдісімен ескерілетін ұйымдар пайдасының үлесін көрсетуге арналған және шоттардың мынадай топтарын қамтиды;     

6410-«Қауымдастырылған  ұйымдардың пайда үлесі», онда үлестік қатысу әдісімен ескерілген қауымдастырылған ұйымдардағы пайданың үлесі ескеріледі;    

6420-«Бірлескен  ұйымдардағы пайданың үлесі», онда  үлестік қатысу әдісімен ескерілген  бірлескен ұйымдардағы пайданың  үлесі ескеріледі.

 Есептелген шығындармен зияндар 7310-«Сыйақылар бойынша шығыстар», онда қаржылық міндеттеме-лер бойынша шығыстар, мысалы, алынған қарыздар бойынша пайыз-дарды төлеуге арналған шығыстар көрсетіледі;    

7410-«Активтердің  шығуынан алынатын шығыстар»,  онда активтерді сатудан түсетін шығыстар ескеріледі, мәселең сатылған негізгі құралдардың, материалдық емес активтердің, қаржылық активтердің өзіндік құны, бөлшектеу бойынша шығыстар;    

7600-«Үлестік  қатысу әдісімен ескерілетін  ұйымдардың залалындағы үлес»  кіші бөлімі үлестік қатысу әдісімен ескерілетін ұйымдардың залалына үлесті көрсетуге арналған және шоттардың мынадай топтарын қамтиды:    

7610-«Қауымдастырылған  ұйымдардың залалындағы үлес»,  онда үлестік қатысу әдісімен  ескерілетін қауымдастырылған ұйымдардың  залалындағы үлесі ескеріледі;    

7620-«Бірлескен  ұйымдардың залалындағы үлес»  онда үлестік қатысу әдісімен  ескерілетін бірлескен ұйымдардың  залалындағы үлесі ескеріледі. Шаруашылық жүргізуші акцияларға ие болу жолымен немесе үлестікқатысудан табыс алу арқылы басқа субъектілерді қаржыландыру құқылы. ҚР-сының Азаматтық кодексінің 94 бабына сәйкес, басқа заңды тұлғаның жарғылық капиталын қалыптастыру барысында сол заңды еншілес тұлғаға негізгі болып табылады.  

 
  
    

                                        

 

 

                                                 Қорытынды 

 

 

    «Қаржылық инвестиция есебі» курстық жұмысымды қорытындылай келе инвестиция дегеніміз бұл елдің  өз ішіндегі және одан тыс жерлердің  әртүрлі салаларына ұзақ мерзімді уақытқа  пайда алу мақсатында салынатын  мемлеметтік және жеке меншік капитал  болып табылады.

Инвестицияға қажеттілік, әсіресе  экономикасы жаңа дамып келе жатқан елдерде, өндірісін кеңейтуге ұмтылған жеке аймақтарда туындайды.     

 Нарықтық қатынастарға көшуге байланысты көптеген ірі инвестициялық   жобаларды жузеге асыру қажеттілігі туындайды.    

Қазақстан  Республикасының    әлемдегі барынша қабілетті елу елдің  қатарына кіру стратегиясын жүзеге асыру, алға қойылған мақсат міндеттерді орындауда мемлекеттің рөлі зор. Ал бұл үшін ірі халықаралық  қаржы институттарының мақсатты топтарына бағытталған  салық және ұйымдастырушылық нысанындағы жеңілдіктер қарастырылатын  шаралар кешенін талдау жасау қажет.   
  
  
  
  
  
  
  
  
  
 

 

 

                                 Пайдаланған әдебиеттер тізімі 

 

 

    1. Л.А. Попова, М.Қ.  Жұматов, Д.М. Нұрғалиев, А.Б.  Омалиева.  Кәсіпорындағы бухгалтерлік есеп. Оқу құралы. – Карағанды: ҚарМУ баспасы, 1998 ж.    

2. В.К. Радостовец, Т.Ғ. Ғабдуллин.  В.В. Радостовец, О.И. Шмидт.  Кәсіпорындағы бухгалтерлік есеп. Алматы: Қазақстан-аудит орталығы,            2002 ж.    

3. Қ.К. Кеулімжаев, З.Н. Әжібаева, Н.А. Құдайбергенов. Бухгалтерлік  есеп принциптері: Оқу құралы-Алматы: Экономик С, 2003 ж.    

4. В.Л. Назарова. Шаруашылық жүргізуші  субъектілердегі бухгалтерлік есеп. Оқулық:Алматы-«Экономика» баспасы. 2005ж.    

5.О.М. Жакупова. Бухгалтерлік есеп  принциптері 2.Оқу-тәжірибелік құралы.-Қарағанды, 2003.    

6. Ә. Әбдіманапов. Бухгалтерлік  және қаржылық есеп принциптері  (халықаралық стандарт) Алматы 2006 ж.     

7. К.А. Китебаева «Принципы бухгалтерского  учета I,II». Караганда 2006г.     

8. А.Қ. Мейірбеков, Қ.Ә. Әлімбетов.  Кәсіпорын экономикасы. – Алматы  «Экономика» 2003ж.    

9. Бухгалтер бюллетені. №3, қаңтар 2006ж.    

10. №2 ҰҚЕС;     

11. ХҚЕС;   

12. Заң;

    13. Бухгалтерлік есеп  жүргізу ережесі;