Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

     Анализ  коэффициента поступления и коэффициента выбытии должен показать:

     1) интенсивность движения средств  в целом, а также в результате  движения каких видов основных  средств оно происходило;

     2) соотношение показателей поступления  и выбытия основных средств.  Такой анализ важен для вывода  о том, обеспечивается ли обновление основных средств предприятия. 

                                        К_п = ,%                                                (2.1)

                                         К_в = , %                                            (2.2)

     где  F^ОС – стоимость поступивших за отчетный период основных средств;

              - стоимость выбывших за отчетный период основных средств;

              – первоначальная стоимость основных средств на начало года;

      - первоначальная стоимость основных  средств на конец года.

     Для определения технического состояния основных фондов и принятия решения о целесообразности их списания следует рассчитать показатели износа (К_и) и годности (К_г) основных фондов:

                                       К_и= , %                                           (2.3)

                                       К_Г = , %                                       (2.4)

     Где И_з – износ основных средств;

     F^ОС – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.

     Износ основных средств принимается равным величине амортизации, информация о которой содержится в форме № 5. Расчет следует сделать по данным на начало и конец года и проанализировать динамику.

     Расчеты коэффициентов рассчитаем в таблице 2.8

     Таблица 2.8

 

     По  данным таблицы видно что коэффициенты износа снизились незначительно.

     Тенденция к росту запасов может быть результатом расширения производственной деятельности либо неправильно выбранной хозяйственной стратегии. Вследствие этого значительная связь текущих активов будет иммобилизована в запасах, ликвидность которых не всегда является высокой. Для ответа на этот вопрос следует рассчитать показатель удельного веса производственных запасов на 1 рубль объема производства продукции и, исходя из его динамики, сделать вывод.

     Рост  удельного веса незавершенного производства и готовой продукции в итоге оборотных средств является нежелательным, поскольку свидетельствует об отвлечении активов из производственного оборота, а во втором случае – также о снижении спроса на продукцию предприятия и затоваривании складов.

 

3. Анализ финансовой  устойчивости и  платежеспособности предприятия

3.1. Анализ финансовой  устойчивости

     Финансовая  устойчивость – внутренняя сторона финансового состояния, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительный перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой показателей, основными из которых являются:

- коэффициент  концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости);

- коэффициент  концентрации заемного капитала;

- коэффициент  финансовой зависимости; 

- коэффициент  текущей задолженности; 

- коэффициент  устойчивого финансирования;

- коэффициент  финансовой независимости капитализированных  источников 

- коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников;

- коэффициент  покрытия долгов собственным  капиталом (коэффициент платежеспособности);

- коэффициент  финансового левериджа или коэффициент  финансового риска; 

- коэффициент  обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств;

- коэффициент  маневренности. 

     1. Важнейшей характеристикой финансовой  устойчивости предприятия является  коэффициент концентрации собственного  капитала – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса:

                                                   (3.1)

     

     

     Он  характеризует, какая часть активов  предприятия сформирована за счет собственных источников средств. По данному показателю судят о независимости предприятия от заемного капитала. Нормативное значение - больше 0,6; чем выше этот коэффициент, тем более независимо предприятие от внешних кредиторов, а соответственно и финансово устойчивее.

     2. Коэффициент концентрации заемного капитала – удельный вес заемных средств в общей валюте баланса:

                                                              (3.2)

     3. Коэффициент финансовой зависимости  – обратный показатель коэффициенту  финансовой зависимости:

                                            (3.3)

     Он  показывает какая сумма активов  приходится на рубль собственных  средств.

     4. коэффициент текущей задолженности:

                                                       (3.4)

     5. Коэффициент устойчивого финансирования

                   (3.5)

     Характеризует, какая часть активов баланса  сформирована за счет устойчивых источников. Если предприятие не используется долгосрочными  кредитами и займами, то его величина будет совпадать с величиной коэффициента финансовой зависимости.

     6. Коэффициент финансовой независимости  капитализированных источников:

                   (3.6)

     7. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников:

     

    (3.7)

     8. Коэффициент покрытия долгов  собственным капиталом(коэффициент  платежеспособности). По своему смыслу  он аналогичен коэффициенту автономии.  значение коэффициента должно  быть больше единицы. Снижение  величины этого коэффициента  свидетельствует о повышении степени риска:

                                                                 (3.8)

     9. Коэффициент финансового левериджа  или коэффициент финансового риска:

                                                                (3.9)

     Данный  коэффициент считается одним  из индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

     10. Коэффициент обеспеченности предприятия  источниками собственных оборотных  средств:

                        (3.10)

     Отличие этого коэффициента от коэффициента автономии состоит в том, что  он характеризует обеспеченность собственными источниками текущих потребностей предприятия. Он показывает, какая часть  оборотных активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторами

     11. Коэффициент маневренности. Определяет  свою долю собственного оборотного  капитала в общей сумме собственного капитала.

                        (3.11)

     Данный  показатель характеризует, какая часть  собственных источников предприятия не закреплена в ценностях иммобильного характера находится в форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

     Расчеты вышеприведенных показателей представлены в таблице 3.1.

     Таблица 3.1

     Показатели  финансовой устойчивости ООО «Приморский кондитер»

 

     Хотя  и наблюдается небольшое улучшение  показателей, состояние предприятия  финансово неустойчивое.

3.2. Анализ платежеспособности ООО «Приморский кондитер»

     Одним из индикаторов финансового положения  предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

     Для определения платежеспособности принято пользоваться внутрибалансовыми сопоставлениями средств по активу, сгруппированных по срокам их возможного быстрого превращения в деньги, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности их предстоящей оплаты.

     Активы  в этом случае делятся на труднореализуемые, медленно реализуемые, быстрореализуемые и наиболее ликвидные активы.

     Пассивы в свою очередь, группируются следующим  образом:

1. постоянные пассивы (к ним относятся собственные источники, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, т.е. заемные источники, которые могут быть приравнены к собственным);
2. долгосрочные пассивы (они представлены в балансе долгосрочными кредитам банков и замов);
3. краткосрочные обязательства ( ним относятся краткосрочные пассивы). Исключение составляют средства, приравненные к собственным.

     Анализ  ликвидности баланса ООО «Приморский кондитер» заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочным обязательствами и по пассиву, которые группируются по степени их погашения. (таблица 3.3, таблица 3.4)

      Ликвидность активов – это величина оборотных  необходимому для превращения в  денежные средства.

      Степень ликвидности – это скорость превращения  в денежные средства.

      Группировка активов ООО «Приморский кондитер» по степени ликвидности:

      1) Наиболее ликвидные активы – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А-1).

      2) Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы (А-2).

      3) Медленно реализуемые активы – это статьи запасов и затрат (А-3).