Методы рейтинговой оценки предприятий по данным финансовой отчетности

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

«Мордовский государственный университет  им. Н.П. Огарева»

 

Факультет повышения квалификации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине

«Анализ финансовой отчетности»

 

 

 

 

 

                                       Выполнила студентка 304 группы

                                          специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

                                       Кузина В.П.

                                       Проверила Горбунова

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Саранск-2012

      Содержание

 

Введение                                                                                                          3

26. Методы рейтинговой оценки  предприятий по данным финансовой отчетности                                                                                                                 4

Заключение                                                                                                    13

Список использованной литературы                                                           15

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое состояние  является ключевой характеристикой  финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ финансового состояния  включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах работы оцениваемой  организации за прошедшие периоды  для выявления тенденций в  ее деятельности и определения основных финансовых показателей.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния и платежеспособности организации.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной  стратегической задаче – наращиванию  собственного капитала и укрепление рыночных позиций.

Для этого оно должно постоянно  наращивать объем продаж и прибыль, поддерживать платежеспособность и  рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

8.Основные характеристики и понятия анализа финансового состояния предприятия.

 

Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния. А.Д. Шеремет и М.И. Баканов отмечают, что «Финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств». По мнению этих авторов, финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет».

Исходя  из содержания определения финансового  состояния, данного М.И. Бакановым  и А.Д. Шереметом, можно сделать следующий основополагающий вывод о том, что финансовое состояние предприятия выражается в следующем:

• рациональности структуры активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников;
• эффективности использования имущества и рентабельности продукции;
• степени его финансовой устойчивости;

- уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.

Г.В. Савицкая пишет, что финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Затем Г.В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Наряду с этим подчеркивается, что финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной и коммерческой деятельности. Изложенный подход, по существу, совпадает с характеристикой финансового состояния, его устойчивости и взаимосвязи между ними, которую дают указанные выше авторы. Финансовое состояние - это экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия и его способность к саморазвитию .

С помощью  анализа финансового состояния  обосновывается целесообразность осуществления  конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается  степень их соответствия целям развития предприятия.

        Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

М.И. Баканов  и А.Д. Шеремет выделяют следующие  основные методы, применяемые при  оценке финансового состояния: горизонтальный - сравнение каждой позиции баланса  или другой формы отчетности с  данными предшествующего периода; вертикальный - определение структуры  слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом; трендовый - анализ показателя за ряд  лет и определение тренда с  помощью математической обработки  ряда динамики.

Анализ  может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям.

Задачами  экономического анализа финансового  состояния являются: объективная  оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных  резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений  между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и  др.

Цели  финансового анализа:

1. Выявление  изменений показателей финансового  состояния.

2. Определение  факторов, влияющих на финансовое  состояние предприятия.

3. Оценка  количественных и качественных  изменений финансового состояния.

4. Оценка  финансового положения предприятия  на определенную дату.

5. Определение  тенденций изменения финансового  состояния предприятия. 

Результаты  анализа финансового состояния  необходимы следующим группам потребителей:

- Менеджеры  предприятий и в первую очередь  финансовые менеджеры. Невозможно  руководить предприятием, принимать  хозяйственные решения, не зная  его финансового состояния. Для  менеджеров важна оценка эффективности  принимаемых ими решений, используемых  в хозяйственной деятельности  ресурсов и полученных финансовых  результатов.

- Собственники (в том числе акционеры). Им  важно знать отдачу от вложенных  в предприятие средств, прибыльность  предприятия, а также уровень  экономического риска и вероятность  потери своих капиталов.

- Кредиторы  и инвесторы. Их интересует  оценка возможности возврата  выданных кредитов и возможности  предприятия, реализовать инвестиционную  программу.

- Поставщики. Для них важна оценка оплаты  поставленной продукции, выполненных  услуг и работ. 

Анализ  финансового состояния организации  позволяет сформировать представление  о ее истинном финансовом положении  и оценить финансовые риски, которые  она несет.

Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ  финансового состояния включает в себя анализ бухгалтерского баланса  и отчета о финансовых результатах  работы оцениваемой организации  за прошедшие периоды для выявления  тенденций в ее деятельности и  определения основных финансовых показателей. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния и платежеспособности организации.

Анализ  финансового состояния организации  предполагает следующие этапы:

I. Анализ  динамики и структуры статей  бухгалтерского баланса.

II. Оценка  финансового положения.

III. Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности.

Финансовое  положение организации можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  или долгосрочной перспективы. В  первом случае критерии оценки финансового  положения - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и  в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам.

 Основные показатели финансового состояния.

       Проанализировать ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность  активов, которая определяется как  временная величина, необходимая  для превращения активов в  денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его  ликвидность.

Платежеспособность  подразумевает наличие у организации  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются:

- наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете;

- отсутствие  просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать  финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может  быть ошибочной, если в текущих активах  значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую  задолженность.

В зависимости  от степени ликвидности активы организации  можно разделить на следующие  группы:

1) А1 - наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия);

2) А2 - быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года);

3) А3 - медленно реализуемые активы (сумма, запасов, за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы);

         4) А4 - труднореализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность со сроком погашения более года);

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

1) П1 - наиболее  срочные обязательства (сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов, а также ссуды не погашенные в срок);

         2) П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты кроме непогашенных в срок);

3) П3 - долгосрочные  пассивы (долгосрочные кредиты и займы за минусом непогашенных в срок);

4) П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, скорректированная на величину расходов будущих периодов).

 Для  определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

Дальнейшее  сопоставление ликвидных средств  и обязательств позволяет вычислить  следующие показатели:

- текущая  ликвидность (ТЛ) - свидетельствует  о платежеспособности организации  на ближайший к рассматриваемому  моменту промежуток времени: ТЛ - (А1 + А2) - (П1 + П2).

- перспективная  ликвидность (ПЛ) - прогноз платежеспособности  на основе сравнения будущих  поступлений и платежей: ПЛ = А3- П3.

Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Определяя степень  платежеспособности, сопоставляют состояние  пассивов и активов. Задачей анализа  финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Показатели, которые  характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу  в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая  организация в финансовом отношении.