Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2012 в 16:38, реферат
Отчёт о движении денежных средств — отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании.
1. История появления отчета о движении денежных средств………….3
2. Цель и сфера применения………………………………………………4
3. Методика составления………………………………………………….4
3.1 Прямой метод………………………………………………………..8
3.2 Косвенный метод……………………………………………………9
4. Финансовый анализ……………………………………………………10
4.1 Коэффициент денежного покрытия……………………………….10
4.2 Коэффициент денежного покрытия прибыли…………………….11
4.3 Коэффициент денежного покрытия капитальных затрат………..12
4.4 Коэффициент рентабельности денежных потоков……………….12
5. Региональное регулирование составления отчета о движении денежных средств……………………………………………………………………..13
5.1 Россия………………………………………………………………..13
5.2 Украина……………………………………………………………....13
5.3 США……………………………………………………………….13
1. Коэффициент денежного покрытия капитальных затрат (CER, англ. Capital Expenditures Ratio)
2. Коэффициент инвестиционного притока (IIR, англ. Investment Income Ratio)
3. Коэффициент финансового притока (FIR, англ. Financial Income Ratio)
Где:
CFFO — денежный поток от основной деятельности
Dp — дивиденды выплаченные
ACO — капитальные денежные расходы в активы других компаний
CIFI — приток ДС от инвестиционной деятельности
CIFF — приток ДС от финансовой деятельности.
Коэффициенты рентабельности денежных потоков оценивают способность компании создавать денежные потоки. Эти коэффициенты отображают величину денежного потока от основной деятельности, приходящейся на объем инвестированных денежных средств, определяют связи между компанией и инвесторами. Чем выше значение данных коэффициентов, тем лучше.
1. Коэффициент рентабельности активов по денежному потоку (CROA, англ. Coefficient of Return On Assets)
2. Коэффициент рентабельности собственного капитала по денежному потоку (CROE, англ. Coefficient of Return On Equity)
Где:
CFFO — денежный поток от основной деятельности
Ip — проценты уплаченные
Тp — налоги уплаченные
TA — среднее значение всех активов
TE — среднее значение собственного капитала.
Данные коэффициенты рассчитываются в процентах.
Отчёт о движении денежных средств — один из основных бухгалтерских отчётов. Отчёт составляется по утверждённой Форме № 3 (код формы по ДКУД 1801004). В отчёте формируются сведения о движении денежных средств организации в национальной валюте Украины и в иностранной валюте. Данные о движении денежных средств приводятся за отчётный и предыдущий год. Отчёт формируется прямым методом (поступление и направление денежных средств приводятся в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности).
Правила US GAAP и МСФО в отношении составления отчёта о движении денежных средств во многом схожи, но имеется ряд различий:
Отчёт о движении денежных средств в соответствии с МСФО описывает движение денежных средств и денежных эквивалентов, а в соответствии с GAAP отчёт может описывать движение денежных средств или денежных эквивалентов.
В МСФО разрешается относить уплаченные проценты как на операционную, так и на финансовую деятельность, когда GAAP предусматривает отношение процентов исключительно на операционную деятельность.
GAAP регламентирует, что если отчёт о движении денежных средств представлен компанией прямым методом, то в дополнениях необходимо также представить отчёт, созданный косвенным методом.
В МСФО банковские овердрафты отражаются в составе денежных средств, когда в GAAP они исключены из определения денежных средств.
GAAP дополнительно требует раскрытие существенных не денежных операций.