Отчет по практике в рекламном агентстве полного цикла ООО «Лайт»

 

Вывод: Все  коэффициенты финансовой устойчивости     находятся в пределах нормативных значений и выше их, что указывает на устойчивое финансовое состояние организации ООО «Лайт» за исключением коэффициента  инвестирования который ниже нормативных показателей, но к концу отчетного периода вырос на 16 % .                           

 

 

 

1.2.2. Анализ  платежеспособности и ликвидности  баланса организации.

В ходе анализа  ликвидности решаются следующие  задачи:

• оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
• определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
• оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей .

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств. Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности.

Активы предприятия  в зависимости от скорости превращения  их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные  активы – денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.

А1 нач.= 2000 тыс. руб.

А1 кон.= 2080 тыс. руб.

А2 – быстро реализуемые  активы – дебиторская задолженность  и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.

А2 нач.= 0 руб.

А2 кон.= 10тыс. руб.

А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140.

А3 нач.=4950 тыс. руб.

А3 кон.=4950 тыс. руб.

А4 – труднореализуемые  активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140.

А4 нач.= 5300 тыс.руб.

А4 кон.= 5420 тыс.руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные  обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.

П1 нач.=2250 тыс.тыб.

П1 кон.=1440 тыс. руб.

П2 – краткосрочные  пассивы – краткосрочные кредиты  и заемные средства. П2 = с.610 + с.660.

П2 нач.=200 тыс. руб.

П2 кон.=280 тыс. руб.

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590.

П3 нач.= 800 тыс. руб.

П3 кон= 880 тыс. руб.

П4 – постоянные пассивы – собственный  капитал, находящийся постоянно  в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.

П4 нач.= 9000 тыс. руб.

П4 кон = 9860 тыс. руб.

Традиционно баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеет  место система соотношений: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

В случае, когда одно или  несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для анализа ликвидности  баланса составляется таблица 1.8. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

 

 Анализ ликвидности баланса                                      Таблица № 1.8

Актив	На  начало периода	На  конец периода	Пассив	На  начало периода	На  конец периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
А1.Наиболее ликвидные активы	2000	2080	П1.Наиболее срочные обязательства	2250	1440	-250	640
А2.Быстро реализуемые активы	0	10	П2.Кратко-срочные  пассивы	200	280	-200	-270
А3.Медлено  реализуемые активы	4950	4950	П3.Долго-срочные  пассивы	800	880	4150	4070
А4.Трудно реализуемые активы	5300	5420	П4.Постоянные пассивы	9000	9860	-3700	-4440

Анализ  ликвидности баланса на начало периода :

 А1н<П1н , А2н<П2н, А3н>П3н, А4н<П4н.

Анализ  ликвидности баланса наконец  периода  :

А1к<П1к , А2к<П2к, А3к>П3к, А4к<П4к.

 

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то  есть  А1  и  П1, отражает соотношение  текущих платежей и  поступлений.

Вывод: За отчетный период, увеличились краткосрочные  финансовые вложения, а так же уменьшилась  кредиторская задолженность , в основном за счет погашения перед персоналом по оплате труда.

Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 , показывает тенденцию увеличения или уменьшения  текущей ликвидности в недалеком будущем.

Вывод : За отчетный период , увеличилась дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) , а так же увеличились займы и кредиты .

Сопоставление итогов по  активу  и  пассиву  для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Вывод : За отчетный период , увеличились долгосрочные обязательства .

Анализ, проводимый по  данной  схеме,  достаточно  полно представляет   финансовое   состояние   с    точки    зрения    возможностей своевременного осуществления расчетов.

Исходя  из  этого,  можно  охарактеризовать  ликвидность  баланса  как

достаточную. Сопоставление  первых двух неравенств свидетельствует  о  том, что в ближайший промежуток времени организация    поправила  свою платежеспособность.  Причем,  за  анализируемый  период   возрос   платежный излишек  наиболее  ликвидных активов для покрытия   наиболее   срочных обязательств  (соотношение  по  первой  группе).

Обращает  на  себя  внимание сокращение вероятности ликвидности  в недалеком будущем ( платежный недостаток составил 2,7) , что   свидетельствует   о стесненном финансовом положении.

Однако  следует  отметить,  что  перспективная  ликвидность,   которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

– Расчет показателей платежеспособности                           Таблица № 1.9

	Наименование показателя	Способ  расчета	Рекомендуемое значение	Пояснения
1.	Общий показатель ликвидности	L1 = (А1+ +0,5А2 + +0,3А3) /(П1+0,5П2+ +0,3П3)	L1 – 1
2.	Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 = А1/(П1+П2)	L2 > 0,2 – 0,7	показывает, какую часть краткосрочной задолженности  организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3.	Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)	L3=(А1+А2)/(П1+П2)	допустимое 0,7 – 0,8 желательно L3 – 1,5	показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4.	Коэффициент текущей ликвидности	L4=(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	необходимое значение – 1; оптимальное  –  не менее 2	показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам  можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5.	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5=А3/ ([А1+А2+А3] -[П1+П2])	уменьшение показателя в динамике положительный факт	показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6.	Доля оборотных средств в  активах	L6 = (А1+А2+А3)/Б	L6 > = 0,5	Показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности
7.	Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	L7 = (П4-А4)/ (А1+А2+А3)	не менее0,1	характеризует наличие собственных оборотных  средств у организации, необходимых  для ее финансовой устойчивости

 

 

Коэффициенты  платежеспособности (в долях единицы)               Таблица № 1.10

 

№	Коэффициенты  платежеспособности	На начало периода	На конец  периода	Отклонения
1	Общий показатель ликвидности (L1)	1,53	1,94	0,41
2	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,81	1,24	0,43
3	Коэффициент "критической" оценки (L3)	0,81	1,22	0,41
4	Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	2,84	4,09	1,25
5	Коэффициент маневрен-ности  функционирующего капитала (L5)	1,10	0,93	-0,17
6	Доля оборотных  средств в активах(L6)	0,57	0,57	0
7	Коэффициент обеспечен-ности  собственными сред-ствами (L7)	0,53	0,63	0,10

Вывод: Динамика  коэффициентов   L1,   L2,   L3   анализируемой   организации положительная. Следует отметить, что общий показатель  ликвидности (L1)  к концу  периода  увеличился.  

Значение коэффициента критической оценки (L3) в пределах нормы, а в конце отчетного периода оно возросло на 0,41. Это положительная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели  и является  одним   из   показателей,   характеризующих   удовлетворительность (неудовлетворительность)  бухгалтерского  баланса.  Это главный показатель платежеспособности. Следовательно, можно     сделать     вывод     об удовлетворительности бухгалтерского баланса.

 

1.2.3.Рентабельноть издержек

Рентабельность издержек по балансовой прибыли:

Пб = балансовая прибыль / издержки

Рентабельность  издержек                                                            Таблица 1.11

Наименование показателя	2007год	2008 год	Отклонение (±)	Темп роста %
1. Валовая прибыль, тыс. руб.	35849	23287	-12562	-35
2. Себестоимость  проданных товаров	2177	1438	-739	-33
3. Рентабельность издержек	16,4	16,1	-0,3	-1,8

 

 

1.2.4. Рентабельность производственной деятельности

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) рассчитывается как отношение суммы чистого денежного притока (состоящего из чистой прибыли и амортизации за отчетный период) к сумме затрат по реализованной продукции ( операционным затратам).

ЧисПриб + Амор 
РенЗат =

;              
Зат

Коэффициент рентабельность производственной деятельности характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Операционные затраты (затраты по основной деятельности) - себестоимость (производственная) проданных товаров, коммерческие расходы, затраты на исследования и разработки, административные затраты. Эти показатели включают прямые затраты труда, себестоимость приобретенных товаров и услуг, а также амортизацию; сумма расходы по обычным видам деятельности код строк 020 + 030 + 040 формы №2 отчета о прибылях и убытках.

Рентабельность  производственной деятельности организации (предприятия)

                                                                                                    Таблица 1.12.

Наименование показателя	2007 год	2008 год	Отклонение (±)
1. Прибыль от продаж	141	36	-105
2. Себестоимость проданных товаров	-2177	-1438	-739
3. Коммерческие расходы	-27873	-20877	-6996
4. Управленческие расходы	-7835	-2374	-5461
5. Рентабельность  производственной деятельности	(0,3%)	(0,1%)	(0,2%)

Рентабельность  производственной деятельности организации  в основном осталась стабильной, хотя и снизилась на 0,2%. Необходимо проанализировать, нельзя ли увеличить цены без риска потери существующего объема продаж, или же снизить себестоимость.

Необходимо  увеличить прибыль от продаж хотя бы на 10% , чтоб выйти на рентабельность  3.7%, снизить себестоимость проданных товаров достаточно сложно, так как прежде всего следует уменьшить коммерческие и управленческие расходы на 50% чтобы выйти на рентабельность 3,7%, хотя и показатель рентабельности является  очень низким.