Полный анализ бухгалтерского баланса

П4 = стр.490

П4на нач.кв = 2 193 000

П4на кон.кв = 2 187 300

Для определения  ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

А₁ ≥П₁

А₂ ≥П₂

А₃ ≥П₃

А₄ ≤П₄

 

А1на нач.кв 652000>П1на нач.кв 0                                            А1на кон.кв 1207000>П1 на кон.кв 0

А2на нач.кв 0=П2 на нач.кв 0                                                             А2на кон.кв 0<П2на кон.кв 463652

 

А3на нач.кв 521000>П3на нач.кв 0                                     А3на кон.кв 479290>П3на кон.кв 10450

А4на нач.кв 1020000<П4на нач.кв 2193000            А4на кон.кв 971550<П4на кон.кв 2187300

 

В течение полугодия  может произойти снижение ликвидности.

3.2. Анализ ликвидности  баланса

Таблица 6

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежи изменения
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	652000	1207562	1. Наиболее ликвидные обязательства (П1)	0	0	652000	1207562
2. Быстро реализуемые  активы (А2)	0	0	2. Краткосрочные пассивы  (П2)	0	463652	0	-463652
3. Медленно реализуемые  активы (А3)	521000	479290	3. Долгосрочные пассивы  (П3)	0	10450	521000	468840
4. Труднореализуемые активы (А4)	1020000	974550	4. Постоянные пассивы  (П4)	2193000	2187300	-1173000	-1212750
Баланс	2193000	2661402	Баланс	2193000	2661402	0	0

 

3.3. Комплексная  оценка ликвидности баланса

 

Для комплексной  оценки ликвидности баланса в  целом следует использовать общий показатель.

1. Ликвидности, вычисляемы по формуле:

L₁ = А1+0,5А2+0,3А3

П1+0,5П2+0,3П3

 

L1 на нач.кв = 652000+0,5*0+0,3*521000 = 808300 = 0

0+0,5*0+0,3*0                    0

 

L1 на кон.кв = 1207562+0,5*0+0,3*479290 = 1350449 =5,75

0+0,5*463652+0,3*10450        234961

Нормальное  ограничение: L1 > 1

L1 - рассчитываем на начало и конец квартала.

Способность предприятия  платить по своим краткосрочным  обязательствам принято называть ликвидностью, т.е. предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Предприятие может  быть ликвидным в большей или  меньшей степени, поскольку в  состав текущих активов входят разнородные  оборотные средства, среди которых  имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время за счет денежных средств.

L2 = .........А1…….

П1 + П2

L2 на нач.кв = 652000 = 0

0+0

L2 на кон.кв = 1207562 = 2,60

0+463652

Нормальное  ограничение L2 > 0,2 – 0,7.

L2 – рассчитываем на начало и конец квартала.

3. Коэффициент критической оценки

Показывает, что  никакая часть краткосрочных  обязательств предприятий не может  быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

L3 = А1 + А2

П1 + П2

L3 на нач.кв = 652000+0 = 0

0+0

L3 на нач.кв = 1207562+0 = 2,60

0+463652

Допустимое  значение 0,7 – 0,8

Желаемое L3 > 1,5

4. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизировав  все оборотные средства.

L4 = А1 + А2 + А3

П1 + П2

L4 на нач.кв = 652000+0+521000 = 0

0+0

L4 на кон.кв = 1027562+0+479290 = 1686852 = 3,64

0+463652             463652

Необходимое значение 1.

Оптимальное не менее 2,0

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Показывает, какая  часть функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности.

L5 = .......................................А3.........................

(А1+А2+А3) – (П1+П2)

L5 на нач.кв =                 521000                    = 521000   = 0,44

(652000+0+521000) –  (0+0)     1173000

L5 на кон.кв =                           479290                      = 479290 = 0,39

(1207562+0+479290) –  (0+463652)    1223200

6. Доля оборотных средств в активах

L6 = А1+А2+А3

Б

L6 на нач.кв = 652000+0+521000 = 0,53

2193000

L6 на кон.кв = 1207562+0+479290 = 0,63

2661402

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Характеризует наличие собственных оборотных  средств у предприятия

L7 =   П4 – А4

А1+А2+А3

L7 на нач.кв = 2193000 – 1020000 = 1173000 = 1

652000+0+521000    1173000

L7 на кон.кв =  2187300 – 974550  = 1212750 = 0,72

1207562+0+479290   1686852

Нормальное  ограничение не менее 0,1 необходимых  для его финансовой устойчивости.

Результаты  расчетов коэффициентов и их анализы

Таблица 7

Коэффициенты  платежеспособности предприятия	В долях единицы			Примечание
	На начало квартала	На конец квартал	Отклонение  (+, -)
1.Общий показатель  ликвидности L1	0	5,75	+5,75	J
2.Коэффициент  абсолютной ликвидности L2	0	2,6	+2,6	J
3.Коэффициент  критической оценки L3	0	2,6	+2,6	J
4.Коэффицент  текущей ликвидности L4	0	3,64	+3,64	J
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5	0,44	0,39	-0,05	J
6.Доля оборотных  средств в активах L6	0,53	0,63	+0,1	J
7.Коэффициент  обеспеченности собственности средствами L7	1	0,72	-0,28	J

 

3.4. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Оценка финансового  состояния предприятия будет  не полной без анализа финансовой устойчивости.

Задачей финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

- насколько  предприятие не зависимо с финансовой точки зрения;

- растет или снижается уровень этой независимости.

На практике следует соблюдать соотношение:

Оборотные активы < собственному капиталу, умноженному  на два минус внеоборотные активы.

Если по балансу  анализируемого предприятия данное соотношение на начало и конец соблюдается, то предприятие является финансового независимым.

 

Финансовая  устойчивость характеризуется относительными  коэффициентами.

Таблица 8

Наименование  показателя	Способ расчета	Нормальная  ограниченность	Пояснение
1.Коэфициент  капитализации	V1=стр.590+стр.690 стр.490   V1на нач.кв = 0 V2на кон.кв = 0.22	V ≤ 1	Указывает сколько заемных  средств предприятия на рубль, вложенных  в активы собственных средств
2. Коэффициент  обеспеченности собственными источниками финансирования	V2=стр.490-стр.190 стр.290   V2на нач.кв = 1 V2на кон.кв = 0.72	V ≥ 0,6-0,8	Показывает, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет  собственных источников
3. Коэффициент  финансовой независимости	V3=стр.490 стр.699   V3на нач.кв = 1 V3на кон.кв=0,82	V ≥ 0,5	Показывает удельный вес собственных средств в  общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент  финансирования	V4=стр.490 стр.590+стр.690   V4на нач.кв = 0 V4на кон.кв = 4.61	V > 1	Показывает какая часть  деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных

Уровень общей  финансовой независимости характеризуется  коэффициентом V3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей величине. Коэффициент V3 отражает степень независимости предприятия от заемных источников. Если значение коэффициента финансовой независимости V3 выше критической точки, то это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации.

После выполнения расчетов коэффициентов V1, V2, V3 и V4 заполняется в таблице

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Таблица 9

Показатели	На начало года	На конец  года	Отклонение	Примечание
1.Коэффициент  капитализации(V1)	0	0.22	0.22	JJ
2.Коэфициент  обеспечения собственными источниками финансирования (V2)	1	0.72	-0.28	LJ
3. Коэффициент  финансовой независимости (V3)	1	0,82	-0,18	JJ
4. Коэффициент  финансирования (V4)	0	4.61	4,61	LJ

 

Если значение коэффициента V1 не выше единицы и его значения к концу квартала  уменьшается, то это говорит о достаточной финансовой устойчивости предприятия. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализацию продукции, наложенные каналы снабжения  и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Однако коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентами обеспеченности собственными средствами (V2) на начало и конец квартала. Они показывают, в какой степени материальные запасы имеют источники покрытия – собственные оборотные средства.

Уровень этого  коэффициента является сопоставимым для  организаций разных отраслей.

В целом по коэффициенту к концу квартала положение в  норме, что говорит о достаточной финансовой устойчивости.