Становление и развитие мирового хозяйства

Замедление темпов роста инвестиций в основной капитал в 2008 г. до 9,1% против 21,1% в 2007 г., не компенсированное уровнем  потребления населения, обусловило постепенное сокращение внутреннего спроса. На фоне высокой инфляции и замедления темпов роста реальных доходов населения до 2,7% против 12,1% в 2007 г. и реальной заработной платы до 9,7% против 19,7% годом ранее, темпы роста оборота розничной торговли составили 13,0% и были на 3,7 п.п. ниже уровня предыдущего года, а платных услуг населению - 4,9% против 7,1%. Существенное влияние на внутренний рынок оказало замедление темпов промышленного производства до 2,1% против 6,3% в 2007 г.

Инерционный рост первой половины 2008 г., поддержанный благоприятной ситуацией  на мировом рынке сырьевых ресурсов, во втором полугодии сменился замедлением  темпов экономического развития и был  обусловлен негативным воздействием факторов резкого ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры и кризиса финансово-кредитных институтов. По данным Росстата, объем промышленного производства в IV квартале 2008 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года снизился на 6,1% [16].

Снижение деловой активности сопровождалось резким замедлением темпов инвестиционной деятельности и конечного потребления. Со второй половины 2008 г. лидирующие позиции в национальной экономике вновь стала занимать торговля. Доля оптовой и розничной торговли в произведенном ВВП в январе-сентябре 2008 г. составила 20,2%. Однако в IV квартале 2008 г. сдержанный рост внешней торговли выступил основным фактором снижения доли торговли в ВВП. Кроме того сокращение объемов торговли внутри страны и на международном уровне в значительной степени определило изменение объема работ транспорта. Коммерческий грузооборот транспорта в IV квартале 2008 г. сократился на 6,7%.

Темпы прироста оборота розничной  торговли в IV квартале 2008 г. замедлились  до 8,2% против 16,7% в соответствующий  период предыдущего года и инвестиций в основной капитал до 1,8% против 20,6%, однако это позволило сохранить позитивную динамику роста ВВП на минимальном с 2001 г. уровне 2,1%.

Рис. 3.1. Темпы прироста ВВП, инвестиций в основной капитал, оборота розничной торговли и промышленного производства в 2006-2008 гг. в % к соответствующему кварталу предыдущего года [7, с.22]

Замедление темпов производства сначала было зафиксировано в  экспортоориентированных видах  экономической деятельности, а затем  распространилась на производства обрабатывающей промышленности, развитие которой в последние годы характеризовалось более высокими темпами роста.

В целом за период января-декабря 2008 г. темпы роста промышленного  производства оставались в области  положительных значений в добыче полезных ископаемых – 100,2%, обрабатывающих производствах - 103,2% и в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды – 101,4%.

С изменением цен на мировом рынке  углеводородов с августа 2008 г. наблюдается  резкое падение темпов добычи топливно-энергетических полезных ископаемых и по стоимостному, и по физическому объему. С осени 2008 г. ситуация в добывающем секторе осложнилась сужением спроса и уровня цен на сырье и продукцию металлургии на мировом рынке, сокращением внутреннего рынка под влиянием спада производства в машиностроительном и строительном комплексах. В IV квартале сокращение выпуска обрабатывающих производств достигло 7,7%, производства и распределения электроэнергии, газа и воды – 5,4% и добычи полезных с ископаемых - 1% [7, с.29].

Динамика обрабатывающих производств довольно существенно дифференцируется по видам экономической деятельности, при этом наибольшее влияние оказывает соотношение темпов производства капитальных и потребительских товаров. При довольно существенных колебаниях темпов роста по видам деятельности обрабатывающих производств резкий спад выпуска продукции машиностроения в ноябре-декабре 2008 г. явился доминирующим фактором, который оказал негативное влияние на уровень деловой активности сопряженных производств по выпуску конструкционных материалов и других видов промежуточных товаров. В IV квартале производство машин и оборудования составило 88% от аналогичного показателя предыдущего года, производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 92,1% и производство транспортных средств и оборудования – 91,3%.

На фоне замедления темпов отечественного производства сбалансированность внутреннего рынка поддерживалась увеличением объемов поставок по импорту относительно динамики отечественного производства. Внутренний спрос в 2008 г. продолжал расти быстрее, чем экономика в целом за счет расширения импорта товаров и услуг. В структуре источников покрытия внутреннего спроса в 2008 г. доля внутреннего производства уменьшается. Ситуация осложнилась замедлением темпов производства пищевых продуктов до 104,1% против 106,1% в 2007 г., стабилизацией производства бытовых приборов и сокращением выпуска текстильных и швейных товаров на 4,5%. Анализ формирования ресурсов розничной торговли показывает, что с 2005 г. восстановилась тенденция к росту доли поступлений по импорту как продовольственных, так и непродовольственных товаров. В структуре товарных ресурсов розничной торговли доля импорта в 2008 г. повысилась до 47%, в том числе по продовольственным товарам до 34,0% и непродовольственным товарам до 54,4% против – 58,7%. Высокая доля импорта в обороте розничной торговли и в объеме инвестиций в машины, оборудование и транспортные средства усилила зависимость баланса товарных ресурсов внутреннего рынка от изменений внешнеэкономической конъюнктуры [7, с.31].

В декабре 2008 г. по сравнению  с декабрем 2007 г. промышленность упала  на 10.3% (в ноябре 2008 г. к ноябрю 2007 г. падение составляло 8.7%). Но в декабре 2008 г. было выпущено продукции на 3.8% больше чем в ноябре 2008 г. Такие данные опубликованы Росстатом. Эти официальные цифры оцениваются экспертами по-разному. По мнению ЦМАКП, в ноябре и декабре масштабы годового падения были сопоставимы: 12,8% и 13% соответственно. Спад не углубился, промышленность достигла дна. По другим оценкам, темп падения производства в декабре снизился до –3,4% к предыдущему месяцу. В ноябре аналогичный показатель был - 7,1%, и, стало быть, темпы падения производства затормозились примерно вдвое. Третья точка зрения гласит: "Возможно, что дно еще не пройдено". Очевидно, что традиционного официального статистического набора данных о динамике выпуска становится недостаточно для обоснованной оценки ситуации в условиях кризиса.

Первые данные о состоянии  российской промышленности в январе (в последнее время не лучший месяц года) показывают формирование новых тенденций в экономической динамике.

Рис. 3.2. Изменения платежеспособного  спроса, очищенные от сезонности (баланс = % рост - % снижение) [16]

Во-первых, темпы снижения спроса начинают замедляться. Если в ноябре этот показатель (после сезонной очистки) составлял -50 балансовых пунктов, то в январе его значение было равно -32 б.п. Изменение явно положительное. Замедление темпа снижения продаж зарегистрировано в большинстве отраслей промышленности.

Пока, правда, замедление снижения продаж лишь незначительно  сказалось на оценках их объемов. В январе 2009 г. они удовлетворяют 25% предприятий, что на 3 пункта лучше декабрьского значения, но хуже оценок периода ноябрь 1999 – ноябрь 2008 гг. Снижение значений этого показателя (за полгода он потерял 38 пунктов, в т.ч. за ноябрь 2008 г. – 18 пунктов) по крайней мере остановилось. Самая высокая удовлетворенность спросом зарегистрирована в пищевой промышленности (60%, декабрь – 45%), цветной металлургии (56% декабрь – 42%) и машиностроении (28%, декабрь – 26%). Минимум – в химии и нефтехимии (2%, декабрь – 6%) и стройиндустрии (2%, декабрь - 4%).

Во-вторых, разворот динамики спроса позволил промышленности скорректировать  и динамику выпуска. В январе темп снижения выпуска (после сезонной очистки) изменился с -30 до - 10 балансовых пунктов. Изменение также явно положительное. Замедление темпов снижения выпуска зарегистрировано опросом также почти во всех отраслях. А в черной металлургии, похоже, начался рост производства (баланс изменения выпуска после сезонной очистки стал положительным). И только в электроэнергетике, топливной и пищевой отраслях ситуация в январе продолжала ухудшаться.

Единственным негативным сигналом начала года стало укрепление лидирующих позиций недостаточного спроса в рейтинге помех. И то лишь по отношению к октябрю 2008 г., когда проводился предыдущий замер и когда начало полномасштабного кризиса в отечественной промышленности было всё ещё неочевидным. Сейчас низкий спрос считают помехой 67%  предприятий, что на 21 пункт больше чем в IV кв. 2008 г. и на 41 пункт больше абсолютного минимума (III кв. 2007 г.). Сопоставимые масштабы распространения этой помехи регистрировались в 1996, 1998 и 2002 гг., большие – только в 1994 г. Абсолютного максимума достигло упоминание недостаточного экспортного спроса – сказывается глобальный характер кризиса.

Слабость внешних рынков стала ограничением для 36% российских промышленных предприятий. Последефолтный минимум (11%, IV кв. 2007 г.) превышен более  чем в три раза. Всё больше усугубляют положение промышленности неплатежи (третье место в рейтинге помех). В I кв. 2009 г. они стали ограничением для 39% предприятий после 10% в конце 2007 – начале 2008г.

Рис. 3.2. Изменения производства, очищенные от сезонности (баланс = %рост - %снижение) [16]

Но мониторинг помех  выявил и положительные тенденции. На втором месте осталась нехватка оборотных средств. Однако рост сдерживающего  влияния этой помехи в российской промышленности прекратился: после достижения в конце 2008 г. 50% упоминания (максимум предыдущих 22 кварталов). Сейчас нехватка оборотных средств мешает 46% предприятий. Недостаток кредитов ограничивает выпуск только 18% предприятий. Конкурирующий импорт снизил своё негативное влияние на российскую промышленность до 11%, что почти в три раза ниже абсолютного максимума (31%), зарегистрированного всего лишь в III кв. 2008 г. Таковы первые подтвержденные результаты курсовой политики Центрального банка РФ.

Недостаток кадров мешает сейчас лишь 16% предприятий, тогда как полгода назад его считали помехой 49% производителей – снижение трехкратное. Нехватка оборудования считается ограничением росту выпуска на 10% предприятий, полгода назад ее упоминали 24%, полтора года назад – 32% предприятий (абсолютный максимум).

Избыточные запасы готовой  продукции в промышленности перестали  увеличиваться. Второй месяц подряд баланс оценок остается на уровне +26 пунктов. Это, конечно, выше среднего значения первых 10 месяцев 2008 г. более чем в три раза, но не выглядит экстремально высоким для последефолтного периода. Подобных или близких значений этот показатель иногда достигал в 2002 и 2005 гг. Тогда, правда, это были эпизодические взлёты. Похоже, предприятиям при помощи решительной корректировки своей ценовой и производственной политики удалось нащупать равновесие между спросом и предложением и остановить дальнейшее затоваривание складов. В цветной металлургии излишков уже нет (баланс составляет –6 пунктов), в химии, нефтехимии и пищевой промышленности они минимальны (+3 и +5). Максимален избыток запасов в леспроме (+66 после +31 б.п. в декабре) и стройиндустрии (+54 после +35). Машиностроительные заводы оценивают свои запасы балансом +23 п., что хуже декабрьского значения (+18) [16].

Как положительный фактор следует расценивать стабилизацию ситуации с кредитованием промышленности. Доступность кредитов, рухнувшая в ноябре сразу на 40 пунктов, снизилась в декабре только на 6 пунктов, а январе уже выросла на 5 пунктов. Сейчас нормальный доступ к кредитам имеют 22% предприятий. По отраслям это показатель колеблется от 28% в пищевой и нефтехимической до 10% в стройиндустрии и легкой. В январе ценовая политика производителей не претерпела принципиальных изменений.

Очищенные от сезонного  фактора результаты показали увеличение интенсивности снижения цен в январе 2009 г. до -18 пунктов после -15 в декабре. Такого интенсивного снижения цен производителей не было никогда (даже в июле 1998 г. баланс этого показателя составлял -12 пунктов). Однако появляются признаки смены тренда в ценовой политике российской промышленности. Отдельные отрасли уменьшили темп снижения цен в январе, в ближайшие месяцы готовы продолжить эту политику или даже перейти к повышению цен.

3.Мировое хозяйство в условиях  мирового финансово-экономического  кризиса

Причины нынешнего мирового финансового кризиса были заложены еще в далекие 70 годы прошлого столетия, когда проблемы в мировой экономике преодолевались после прихода к власти Рейгана и Тэтчер. В те времена инфляцию в США удалось побороть за счет жесточайшей кредитной политики ФРС (Пол Волкер). Было задавлено профсоюзное движение, социальные выплаты сокращены, а налоги снижены. Были приватизированы целые отрасли, в Великобритании угольная, сталелитейная втомобильная промышленности. Восторжествовала неолиберальная экономическая теория, стержнем которой является принцип невмешательства государства в экономические процессы. Был отменен золотой стандарт доллара США и он стал международной валютой.

Без соответствующих  правил, надзора и регуляции свободный  рынок процветал. В финансовыйаоборотавсеабольшеаиабольшеасталиавходитьапроизводныеаценныеабумаги,аоторванныеаотареальногоапроизводства.аВсеабольшиеаденежныеапотокиасталиаизыматьсяаизаоборотаа«деньги-товар-деньги»аваоборотанаафондовыхабиржаха«деньги-бумаги-деньги»аиаприноситьабольшийадоход,ачемавареальномапроизводстве.аБольшойапритокасвободныхаденеганаафондовыйарынокапривелакаколоссальномуазавышениюастоимостиаценныхабумагакомпаний,афондов,абанков.аИадоминировавшаяаватечениеадесятилетийаидеологияафинансовогоалиберализмаасатрескомарухнулаавасчитанныеанедели.аВаСШАаразразилсяаипотечныйакризис.