Учет финансовых вложений

 

Анализируя таблицу, можно  сделать вывод, что особенно специфична классификация, предложенная В.А. Пипко. Он делит финансовые вложения по видам вложений, и каждый из видов группирует по его характеристикам. Так, акции классифицируются:

• по характеру собственности (именные, предъявительские);
• по способу получения дохода (обыкновенные, привилегированные);
• по количеству голосов (одноголосые, многоголосые, безголосые);
• по сроку пользования (краткосрочные, долгосрочные).        

     В свою очередь облигации он группирует:

• по сроку пользования (краткосрочные, долгосрочные);
• по источнику выпуска (государственные, коммерческие);
• по способу выплаты дохода (выигрышные, купонные). Предоставленные займы делятся:
• по сроку пользования (долгосрочные, краткосрочные);
• по видам (денежные, натуральные).

Векселя делятся на простые, переводные, коммерческие, банковские, казначейские.¹⁰ По мнению автора, финансовые вложения целесообразнее классифицировать по следующим признакам:

• по характеру собственности;
• по способу получения дохода;
• по количеству голосов;
• по сроку использования; 
• по источнику выпуска;
• по способу выплаты дохода;
• по видам, по формам собственности; по связи с уставным капиталом.

 

 

               Глава 2. Учет финансовых вложений в ценные бумаги

 

В условиях рыночной экономики  предметом купли-продажи могут  быть не только основные средства, материально-производственные запасы, нематериальные активы, но и  ценные бумаги, к которым относятся  акции, облигации, казначейские обязательства  и т.д.

Организации производят свои вложения, т.е. осуществляют инвестиционную деятельность с целью получения  предпринимательского дохода, дивиденда.

Основным документом, регламентирующим порядок ведения учета финансовых вложений, является Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений»  ПБУ 19/02. ПБУ 19/02 определяет правила формирования информации о таком специфическом активе организаций, как финансовые вложения, используя принципы Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), в отношении финансовых инструментов, обесценения активов, существенности при раскрытии информации в бухгалтерской отчетности и др. В международных стандартах нет аналога указанного российского стандарта, нет и самого термина «финансовые вложения». В целях корректировки показателей финансовых вложений отечественных организаций в соответствии с МСФО следует руководствоваться правилами, изложенными в МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение».

Положение не дублирует МСФО. В ПБУ 19/02 нет требования оценки финансовых вложений по справедливой стоимости.

Несомненным достоинством ПБУ 19/02 является его согласованность  с действующими положениями по бухгалтерскому учету других видов активов посредством  сходной структуры документа, единой терминологии и формулировок, описывающих  одинаковые вопросы, такие, как условия  принятия к учету налога на добавленную  стоимость, суммовых разниц, стоимости, выраженной в иностранной валюте и др. Следует отметить наличие  отсылок к таким основополагающим стандартам бухгалтерского учета, как  ПБУ 9/99 «Доходы организации» и 10/99 «Расходы организации», чего нет в ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов», ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов».

При применении ПБУ 19/02 следует  учитывать, что другие нормативные  правовые акты по бухгалтерскому учету, в частности: Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Министерства финансов РФ (Минфина РФ) от 29 июля 1998 г. №34н, ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н, План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. №94н, и другие по вопросам, связанным с учетом финансовых вложений, следует применять в части, не противоречащей ПБУ 19/02.

 

 

Глава 3. Учет финансовых вложений в акции

 

Акции являются основным видом  долевых ценных бумаг и важнейшим  инструментом финансового рынка.

Акция — это ценная бумага, удостоверяющая право их владельца  на долю в собственных средствах  акционерного общества, на получение  дохода от его деятельности и, как  правило, на участие в управлении этим обществом.

Возврата вложенных средств  акция не гарантирует, и она не может быть предъявлена обществу с целью возврата денег (кроме  случая ликвидации общества). Если акционер не удовлетворен доходами, он может  продать акции по рыночной стоимости.

Реквизитами акции являются: категория, порядковый номер, вид, номинальная  стоимость акции; наименование и  реквизиты эмитента, имя держателя (для именных акций), размер уставного  капитала акционерного общества и конкретной эмиссии, срок выплаты дивидендов, ставка дивидендов (для привилегированных  акций), подписи двух ответственных  лиц акционерного общества, условия  обращения, наименование регистратора бумаг и обслуживающего акционерное  общество банка, их местонахождение  и т.п.

Номинальная цена акции указывается  на самой ценной бумаге. Номинальная  цена акции мало влияет на ценность данных бумаг на рынке ценных бумаг, она указывает на относительную  долю участия владельца акции  в акционерном капитале.

Эмиссионная цена акции –  цена, по которой производится размещение акции. Эмиссионная цена может быть выше номинальной.

Рыночная (курсовая) цена –  средневзвешенная цена (курс) одной  ценной бумаги по сделкам, совершенным  в течение торгового дня через  организатора торговли – профессионального  участника рынка ценных бумаг. Именно курсовая цена определяет ценность данных бумаг на рынке ценных бумаг.

Дивиденд — часть чистой прибыли акционерного общества, приходящаяся на одну простую или привилегированную  акцию и распределяемая между  акционерами и учредителями данного  общества пропорционально числу  и виду принадлежащих им акций.

Дивидендами не являются:

• выплаты при ликвидации организации акционеру (участнику) этой организации в денежной или натуральной форме;
• выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций этой же организации в собственность.

Разновидностью акций  является инвестиционный сертификат.

Инвестиционный сертификат подтверждает долю участия в инвестиционном фонде и дает право на получение  определенного дохода от ценных бумаг, составляющих этот инвестиционный фонд.

Акционерное общество вправе размещать обыкновенные акции, а  также один или несколько типов  привилегированных акций.

По простым (обыкновенным) акциям размер дивидендов зависит от финансовых результатов деятельности акционерного общества, то есть доход  в виде дивидендов по простым акциям не является фиксированным и гарантированным. Каждая обыкновенная акция предоставляет  акционеру – ее владельцу одинаковый объем прав. Владельцы обыкновенных акций общества могут участвовать  в общем собрании акционеров с  правом голоса по всем вопросам их компетенции. В случае ликвидации акционерного общества владельцам обыкновенных акций возмещается  часть имущества, оставшаяся после  выплат кредиторам и держателям привилегированных  акций.

По привилегированным  акциям дивиденды выплачиваются  в установленном размере независимо от суммы прибыли, полученной акционерным  обществом в отчетном году. В случае недостаточности прибыли выплата  процентов по привилегированным  акциям производится из средств резервного фонда. Уставом общества предусмотрены  привилегированные акции двух и  более типов.

Размер дивиденда по привилегированным  акциям каждого типа и (или) стоимость, выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость) должны быть определены в уставе акционерного общества. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.

Привилегированные акции  общества одного типа предоставляют  акционерам – их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Владельцы  привилегированных акций не имеют  права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено законодательством  или уставом общества. Акционеры  – владельцы привилегированных  акций участвуют в общем собрании акционеров с правом голоса при решении  вопросов о реорганизации и ликвидации общества.

Учет финансовых вложений в акции производится в общем  порядке учета финансовых вложений в ценные бумаги. Если инвестор приобретает  акции с целью получения по ним дохода в течение срока, превышающего один год, то данные вложения учитываются  на счете «Долгосрочные финансовые вложения», субсчет 06-1 «Паи и акции». Если инвестор приобретает акции  с целью последующей перепродажи  в течение одного года, то данные вложения считаются краткосрочными и учитываются на счете 58 «Кривые  финансовые вложения».

 

Глава 4. Учет финансовых вложений в облигации

 

Основным видом долговых ценных бумаг являются облигации. Облигация  — любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между их владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим  документ (должником). Облигация предоставляет  ее держателю также право на получение  фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации  либо иные имущественные права.

Проценты — заранее  заявленный (установленный) доход, в  том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его  оформления).

Дата погашения — дата, при наступлении которой организация-инвестор возвращает себе номинальную стоимость  ценной бумаги (облигации), и после  которой выплаты процентов по ценной бумаге не начисляются. Погашение  облигаций может осуществляться в денежной форме или иным имуществом в соответствии с решением об их выпуске.

В случае невыполнения или  несвоевременного выполнения организацией обязательства по выплате процентов  и погашению указанной в облигации  суммы, взыскание этих сумм производится на основе нотариальной надписи в  порядке, установленном законодательством. Облигации организаций не дают их владельцу права на участие в  управлении этими организациями.

Облигации в зависимости  от условий их выпуска подразделяются на:

• именные и на предъявителя;
• процентные и беспроцентные (целевые);
• с единовременным сроком погашения либо с погашением по сериям в определенные сроки;
• свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения;
• дисконтные и продающиеся по номинальной стоимости.

Дисконтные облигации  дают возможность их держателям получать помимо процентов дополнительный доход  в размере дисконта. Дисконт облигации  как долгового обязательства  — это величина превышения ее номинальной  стоимости над фактической стоимостью ее реализации.

Заемщиками выпускаемых  облигаций могут быть: организации, государство и местные (муниципальные) органы. Государство в лице федеральных  органов выпускает следующие  виды облигаций и ценных бумаг:

• государственные краткосрочные бескупонные облигации;
• облигации федерального займа, государственного сберегательного займа;
• облигации внутреннего государственного валютного займа;
• казначейские обязательства.

Местные (муниципальные) органы выпускают облигации под доход  от проекта, которые обеспечиваются либо доходом от планируемого проекта, либо доходом органа управления. Также  могут выпускаться облигации  промышленного развития и другие.

Осуществляя финансовые вложения, инвестор оценивает преимущества и  риски, связанные с приобретением  определенных видов ценных бумаг. Проведем краткий сравнительный анализ вложений в акции и в облигации.

Инвестиции в облигации  имеют меньший риск, чем инвестиции в акции акционерного общества. Погашение  облигаций гарантировано имуществом организации, выпустившей облигации. Некоторые типы облигаций обеспечиваются определенным имуществом организации (залоговые облигации), что дополнительно  гарантирует их погашение.

Акции не гарантируют возможность  возврата вложенных средств в случае неплатежеспособности акционерного общества. Если финансовые средства, которыми располагает организация, не позволяют выплачивать одновременно дивиденды по акциям и проценты по облигациям, преимущественное право на получение дохода имеют владельцы облигаций.