Условия отнесения к объектам интеллектуальной собственности

Источник: Бромберг Г.В. Основы патентного дела: Учеб. Пособие. М.: 2002.С.30.

    

Таким образом, в процессе определения цены существуют:

• две оценки, минимальные  среди приемлемых для патентообладателя, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом;

• две оценки, максимальные среди приемлемых для конкурента, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом.

    Предполагается, что  патентообладатель и конкурент для переговоров находят частично совпадающее пространство между соответствующими оценками.

2. Затратный подход

    Затратный подход используется при оценке стоимости  интеллектуальной собственности, если невозможно найти объект – аналог, отсутствует какой-либо опыт реализации подобных объектов или прогноз будущих доходов не стабилен. Среда реализации оценки интеллектуальной собственности очень неопределенна и успех зависит от колоссального количества факторов. Затратный подход предполагает определение стоимости интеллектуальной собственности на основе калькуляции затрат, необходимых для создания или приобретения, охраны, производства и реализации объекта интеллектуальной собственности на момент оценки.

    К примеру, такие объекты интеллектуальной собственности, как информационные базы данных, подпадающие под определение нематериального актива, создаются на протяжении довольно длительного периода, и расходы на их формирование чаще всего списываются по расходным статьям.

    Собранная научная библиотека, к примеру, может представлять собой огромную ценность - в некоторых случаях она может быть самым дорогостоящим активом предприятия, особенно в тех случаях, если это предприятие - научный институт или высшее учебное заведение. Но оценить степень участия этого актива в создании других, а соответственно и долю в будущих доходах практически невозможно. Активы подобного рода оцениваются, как правило, методом стоимости создания, то есть с точки зрения затратного подхода, без учета возможных прибылей.  
 

    Могут применяться несколько методов оценки затрат на создание ОИС:

• Метод стоимости замещения объекта оценки заключается в суммировании затрат на создание ОИС, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки.
• Метод восстановительной стоимости заключается в суммировании затрат в рыночных ценах, существующих на дату оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки. 
• Метод исходных затрат заключается в суммировании  исторических¹ (первоначальных) затраты, пересчитанных с учетом настоящих условий с учетом индекса изменения цен в данной отрасли.

    При оценке следует учитывать все  существенные расходы, среди которых  такие как оплата труда, маркетинговые и рекламные расходы, расходы на страхование рисков, связанных с объектами интеллектуальной собственности, расходы и издержки на решение правовых конфликтов, на израсходованные материалы, себестоимость научно-методического обеспечения, индивидуализации собственной продукции - логотипа, лицензий, сертификатов и т. д.

    Оценщику необходимо выявить и отдавать себе отчет  в наличии различных форм устаревания  – физическом износе, функциональном устаревании, устаревании, учитываемом регулирующими органами, технологическом устаревании и экономическом устаревании, которые должны применяться к стоимости объекта интеллектуальной собственности.

3. Доходный  подход

    При доходном подходе стоимость неосязаемого актива или интереса в неосязаемом активе определяется путем расчета приведенной к текущему моменту стоимости прогнозируемых будущих выгод. Различные методы оценки будут зависеть от характера неосязаемого актива, от устойчивости и природы дохода.

    Могут использоваться следующие методы оценки:

3. Метод дисконтированного денежного потока (DCF).
4. Метод прямой капитализации (превышение поступлений над затратами), которая может извлекаться из неосязаемого актива и которая может возникать, в частности, за счет надбавки к цене, снижения затрат или эффекта масштаба.
5. Метод остаточного дохода или распределения остаточного дохода.
6. Экспресс – оценка.
7. Расчет стоимости роялти или арендной платы, которые пользователь неосязаемого актива должен был бы в ином случае выплачивать законному собственнику неосязаемого актива.
8. Метод освобождения от роялти.
9. Метод избыточной прибыли. 
10. Правило 25%.
11. Метод реального экономического эффекта.
12. Метод экспертной оценки.

1. Метод дисконтирования  денежного потока

 

    В методе дисконтирования будущего денежного  потока (Discounted Cash Flow - DCF) рассчитываются денежные поступления для всех будущих периодов. Эти поступления конвертируются в стоимость путем применения ставки дисконтирования и использования техники расчета стоимости, приведенной к текущему моменту. Метод дисконтирования используется для ОИС, имеющих конкретные сроки службы. Принятый период времени обычно представляет собой более короткий из двух сроков службы ОИС – экономического или юридического.

    Срок  полезной службы –  это период, в течение которого неосязаемые активы, как ожидается, принесут собственнику экономическую отдачу от активов и могут оцениваться оценщиком с учетом следующих факторов:

13. Остающийся  юридический срок службы.
14. Остающийся срок по контракту.
15. Остающийся физический срок службы.
16. Остающийся технологический срок службы.
17. Остающийся функциональный срок службы.
18. Остающийся экономический срок службы.

    Дисконтированный  денежный поток - DCF (Discounted Cash Flow), рассчитывается по следующей формуле:

    М_n= CF₁ /(1+i) + CF₂ /(1+i)² + CF₃ /(1+i)³ + … +

             _n

    + CF_n /(1+i)ⁿ = S  CF_t /(1+i) ^t         (1)

                 t=1

Где:

    CF_t – поток выгод (денежный поток) в году t  от использования объекта оценки.

    M_n – сумма (стоимость) ОИС через n лет. 
 

    M_n = M₀ (1+i) ⁿ                             M₀ = М_n /(1+I )ⁿ                                      

Где:

M₀ – начальная сумма, 
i – ставка ссудного процента (ставка дисконтирования). 

    Ставки дисконтирования  (i) определяются по данным рынка на момент оценки и выражаются как мультипликаторы цен (определенные из данных по открыто продаваемым бизнесам или по сделкам) или как процентная ставка (определяемая по альтернативным инвестициям).

    В качестве нормы  дисконтирования может быть принят уровень предполагаемой прибыли при альтернативном использовании средств на создание, производство и реализацию продукции, процент за банковский депозит, норма прибыли при вложении средств в ценные бумаги, процентная ставка рефинансирования.

    Зарубежный опыт свидетельствует, что за нижнюю границу  ставки дисконта может приниматься значение доходности по государственным облигациям.

    В ведущих странах  доходность по государственным облигациям колеблется в пределах от 5% (Швейцария) до 15% (Италия, Португалия) годовых.

    Практика показывает, что риск не достижения уровня дохода от неосязаемых активов выше, чем риск, определенный для осязаемых активов и чистого оборотного капитала. Поэтому ставки дисконтирования или капитализации, используемые для конвертации денежных потоков дохода в рыночную стоимость, выше, чем те, которые используются в оценке бизнеса.

2. Метод прямой капитализации

 

    Если  исходить из того, что объект оценки приобретается не с целью его  скорой перепродажи, а на многие годы, то при достаточно большом значении n формула расчета дисконтированного денежного потока преобразуется в формулу:  

    М_n= CF₀ /r_k             (2)

    Где:

    CF₀ – средний доход по истечении каждого года;

r_k – коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала). 

    Метод прямой капитализации достаточно прост, однако он статичен, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации.

3. Метод остаточного дохода

 

    Метод остаточного дохода используется для  конвертации дохода в стоимость. В этом случае репрезентативная величина дохода делится на ставку капитализации или умножается на мультипликатор дохода.

    M_n = M_r/r_k               (3)

    Где:

    M_n– текущая стоимость объекта оценки,

    M_{r –} репрезентативная величина дохода_,

r_k – коэффициент капитализации, который складывается из реальной ставки дисконта и коэффициента амортизации (возврата капитала). 

    Оценщик обычно распределяет доход по различным  неосязаемым активам. Необходимо тщательно  следить за тем, чтобы доход, распределенный по всем неосязаемым активам, не превысил наличного дохода для распределения по всем активам. 

4. Метод экспресс – оценки

    Метод экспресс – оценки предусматривает  расчет обобщенного показателя эффективности  на основе анализа динамики изменения  суммарного денежного потока на всем периоде реализации инвестиционного проекта.

    Итоговым  показателем реализации инвестиционного  проекта является величина кумулятивного  чистого денежного потока (net cash flow) NCF как функция времени t. Она включает в себя все денежные притоки и оттоки, имеющие место при реализации проекта.

    Минимальное отрицательное значение NCF характеризует величину инвестиций, которые определяют стоимость проекта PC. Положительное значение NCF свидетельствует о доходности проекта. Поскольку затраты и доходы формируются в различные моменты времени, то для приведения их к одному началу отсчета применяется операция дисконтирования. В результате получается чистый дисконтированный доход (net present value) NPV, связанный с NCF коэффициентом дисконтирования.

                                                                                                                                    _t

    NPV (t) =    S    NCF_n * (1+i)ⁿ          (4)

                                                                                                                      ^{n = 1}

     

    Показатель  NPV (t) характеризует доходность проекта по сравнению с альтернативным размещением денежных средств под банковский процент.

    Для оценки рентабельности проекта используется показатель IRR 
(internal rafe of return), численно равный величине процентной ставки i *, при которой функция NPV (i*,t)=0. Это, так называемая, внутренняя норма доходности проекта, характеризующая целесообразность вложения капитала в проект по сравнению с размещением его в банк под расчетную процентную ставку i.

    Если  i * > i, то проект является вполне рентабельным.

    PI, численно равный отношению доходности проекта к моменту его ликвидации Т к стоимости проекта:

    PI = NPV (T)/ PC      (5) 

    В качестве обобщенного показателя эффективности может рассматриваться среднее значение чистого дисконтированного дохода ЕNPV, получаемого при реализации данного инвестиционного проекта. Эта величина численно равна интегралу от функции NPV (t) за время жизни проекта T, отнесенной к величине этого времени:

                                                                                  T

    ЕNPV = 1/2T S (NPV_t + NPV_t+1 )            (6)

                                                                                                                         ^t=0

    Где:

     NPV_t – значение NPV в расчетном периоде t. 

    В пользу данного показателя говорит  его простой экономический смысл, а также то, что он полностью  отражает свойства зависимости  NPV (t) в течение всего жизненного цикла проекта.

    Приближенную оценку ЕNPV можно получить аппроксимируя зависимость NPV (t) кусочно-линейной функцией. Выражение для ЕNPV в этом случае примет вид: 

    ЕNPV = 1/2T [NPV(T) * (T- PB) – PC* PB]    (7) 

    Здесь NPV(T)- значение доходности проекта в момент его ликвидации. 
Из этого выражения видно, что ENPV выражается через основные частные показатели эффективности инвестиционного проекта, т. Е. учитывает все основные свойства зависимости NPV (t).

    По  этому показателю проект является доходным, если ЕNPV>0.  
Из равенства ЕNPV = 0 находим минимальное значение индекса доходности PI_min, при котором инвестирование проекта целесообразно при известных значениях его частных показателей T, PB, NPV_, PC: 

    IRR= E*= PI ¹/ ( T-t ) -1     (8)

5. Расчет  стоимости роялти

 

    Ставка  роялти (R) (величина периодических отчислений в пользу лицензиара (правообладателя). Представляет собой отношение величины отчислений в пользу лицензиара (прибыли лицензиара Пр_л-ра) к величине общей стоимости, цене (Ц) произведенной и реализованной лицензиатом (пользователем) продукции (услуг) по договору (Ц).

    Экономический смысл роялти заключается в распределении полученной от использования лицензии прибыли правообладателя (лицензиата, франчайзера) между ним и лицензиаром в согласованной пропорции, путем установления определенного процента от цены произведенной и реализованной продукции в пользу правообладателя.

    Цена (Ц) производства и реализации продукции (услуг) по лицензионному договору или договору коммерческой концессии в дальнейшем (договору) может быть представлена как сумма себестоимости производства и реализации продукции по договору (С) и общей прибыли (Пр_общ), получаемой от производства и реализации новой продукции:  

Ц = С + Пр_общ      (9) 

    Общую прибыль (Пр_общ), получаемую от производства и реализации продукции (услуг) по договору, можно выразить как сумму базовой прибыли (Пр_баз.), ранее получаемой на предприятии при использовании имеющихся в наличии основных и оборотных средств, и дополнительной прибыли (Пр_доп.), дополнительно получаемой от использования новых технологий, выпуска и реализации продукции, полученных по договору.  

    Пр_общ = Пр_баз. + Пр_доп.     (10)

    Исходя  из концепции справедливого распределения  расходов и доходов, дополнительную прибыль (Пр_доп) можно представить как сумму прибыли правообладателя (Пр_л-ра) и дополнительной прибыли пользователя  (Пр_п-ля):  

    Пр_доп = Пр_л-ра + Пр_п-ля     (11) 

    Величину  прибыли  лицензиара (Пр_л-ра) можно выразить также через часть (долю) (Д) от дополнительной прибыли (Пр_доп), дополнительно получаемой от производства и реализации продукции (услуг) следующей формулой:  

    Пр_л-ра = Пр_доп * Д      (12)

    Где:

Д - доля (часть) прибыли лицензиара (Пр_л-ра) в общем объеме дополнительной прибыли (Пр_общ) от производства и реализации продукции (услуг) по договору Пр_доп . 

    Д = Пр_л-ра / Пр_доп      (13) 

    Общую рентабельность промышленного производства и реализации продукции (услуг) по договору (Рент_общ.) можно определить как отношение величины общей прибыли (Пр_общ) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору (С) по формуле:  

 

    Уровень базовой рентабельности ( Рент_баз. ) (то есть рентабельности по базовой прибыли (Пр_баз.)) можно определить как отношение величины базовой прибыли (Пр_баз.) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору  (С) по формуле:  

 

    Соответственно, уровень дополнительной рентабельности  
(Рент_доп.) (то есть рентабельности по дополнительной прибыли (Пр_доп)) можно определить как отношение величины дополнительной прибыли (Пр_доп) к себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору (С) по формуле:

    По  определению ставка роялти (R) (величина % периодических отчислений в пользу правообладателя) представляет собой отношение величины отчислений в пользу правообладателя (прибыли лицензиара (Пр_л-ра)) к величине общей стоимости, цене (Ц) произведенной и реализованной пользователем продукции (услуг) по договору, что может быть выражено следующей формулой:

 

    Подставляя  в формулу (17) выражение прибыли правообладателя (Пр_л-ра) из формулы (12) и выражение цены продукции по (Ц) из формулы (9), получим:

 

    Подставляя  в формулу (18) выражение дополнительной прибыли (Пр_доп.) из формулы (12), получим:

 

    Подставляя  в формулу (19) выражение общей прибыли (Пр_общ) базовой прибыли (Пр_баз.) через общую рентабельность (Рент_общ.) и базовую рентабельность (Рент_баз.), соответственно из формул (16) и (17), получим:  

 

    После вынесения за скобки формулы (19) значения себестоимости (С) получим:

 

    После сокращения числителя и знаменателя  формулы (21) на величину себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по договору (С) получим:

 

    Аналогичным образом из формулы (22) можно получить выражение ставки роялти (R) через дополнительную рентабельность  
(Рент_доп.) и общую рентабельность (Рент_общ ) и долю (Д) правообладателя в дополнительной прибыли пользователя:

 

    Таким образом, численное значение величины ставки роялти периодических отчислений по договору можно рассчитать как  отношение произведения дополнительной рентабельности (Рент_доп.) (22) или, соответственно, разности общей рентабельности (Рент_общ) и базовой рентабельности (Рент_баз.) (23), и доли правообладателя (Д) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции по договору к сумме единицы и значения общей рентабельности (Рент_общ.) производства и реализации продукции (услуг) по договору (1 + Рент_общ. ).

    Анализ  функциональных зависимостей формул (21) и (22) показывает, что величина ставки роялти, то есть процента периодических отчислений в пользу правообладателя будет тем больше, чем больше дополнительная прибыль (Пр_доп.) и, соответственно, чем больше дополнительная рентабельность (Рент_доп.) или, соответственно, больше разность общей рентабельности (Рент_общ.) и базовой рентабельности (Рент_баз.).

    Следовательно, сумма периодических отчислений в пользу правообладателя должна быть тем меньше, чем меньше дополнительная прибыль (Пр_доп.) или, чем меньше дополнительная рентабельность (Рент_доп.). При отсутствии дополнительной прибыли (Пр_доп.) ставка роялти равна нулю, то есть отчислений правообладателю не причитается.

    В свою очередь, чем больше будет вклад правообладателя в подготовку и обеспечение эффективного функционирования бизнеса по договору, тем, соответственно, больше должна быть доля правообладателя (Д) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции (услуг) по договору.

    В том частном случае, когда организуется новое предприятие полностью  за счет средств правообладателя, вся  общая прибыль (Пр_общ.) подлежит распределению между правообладателем и пользователем, а вся  дополнительная прибыль (Пр_доп.) будет равна общей прибыли (Пр_общ.), а формула (24), соответственно, может быть представлена в виде, совпадающем с ранее выведенной формулой для расчета ставок роялти для лицензионных соглашений:

 

    Простое арифметическое преобразование формулы (24) позволяет произвести расчет доли правообладателя (Д) в дополнительной прибыли от производства и реализации продукции (услуг) по договору в зависимости от соотношения ставки роялти (R), общей рентабельности (Рент _общ.) и дополнительной рентабельности (Рент _доп.) по формуле: 

    Или, соответственно,  

 

    На  практике применяют  следующие методы определения роялти:

• определение цены лицензии через роялти, установленные в ранее заключенных лицензионных сделках, независимо от конкретных предметов лицензии,
• определение роялти на базе среднеотраслевых роялти, сложившихся в данной отрасли на аналогичную или взаимозаменяемую продукцию.

 

    Ставка  роялти колеблется, как правило, в  пределах 1-12%. Наиболее часто она  устанавливается в пределах 2-6 %. Для некоторых отраслей существуют эмпирические шкалы среднестатистических рыночных роялти, часто называемых рыночной ценой лицензии. Однако средняя цена роялти может сильно колебаться по странам мира. Так,  для  фармацевтической промышленности США диапазон роялти составляет 3-10%, в Германии: 2-10%, во Франции: 4-5%. 

    Ставки  роялти по различным  отраслям РФ

 

    Ставки  роялти могут изменяться по годам  действия лицензионного договора: либо увеличиваться, либо уменьшаться по мере увеличения срока действия лицензионного договора. Возможно использование скользящей ставки роялти, зависящей от объемов производства или продаж продукции лицензиатом. При увеличении объема производства продукции роялти уменьшаются, а при сокращении объемов производства – увеличиваются. Скользящая ставка роялти стимулирует лицензиата к производству и сбыту продукции, для лицензиара положение так же не ухудшается, так как растет прибыль.

    Ставки  текущих отчислений могут быть дифференцированы в зависимости от вида лицензии, срока действия соглашения, объема производства лицензируемой продукции, ее реализационных цен, внутренних и экспортных продаж.

    В лицензионное соглашение может быть включена оговорка минимальной сумме  вознаграждения, которая в любом  случае должна быть выплачена лицензиатом.

6. Метод освобождения от роялти

 

    Этот  метод базируется на предположении, что рассматриваемая интеллектуальная собственность не принадлежит реальному  владельцу, а является собственностью другого предприятия. Последнее  предоставляет интеллектуальную собственность на лицензионной основе при условии уплаты роялти. Таким образом, вычисляется псевдоэкономия расходов по оплате роялти, капитализированная величина которых может рассматриваться в качестве эквивалента рыночной стоимости интеллектуальной собственности.

     

7. Метод избыточной прибыли

 

    При оценке патентов и лицензий, торговой марки, франшизы, имущественных прав используется, как правило, метод  избыточной  прибыли.

    Метод избыточной прибыли основан на расчете  экономических выгод, связанных  с получением прибыли за счет нематериальных активов, не отраженных на балансе предприятия и обеспечивающих прибыль на активы или собственный капитал выше среднего уровня.

8.   Правило 25 %

За время существования  патентной охраны сформировалась определенная традиция, согласно которой претендент изъявлял готовность платить патентообладателю 25% ожидаемой валовой прибыли, заработанной конкурентом благодаря лицензии.

    При условии применения этого метода оценки ОИС лицензиат  не заинтересован в раскрытии  своих потенциальных показателей, поэтому оценить диапазон прибыли можно на период не более двух лет.

    При этом для новой  сферы бизнеса и неопределенного  размера прибыли пропорции распределения  прибыли следует увеличивать  в пользу лицензиата, так как он подвергается повышенному риску.

9.   Метод экспертной оценки

 

    Метод экспертных оценок - метод прогнозирования, основанный на достижении согласия группой экспертов.

    Существует  масса методов получения экспертных оценок.

    В одних случаях с каждым экспертом  работают отдельно, он даже не знает, кто еще является экспертом, и потому высказывает свое мнение независимо от авторитетов.

    В других же - экспертов собирают вместе для подготовки материалов, при этом эксперты обсуждают проблему друг с  другом, учатся друг у друга, и неверные мнения отбрасываются. При этом, число экспертов может быть фиксировано и таково, чтобы статистические методы проверки согласованности мнений и затем их усреднения позволяли принимать обоснованные решения, а может расти в процессе проведения экспертизы. 

    Необходимость проведения экспертной оценки предполагает следующие этапы подготовки работы экспертов:

1. Формулировка заказчиком, цели экспертного опроса (формулируется цель оценки ОИС). От точности формулировки цели оценки ОИС зависит эффективность и своевременность выполнения экспертами поставленной перед ними задачи.
2. Подбор заказчиком основного состава группы экспертов. Состав экспертов зависит от специфики оцениваемых  объектов. Эксперты должны быть специалистами в той отрасли, где осуществляет свою деятельность заказчик.
3. Разработка и утверждение технического задания на проведение экспертного исследования опроса.
4. Разработка подробного сценария проведения сбора и анализа экспертных мнений (оценок), включая как конкретный вид экспертной информации (слова, условные градации, числа, ранжировки, разбиения или иные виды объектов нечисловой природы) и конкретные методы анализа этой информации (вычисление медианы Кемени, статистический анализ люсианов и иные методы статистики объектов нечисловой природы и других разделов прикладной статистики).
5. Формирование экспертной комиссии (целесообразно заключение договоров с экспертами об условиях их работы и ее оплаты, утверждение заказчиком состава экспертной комиссии).
6. Проведение сбора экспертной информации.
7. Анализ экспертной информации.
8. Интерпретация полученных результатов и подготовка заключения для  заказчика.
9. Официальное окончание деятельности.

    Предполагается, что коллективное решение вырабатывается группой, состоящей из N  - экспертов.

    На  первом этапе всем экспертам предъявляется  один и тот же перечень возможных вариантов решения. Множество вариантов обозначим через X, а сами варианты обозначим – x, y, z.

    Второй  этап работы заключается в формулировании критериев обработки  экспертных оценок. Основными процедурами обработки  персональных экспертных оценок являются: ранжирование, нормирование, попарное сравнение и последовательное сравнение.

    При ранжировании исходные ранги преобразуются сначала так, что ранг 1 становится n – м рангом и т.д., а ранг n становится рангом 1. По этим преобразованным рангам вычисляются суммы:   

      М

    R_J = Σ R_JK      (27)

    К=1

Где:

R_J – сумма преобразованных рангов по всем экспертам для  j – го фактора,

R_JK – преобразованный ранг, присвоенный k – м экспертом j – му фактору,

М – число факторов. 

    Далее вычисляются веса факторов:

    N

    W_J = R_J / Σ R_J                (28)

    J=1

    Где:

    W_J – средний вес фактора по всем экспертам;

    j = 1-N – число факторов;

    i = 1-N – число экспертов.

    При нормировании исходные оценки, приписанные экспертами каждому фактору, выписываются с двумя значащими цифрами и преобразуются следующим образом:

    M

    W_JK = ρ_KJ / Σ ρ_KJ        (29)

    K=1

    Где:

    W_JK - вес, вычисленный для j – го фактора на основании данных эксперта  k,

    ρ_KJ - оценка, данная k – м экспертом j – му фактору. 

    При попарном сравнении определяются числа выборов фактора по всей матрице факторов [ƒ_KJ] и вес j – го фактора для k – го эксперта: 

    W_KJ = 1/n ƒ_KJ       (30)

    Средний вес j – го фактора по всем экспертам W_J подсчитывается так же, как при нормировании. При последовательном сравнении все подсчеты выполняются точно так же, как и при нормировании. После получения W_KJ  и W_J  проводится статистический анализ полученных данных. Он заключается в определении степени согласованности мнений всей группы экспертов по относительной важности рассматриваемых факторов. На базе анализа принимается решение о дальнейшем использовании ОИС.

      Практика применения того или иного метода оценки разнообразна, тем не менее можно говорить о том, что доходный подход наиболее предпочтителен как для продавцов, так и покупателей ОИС, так как он базируется на оценке потенциальных выгод от использования ОИС.

3. Предпочтение методов при оценке объектов интеллектуальной собственности

 
 
 

4. Расчет  стоимости неисключительной лицензии на технологию производства

 
 
 
 

Решение: 

1. Найдем  новую прибыль  по формуле:

,

получим:

2. Найдем старую прибыль по формуле:

получим:

УПЗ=(S_t∙50%∙V_t)/12=29166

3. Рассчитаем ставку доходности по формуле:

получим: 41250-27500=13750

4. Рассчитаем ставку доходности по формуле:

получим: 100-70/70= 0,4285

5. Месячная ставка доходности:

получим: = 0,03016

6. Рассчитаем текущую стоимость дополнительной прибыли по формуле:

получим:  
 

7. Величина  потерь и УПЗ

СF= 27500+29166=56666

8.   Рассчитываем текущую стоимость

C=56666/0,269=210654

С= 13750/0,03016=455901

9.   Текущая стоимость увеличивающихся оборотных средств

получим:

10.   Текущая стоимость всех доходов и расходов

404810-100000-210654-50000=44156 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Список использованной литературы 

1. Шилова  Е.В., “Оценка интеллектуальной собвственности”, учебное пособие, Иркутск 2003г.
2. ПБУ 14/2000
3. INTERNET