Налоговый учет операций с ценными бумагами

     При работе физического лица на организованном рынке через брокера пропорция  представляет собой отношение суммы  денежной выплаты к стоимостной  оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств. Об этом сказано в пункте 8 статьи 214.1 НК РФ.

     Казалось  бы, что исходя из буквальной трактовки  Кодекса для брокера сумма  выплаты делится на величину стоимостной  оценки портфеля ценных бумаг, а для  доверительного управляющего — на величину стоимостной оценки портфеля ценных бумаг (денежных средств).

     Однако  на практике средства клиента, находящиеся  в распоряжении брокера в каждый данный момент, могут быть как в  виде вложений в ценные бумаги, так  и в виде свободных денежных средств.

     Если  сумму выводимых средств брокер будет делить только на стоимость  портфеля ценных бумаг, могут возникнуть различные технические недоразумения  при расчете налоговой базы. Так, возможна ситуация, когда соотношение  денежной выплаты к стоимостной  оценке ценных бумаг окажется больше 1. Это произойдет, если клиент продал почти все свои ценные бумаги (но какая-то малая часть еще осталось), а все вырученные деньги решил  вывести.

     Возможна  даже ситуация, когда в знаменателе  дроби для расчета налоговой  базы вообще окажется ноль. Например, если клиент все ценные бумаги продал, но не все деньги выводит. Получается, что в пункте 8 статьи 214.1 НК РФ при  описании порядка исчисления доли дохода при выплате денежных средств  брокером допущена техническая ошибка.

     Во  избежание этих проблем большинство  налоговых агентов — брокеров в знаменатель дроби ставят сумму  величины портфеля ценных бумаг по ценам покупки и денежных средств  клиента, остающихся в распоряжении брокера на момент вывода. К тому же ФНС России рекомендует поступать  так же.

     Налогообложение доходов по ценным бумагам в виде процентов и дивидендов

     Согласно  подпункту 1 пункта 1 статьи 208 НК РФ проценты (в том числе по ценным бумагам) и дивиденды, полученные от российских организаций и (или) иностранной  организации в связи с деятельностью  ее постоянного представительства  в России, относятся к доходам  от источников в России. В статье 209 Кодекса сказано, что указанные  доходы являются объектом налогообложения  по НДФЛ как для резидентов, так  и нерезидентов. Однако в подпункте 25 статьи 217 НК РФ предусмотрено одно исключение. А именно: не подлежат налогообложению  доходы в виде процентов по государственным  ценным бумагам Российской Федерации  и субъектов РФ.

     Доходы, полученные от иностранной организации, не имеющей постоянного представительства  в России, или не связанные с  деятельностью ее постоянного представительства, являются объектом налогообложения  по НДФЛ только для физических лиц  — резидентов (подп. 1 п. 3 ст. 208, ст. 209 НК РФ).

     А если процент по ценной бумаге получен  в виде дисконта? Удержать налог  в этом случае эмитент сможет, только если он сам продал эту ценную бумагу физическому лицу. В других случаях  размер дисконта, полученного физическим лицом, налоговому агенту не известен.

     Дивиденды физических лиц — резидентов, полученные от российских организаций, облагаются НДФЛ у источника выплаты (эмитента ценной бумаги) по пониженной ставке 6%. Это установлено пунктом 4 статьи 224 НК РФ. При этом сумма дивидендов, облагаемых налогом, уменьшается на дивиденды, полученные ранее эмитентом  в текущем и предыдущем налоговых  периодах, если данные суммы дивидендов не участвовали в расчете при  определении облагаемого налогом  дохода в виде дивидендов. Об этом сказано  в пункте 2 статьи 214 и пункте 2 статьи 275 НК РФ. Для нерезидентов ставка больше — 30% (п. 3 ст. 224 НК РФ). Кроме того, доходы нерезидента — учредителя российской организации в виде дивидендов облагаются полностью. Причем независимо от того, получает ли источник выплаты дивиденды от других организаций. Основание — пункт 2 статьи 214 и пункт 3 статьи 275 НК РФ.

     Резидент, который получил доход в виде дивидендов от иностранной организации, не имеющей постоянного представительства  в России, или не связанный с  деятельностью ее постоянного представительства, исчисляет налог по ставке 6%. Кроме  того, он вправе уменьшить сумму  НДФЛ на сумму налога, исчисленную  и уплаченную по месту нахождения источника дохода. Правда, только если источник дохода находится в иностранном  государстве, с которым заключен договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения, и нерезидент представит документ, подтверждающий его право  на зачет налога в России (ст. 232 НК РФ).

     Особенности налогообложения дивидендов по акциям, находящимся в доверительном  управлении

     При начислении дивидендов эмитент обязан удержать НДФЛ у физического лица — резидента по ставке 6%. Налог  удерживается с владельцев акций. Список акционеров для участия в собрании и выплаты дивидендов составляется по данным реестра акционеров. Если по какой-либо причине акции в  реестре находятся на счете номинального держателя, эмитент запрашивает  у него список реальных владельцев ценных бумаг. И, как установлено  статьей 8 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», номинальный  держатель обязан такой список предоставить.

     Однако  специфика российского законодательства о рынке ценных бумаг такова, что  если акции находятся на счете  доверительного управляющего, то нет  никаких нормативных актов, которые  обязывали бы его предоставить эмитенту сведения о своих клиентах. А не имея такого списка, эмитент не может выполнить функции налогового агента. Ведь имена налогоплательщиков в данной ситуации известны только доверительному управляющему.

     Тот факт, что доверительный управляющий  не обязан раскрывать имена своих  клиентов по требованию эмитента акций, не случаен. Доверительный управляющий  — это не простой посредник, а  лицо, которому собственник полностью  передоверил заботу о своем имуществе  и предоставил право заменять себя во всех правоотношениях, связанных  с этим имуществом. Более того, это  лицо, которое имеет право на получение  дохода по акциям, переданным в доверительное  управление. Это установлено пунктом 5.2 Положения о доверительном  управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденного  постановлением ФКЦБ России от 17.10.97 № 37. Таким образом, получателем дивидендов по акциям выступает доверительный  управляющий, который действует  при этом от своего имени.

     Согласно  статье 24 НК РФ налоговыми агентами признаются лица, на которых в соответствии с Кодексом возложены обязанности  по исчислению, удержанию у налогоплательщика  и перечислению в соответствующий  бюджет налогов.

     Как установлено статьей 43 НК РФ, дивидендом является любой доход, полученный акционером от организации при распределении  ее прибыли, остающейся после налогообложения. Таким образом, источником дохода в  виде дивидендов в общем случае является эмитент ценной бумаги. То есть та организация, из прибыли которой производятся эти выплаты.

     Вместе  с тем понятие «источник выплаты» подразумевает прямые взаимоотношения  между тем, кто платит, и тем, кто  получает доход. Источник выплаты должен, по крайней мере, знать, кому он выплачивает дивиденды. Когда акции находятся у доверительного управляющего, таких взаимоотношений между эмитентом и акционером может не быть.

     Эмитент не знает имен своих акционеров, а последние имеют дело только с доверительным управляющим  и получают доход от него. Специфика  договора доверительного управления такова, что фактически источником всех доходов  для учредителя доверительного управления является управляющий. Из этого многие налогоплательщики делают вывод, что  в отношении дивидендов по акциям, которые переданы в доверительное  управление, налоговым агентом должен выступать управляющий, а не эмитент. Однако этот подход не закреплен в  Налоговом кодексе, что создает  сложности при налогообложении  таких операций.

     К тому же доверительный управляющий  не сможет правильно определить налоговую  базу. Ведь данные о полученных эмитентом  дивидендах, которые уменьшают налоговую  базу, находятся у эмитента, а  не у доверительного управляющего. Поэтому налоговые органы рекомендуют  доверительным управляющим предоставлять  эмитентам сведения об истинных акционерах. В противном случае, чтобы проверить  правильность исчисления налога налоговым  агентом, налоговой инспекции придется проверять как эмитента, так и  доверительного управляющего.

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

     1.  Налоговый кодекс Российской Федерации

     2.  Гражданский кодекс Российской Федерации

     3.  Приказ МНС РФ от 20 декабря 2002 г. N БГ-3-02/729 "Об утверждении Методических рекомендаций по применению главы 25 "Налог на прибыль организаций" части второй Налогового кодекса Российской Федерации" (с изм. и доп. от 27 октября 2003 г.)

     4.  Письмо Минфина РФ от 24 апреля 2001 г. N 04-04-02/46 О налогообложении доходов физических лиц по операциям купли-продажи ценных бумаг

     5.  Налогообложение дохода от продажи ценных бумаг // "Финансовая газета", N 10, март 2005 г.

     6.  http://www.consultant.ru

     7.  http://www.rnk.ru

     8.  http://www.nalkod.ru

     9.  http://www.nalog.ru