Особенности налогообложения доходов по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами (на примере ОАО Сбербанк России)

Министерство образования  и науки Российской Федерации 

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ «НИНХ»

 Институт Заочного обучения

Кафедра Финансов

К ЗАЩИТЕ

Заведующий кафедрой

__________( И.Б. Белозерцева) 

"20" июня 2013 г.

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

по специальности высшего  профессионального образования

 

080109.65 Налоги и налогообложение

 

Особенности налогообложения  доходов по операциям с ценными  бумагами и финансовыми инструментами (на примере ОАО Сбербанк России)

 

Исполнитель,

студентка гр.ННП02           _____________                             ()

                                                 (подпись, дата)

Научный руководитель

 к.э.н, доцент                          _____________                         (

                                                 (подпись, дата)

Нормоконтроль пройден       _____________                         (                            )

                                                  (подпись, дата)

 

 

Новосибирск 2013

Содержание

Введение

1 Теоретические основы деятельности банков на рынке ценных бумаг

1.1 Виды ценных бумаг  и банковских операций на фондовом  рынке

1.2 Правовое регулирование операций банков с ценными бумагами

1.3 Выпуск и обращение банковских сертификатов и векселей

2 Особенности налогообложения доходов по операциям с ценными бумагами

2.1 Теоретические основы налогообложения доходов по операциям с ценными бумагами

2.2 Налогообложения доходов от владения ценными бумагами

2.3 Налогообложение доходов от реализации ценных бумаг

3 Анализ и пути развития деятельности Сбербанка России на рынке ценных бумаг

3.1 Анализ деятельности Сбербанка России на фондовом рынке

3.2 Развитие инвестиционной деятельности банков

3.4 Современные технологии  на рынке ценных бумаг

Заключение

Список использованных источников

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Рыночная экономика, формируемая  в последние 20 лет в Российской Федерации, представляет собой совокупность различных рынков. Одним из них является финансовый рынок. Финансовый рынок - это рынок, который опосредует распределение капитала между участниками экономических отношений. С его помощью мобилизуются свободные финансовые ресурсы и перераспределяются между теми субъектами экономических отношений, которые могут наиболее эффективно их использовать в процессе производства.

Одним из сегментов финансового  рынка выступает рынок ценных бумаг или фондовый рынок. Фондовый рынок - это рынок, который опосредует отношения собственности на ценные бумаги.

Относительно серьезно рынок  ценных бумаг начал работать в  России в 1991 году и тогда же началось активное законотворчество в этой области, включая налогообложение операций с ценными бумагами.

В целом, действующее законодательство довольно полно регулирует такие  вопросы, как допуск тех или иных лиц на рынок ценных бумаг, порядок  и условия лицензирования профессиональных участников, защиту прав и интересов  инвесторов, государственный контроль в данной сфере, а так же налогообложение  операций с ценными бумагами физических и юридических лиц как резидентов Российской Федерации так и не резидентов.

Федеральный Закон «О рынке  ценных бумаг» стал фундаментом развития российского законодательства о  ценных бумагах и фондовом рынке.

Рынок ценных бумаг является сферой отношений, бурно развивающейся  в последние несколько лет. Это  относится к появлению новых  финансовых инструментов, новых сегментов  инфраструктуры рынка, а также к  новым возможностям для инвесторов (и эмитентов естественно), предоставляемых  фондовым рынком. Налогообложение операций с ценными бумагами является серьезным  инструментом, способным регулировать масштабы инвестиций в российскую экономику. Различные режимы налогообложения  могут являться как стимулом к  развитию фондового рынка, росту  его капитализации и ликвидности, так и тормозить его развитие. В этом заключается актуальность данной работы.

Рынок ценных бумаг выступает  составной частью финансовой системы  государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. В большинстве стран банки  играют на рынке ценных бумаг важнейшую  ключевую роль.       

Данная дипломная работа обозревает ряд вопросов, касающихся деятельности банков на рынке ценных бумаг.

Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение  и размещение средств, могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников.   Pынок ценных бумаг является наиболее конкурентной альтернативой кредитному рынку для размещения средств. [38]

В банковской сфере основополагающие изменения связаны с созданием  двухуровневой банковской системы, появлением рынка ценных бумаг и  приданием банкам статуса его  основных участников.

Целями проводимых операций с ценными бумагами являются:

- формирование и увеличение  капитала;

- привлечение заемных  средств  для использования в активных операциях и инвестициях;

- получение денежных доходов  от операций с ценными бумагами;

- получение прибыли от  инвестиций в фондовые инструменты;

- участие в уставном  капитале акционерного общества  для контроля над собственностью;

- использование ценных  бумаг в качестве залога и  т.д.

Среди стоящих сегодня  проблем наиболее острыми являются:

- определение специфического  места и роли коммерческих  банков на фондовом рынке;

- выявление факторов определяющих  эффективность той или иной  модели банковского дела в  отдельно взятой стране;

- формирование единой  концепции регулирования деятельности банков на фондовом рынке. [42]

Целью  дипломной работы является изучение особенностей законодательного регулирования НДФЛ по операциям с ценными бумаги в Российской Федерации.

Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих  задач:

• определить субъектный состав отношений на рынке ценных бумаг, а также рассмотреть их налоговые обязательства;
• определить состав инструментов механизма налогового регулирования рынка ценных бумаг и их эффективность;
• определить объект и предмет воздействия налогового регулирования на рынке ценных бумаг;
• проанализировать налоговые последствия проведения различными участниками рынка ценных бумаг различных операций на различных сегментах этого рынка;
• показать необходимость дальнейшего совершенствования налогообложения доходов при проведении ряда операций;
• провести анализ сущности ценных бумаг и на этой основе построение классификации операций банков с ценными бумагами.
• проанализировать деятельности российских коммерческих банков на рынке ценных бумаг и выявить основные тенденции его развития.

Объектом данного исследования выступают коммерческие банки России, в частности, Сбербанк РФ. Организация  деятельности банков на фондовом рынке, рассматриваемая как система  и процесс, представляет собой предмет  исследования.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие  в процессе использования сбережений населения и в процессе управления сберегательным делом.

Информационной базой  исследования послужили законы и  Постановления РФ, материалы ЦБ России, Сбербанка России, работы ученых экономистов: Львова Ю.И., Коробовой Г.Г., Жукова Е.Ф., Голубева А.Г. и других.

Результат исследования деятельности банков на рынке ценных бумаг:

- раскрытие особенности  формирования денежных сбережений  населения; в соответствии с  их сущностью определены основные  мотивы, формы сбережений, раскрыта  роль банковской системы в  мобилизации сбережений населения  для инвестирования в отечественную  экономику;

- показаны роль и значение  активного участия Сбербанка  России в процессе развития  операций на рынке ценных бумаг;

- определены приоритетные  направления развития деятельности  Сбербанка России на фондовом  рынке, обеспечивающие укрепление  занятых банком конкурентных  позиций в этой сфере;

- раскрыта роль ценных  бумаг, эмитируемых Сбербанком  России, в решении задачи удлинения  сроков и увеличения объемов  банковских пассивов для масштабных  инвестиционных вложений в реальный  сектор экономики.

 

 

Глава 1. Теоретические  основы деятельности банков на рынке ценных бумаг.

1.1 Виды ценных  бумаг и банковских операций  на фондовом рынке.

Рынок ценных бумаг – это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. Основой рынка ценных бумаг являются товарный рынок, деньги и денежный капитал. [30]

Цель функционирования рынка  ценных бумаг состоит в том, чтобы  обеспечивать наличие механизма  для привлечения инвестиций в  экономику путем установления необходимых  контактов между теми, кто нуждается  в средствах, и теми, кто хотел  бы инвестировать избыточный доход.

Классификация видов рынков ценных бумаг;

• международные национальные рынки ценных бумаг;
• национальные региональные (региональные) рынки;
• рынки конкретных видов ценных бумаг (акций, облигаций);
• рынки государственных и корпоративных (негосударственных) ценных бумаг;
• рынки первичных и производных ценных бумаг. [27]

Согласно Гражданскому кодексу  РФ ценной бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей  ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. В случаях, предусмотренных законом или  в установленном законом порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления  в специальном реестре.

К ценным бумагам относятся  государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумага и иные документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном  ими порядке отнесены к ценным бумагам.

Гражданский кодекс РФ, перечисляя различные виды ценных бумаг, не делает их список исчерпывающим и закрытым. Вместе с тем он указывает, что  новые ценные бумаги могут появляться лишь в порядке, установленном законами. Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме  влечет ее ничтожность.

Ценная бумага может существовать как в документарной, так и  в бездокументарной форме. Бездокументарная форма не может быть применена  к предъявительским ценным бумагам, которые в принципе не могут существовать иначе, как на бумажных носителях. Не касается она и таких ценных бумаг, как векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, коносаменты, варранты, закладные.

Таблица 1. - Классификация  ценных бумаг

Классификационный признак	Группы ценных бумаг	Подгруппы ценных бумаг
Срок существования	Срочные     Бессрочные	-краткосрочные -среднесрочные -долгосрочные -отзывные
Форма существования	Бумажные (документарные) Безбумажные (бездокументарные)
Цель использования	Инвестиционные Неинвестиционные
Национальная принадлежность	Российские Иностранные
Порядок фиксации владельца	Предъявительские Именные
Форма выпуска	Эмиссионные Неэмиссионные
Вид эмитента (лицо,  обязанное  по ценной бумаге)	Государственные   Негосударственные	-федеральные -муниципальные -корпоративные -частные
Степень обращаемости	Рыночные Нерыночные
Уровень риска	Безрисковые Рисковые	-высокорисковые -среднерисковые -низкорисковые
Наличие начисляемого дохода	Доходные   Бездоходные	-процентные -дивидендные -дисконтные
Регистрируемость органами управления	Регистрируемые     Нерегистрируемые	-Государственная регистрация -регистрация ЦБ РФ
Форма обращения (порядок  передачи)	Передаваемые по соглашению сторон   Ордерные, или передаваемые путем приказа владельца	- путем вручения  -путем цессии или договора
Номинал	С постоянным номиналом С переменным номиналом