Особенности налогообложения доходов по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами (на примере ОАО Сбербанк России)

Наблюдается значительное разнообразие видов операций с ценными бумагами. Некоторые из показанных выше операций осуществляются практически каждым банком, другие - присущи только крупным  или специализированным банкам. Классификация  операций позволяет взглянуть на деятельность банка на рынке ценных бумаг под разными ракурсами, выявить ключевые моменты и направления  в их деятельности. Это даст возможность  оптимизировать организационную структуру  подразделений банка с учетом информационных потоков, отыскать способы  стимулирования эффективности работы на основе центров прибыли, более  качественно ставить цели и задачи на рынке ценных бумаг.

 

 

 

1.2. Правовое регулирование операций банков с ценными бумагами.

Одним из критериев уровня развития финансовых отношений в  экономике государства являются системы нормативных документов, регламентирующих вопросы организации, ведения бухгалтерского учета, форм отчетности, методики и системы показателей  анализа и оценки деятельности коммерческих банков, а также определения роли государственных институтов в ее создании.

В настоящее время в  Российской Федерации созданы основные правовые и организационные основы развития рынка ценных бумаг:

- приняты федеральные  законы, регламентирующие эмиссию  и обращение ценных бумаг;

- в развитие этих законов  изданы ряд указов Президента  РФ и постановлений Правительства  РФ;

- создан единый орган  государственного регулирования  рынка - Федеральная служба по  финансовым рынкам (Ранее Федеральная  комиссия по рынку ценных бумаг  - ФКЦБ). [1]

Система государственного регулирования  рынка ценных бумаг России включает в себя:

• установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
• регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
• лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• создание системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
• запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензий. [36]

При осуществлении операций на финансовых рынках банк обязан строить  отношения с клиентами на принципах  добросовестности, честности, полноты  раскрытия необходимой информации, выполнения поручений клиента исключительно  в его интересах. Эти принципы закреплены в разрабатываемых банком внутрибанковских документах - Положениях, регламентирующих порядок проведения операций, структуру и функции  подразделений, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, полномочия должностных лиц банка  и т.п. Необходимость создания кредитной  организацией внутренних документов, регламентирующих права и обязанности  сотрудников в сфере оперативной деятельности на финансовых рынках, установлена Указанием Банка России «Об упорядочении актов Банка России» от 16 декабря 2003 г. №1354-У.

Условия предоставления профессиональными  участниками, в том числе и  банками, услуг инвесторам, не являющимся профессиональными участниками, в  части предоставления информации также  регулируются Законом РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». [4] Этот же закон  определяет и ответственность эмитентов  и иных лиц за нарушения прав и  интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Профессиональный участник обязан информировать инвестора о его праве получать информацию, определенную данным законом, а также о порядке представления жалоб и заявлений инвесторов.

Банки как профессиональные участники финансового рынка  должны также соблюдать требования антимонопольного законодательства. Оно  осуществляется на основе Федерального закона «О конкуренции и ограничении  монополистической деятельности на товарных рынках». [5] Действие данного  закона распространяется на случаи приобретения голосующих акций, в сумме составляющих не менее 20% общего числа голосов. Отношения, влияющие на конкуренцию на рынке  ценных бумаг, рынке банковских услуг, рынке страховых услуг и рынке  иных финансовых услуг регулирует Федеральный  закон «О защите конкуренции на рынке  финансовых услуг». Этим Законом запрещаются  следующие действия финансовых организаций, занимающих доминирующее положение  на рынке финансовых услуг, затрудняющие доступ на рынок финансовых услуг  других организаций:

• включение в договор дискриминационных условий, которые ставят финансовую организацию в неравное положение с другими организациями;
• согласие заключить договор лишь при условии внесения в него положений, в которых другая сторона не заинтересована;
• установление при заключении договора необоснованно высокой (низкой) цены на предоставляемую финансовую услугу. [6]

Не допускаются и признаются полностью или частично недействительными  соглашения или согласованные действия финансовых организаций между собой  с федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов РФ и с любыми юридическими лицами, если такие соглашения ограничивают конкуренцию на рынке финансовых услуг.

Регулирование инвестиционной деятельности банков Банком России как  органом банковского регулирования  и надзора направлено на обеспечение  стабильности банковской системы в целом, на защиту интересов кредиторов и вкладчиков банков. В рамках данных ему полномочий Банк России устанавливает для банков дополнительные ограничения на инвестиционную деятельность, которые не действуют в отношении других институциональных инвесторов. Это, прежде всего, относится к ограничению рисков, принимаемых банками по их инвестиционным операциям. С целью ограничения рисков, связанных с операциями с ценными бумагами, Банк России:

- устанавливает обязательные экономические нормативы, определяет порядок расчета кредитного и рыночного рисков кредитных организаций и ограничивает их размер;

- устанавливает правила переоценки вложений в ценные бумаги и создания резервов под различные виды риска по операциям с ценными бумагами;

- устанавливает требования к организационной структуре банка в части операций с ценными бумагами.

Кроме того, Банк России определяет правила проведения сделок с ценными  бумагами, их отражения по счетам бухгалтерского учета, устанавливает периодичность  и формы отчетности по ним с  учетом действующего законодательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Выпуск и обращение банковских сертификатов и векселей.

К другим ценным бумагам, эмитируемым  коммерческими банками, относятся  депозитные и сберегательные сертификаты. Порядок их выпуска и обращения  установлен указаниями ЦБ РФ от 31.08.1998 г. №333-У, которыми утверждено "Положение  о сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций". [9]

Депозитный или сберегательный сертификат - это письменное свидетельство  банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика  или его правопреемника на получение  по истечении установленного срока  суммы депозита (вклада) и процентов  по нему. Из определения сертификата  следует, что он является передаваемой ценной бумагой. [41]

Право выпуска сберегательных сертификатов предоставляется коммерческим банкам при условии осуществления  ими банковской деятельности не менее 2 лет; публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; соблюдения банковского законодательства и нормативных актов ЦБ РФ, в  том числе директивных экономических  нормативов; наличии законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала и резервов на покрытие кредитных рисков, созданных в соответствии с требованиями ЦБ РФ.

Коммерческие банки имеют  право приступить к выпуску сертификатов только после утверждения условий  их выпуска и обращения главными территориальными управлениями ЦБ РФ. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения  сертификатов, описание внешнего вида и образец (макет) сертификата.

Сертификат должен содержать  следующие обязательные реквизиты:

- наименование "депозитный" (или "сберегательный") сертификат;

- причина выдачи сертификата  (внесение депозита или сберегательного  вклада):

- дата внесения, сумма  (прописью и цифрами);

- безусловное обязательство  банка вернуть сумму, внесенную  на депозит или на вклад;

- дата востребования суммы  сертификата;

- ставка процента и  сумма причитающихся процентов;

- наименование и адрес  банка-эмитента; для именного сертификата-владельца;

- подписи двух лиц,  уполномоченных на подписание  такого рода обязательств, скрепленные  печатью банка.

ЦБ РФ может запретить  либо признать выпуск недействительным с возвратом всех собранных от выпуска сертификатов средств вкладчикам, а также потребовать досрочной оплаты сертификатов в случаях, если:

- условия выпуска сертификатов  противоречат действующему законодательству  или Правилам по выпуску и  оформлению депозитных и сберегательных  сертификатов;

- не своевременно представлены  условия выпуска сертификатов  в ГУ ЦБ РФ;

- в рекламе о выпуске  сертификатов указываются сведения, противоречащие условиям их выпуска,  действительному состоянию дел,  действующему законодательству  или нормативным актам ЦБ РФ;

- банк нарушает действующее  законодательство и правила, установленные  письмом ЦБ РФ, в процессе выпуска,  обращения и оплаты сертификатов.

Банки могут выпускать  сертификаты в разовом порядке  и сериями. При этом сертификаты  могут быть именными и на предъявителя. В зависимости от статуса вкладчика  сертификаты делятся на депозитные и сберегательные. Депозитные сертификаты выпускаются для продажи только юридическим лицам, а сберегательные - физическим. Оба вида сертификатов выпускаются в рублях. Сертификаты являются срочной ценной бумагой, т.е. в нем указывается срок обращения. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов ограничен 1 годом, сберегательных - 3 годами.

Депозитные и сберегательные сертификаты - это вид доходной ценной бумаги, поэтому они не могут служить  расчетным или платежным средством  за проданные товары или оказанные  услуги. Имеются также и ограничения  по передаче их от одного владельца  к другому. Депозитный сертификат может  быть передан только от юридического лица к юридическому, а сберегательный - соответственно от физического лица к физическому. Бланк именного сертификата должен иметь место для передаточных надписей, или дополнительный лист.

Выпускаемые банком сертификаты  должны быть изготовлены типографским способом, отвечать требованиям, предъявляемым  к подобного рода ценным бумагам.

В практике российских банков широкое распространение получил  выпуск собственных векселей, что  позволяет им увеличить объем  привлеченных средств, а его клиенты  получают универсальное платежное  средство. Банковский вексель удостоверяет, что юридическое или физическое лицо внесло в банк депозит в сумме  и в валюте, указанной в векселе. Банк, в свою очередь, обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель  начисляется определенный процентный доход, если он продан по номинальной  стоимости. При продаже векселя  с дисконтом сумма дисконта является будущим доходом векселедержателя. Коммерческие банки выпускают только простые векселя в рублях и иностранной валюте. Вексель может использоваться векселедержателем для расчетов по любым видам платежей, его передача не ограничивается статусом векселедержателя (физическое или юридическое лицо). Передача векселя осуществляется с помощью индоссамента на обратной стороне векселя либо листа, выпускаемого дополнительно к векселю и носящего название "алонж".

В соответствии с Законом "О банках и банковской деятельности в РФ" банки могут выпускать, покупать, продавать и хранить  платежные документы и ценные бумаги (чеки, векселя), осуществлять иные операции с ними как в рублях, так и в иностранной валюте. В соответствии с ним валютный вексель является платежным документом в иностранной валюте, относится  к валютным ценностям, а операции с валютными векселями рассматриваются  в качестве валютных операций.

Некоторые из показанных выше операций осуществляются практически  каждым банком, другие - присущи только крупным или специализированным банкам. Классификация операций позволяет  взглянуть на деятельность банка  на рынке ценных бумаг под разными  ракурсами, выявить ключевые моменты  и направления в их деятельности. Это даст возможность оптимизировать организационную структуру подразделений  банка с учетом информационных потоков, отыскать способы стимулирования эффективности  работы на основе центров прибыли, более  качественно ставить цели и задачи на рынке ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Особенности налогообложения доходов по операциям с ценным бумагами.

2.1. Основы налогообложения  доходов по операциям с ценными  бумагами