В. Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемого капитала на конец планового периода.

       Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с  обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде.

       При разработке финансового плана используется укрупненная схема статей баланса  предприятия, отражающая требования его  построения применительно к специфике конкретной организационно-правовой формы деятельности.

       3. Система оперативного финансового  планирования базируется на разработанных  текущих финансовых планах. Это  планирование заключается в разработке  комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.

       Бюджет  представляет собой оперативный  финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках одного года (как правило, на квартал или месяц), отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

       Процесс бюджетирования носит непрерывный  или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее разрабатывается система квартальных бюджетов. Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности, закладывает прочную основу для осуществления постоянного контроля и необходимой корректировки результатов этой деятельности.

       Использование рассмотренных систем и методов  финансового планирования позволяет  повысить эффективность финансового оздоровления предприятия, обеспечить его целенаправленность.

       Реализация  комплекса мероприятий финансового  оздоровления базируется на системе  финансового планирования, целях  и стратегии антикризисного финансового  управления.

       Соответственно, для разработки системы мер финансового оздоровления предприятия, проведем диагностику его финансового состояния на примере ООО «Компания Альянс».

2. План финансового  оздоровления ООО «Альянс».

2.1 Анализ  бухгалтерского баланса  ООО «Альянс»

       Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса.

       Проведем  анализ баланса ООО «Альянс» за 2004-2005 гг (табл. 1), занимающегося легкой промышленностью, на основе которого можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия.

Таблица 1.

    Анализ  баланса ООО «Альянс»

       Структуру внеоборотных активов составляют :

• основные средства  25%  на начало  отчетного года  и  33 %  на конец года;
• незавершенное строительство 8 % на начало  отчетного года и 7 % на конец года по отношению к валюте баланса.

       В структуре баланса процентное соотношение  внеоборотных активов на начало года  равно 34 %, а на конец года – 40%. Рассматривая изменение структуры и динамику незавершенного производства, можно  сделать вывод, что  абсолютное изменение  данной статьи баланса составило 7431 тыс. руб в сторону увеличения.  Эта статья не участвует в производственном обороте, и увеличение ее доли негативно сказывается на деятельности организации. В динамике основных средств наблюдается положительная тенденция к увеличению. За год их стоимость увеличилась на 38751 тыс. руб. Исходя из этого, можно утверждать, что предприятие за прошедший год  расширило и обновило свои производственные фонды.

            Динамика структуры оборотных  средств показана на рис. 2.

            Структуру оборотных активов представляют:

            1. Запасы, которые составляют на  начало и конец  года  26,57 и  30,94 % соответственно, что говорит  об увеличении доли запасов  на 4,38%.  В связи с тем, что  на предприятии произошло увеличение  основных средств возросла и  необходимость в оборотных средствах для обеспечения производственного цикла.

            2. НДС по приобретенным ценностям  составляет малую долю в структуре  баланса 0,15 % на начало отчетного  года, 0,27 %  на конец отчетного  года (увеличился на   0,12%). Данная  тенденция свидетельствует об увеличении объема выпуска продукции.

            3. Дебиторская задолженность уменьшилась  на 16,3 %. Если на начало года  она была равна 36,72 %, то на  конец отчетного года уже 20,43%. Такая положительная тенденция  может говорить о том, что  с одной стороны предприятие ведет активную политику по отслеживанию и разработке мер по сокращению данного показателя, с другой стороны – данный факт может свидетельствовать о наличии у предприятия проблем со сбытом производимой продукции.. В основном уменьшение этого показателя достигается за счет сокращения размеров дебиторской задолженности покупателей и заказчиков  15,13% из 16,30%, и лишь 1,17% приходится на долю прочих дебиторов.

           4. Денежные средства увеличились  на 5,2%. На начало отчетного года  денежные средства составляли 2,96 % в  структуре баланса, а на конец отчетного года этот показатель увеличился  в 2,8 раза до 8,16%. Данный факт является следствием взыскания дебиторской задолженности, увеличения прибыли от продаж, укрепления финансового состояния предприятия. Денежные средства оборачиваются с целью получения прибыли путем расширения своего производства и вложения в акции и ценные бумаги других предприятий. 

       Оценивая  оборотные активы можно сказать, что на начало отчетного года наибольшую долю занимала дебиторская задолженность (36,72 %), а запасы составляли 26,57%. Но на конец отчетного года ситуация изменилась, и запасы занимают 30,94%, а на дебиторскую задолженность приходилось 20%.  В составе запасов в абсолютном значении заметно увеличились сырье и материалы на 12125,61 тыс. руб, однако в относительном значении процентное соотношение практически не изменилось и составляет 12% в структуре баланса. Это может быть следствием наращивания производственного потенциала организации, стремления за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции, а инфляция за отчетный период составила  11 %. Однако, следствием такой тактики может стать снижение платежеспособности предприятия, так как значительная часть денежных средств обездвижена в запасах.

       При анализе статьи раздела баланса  «Капитал и резервы» (рис. 3) необходимо отметить, что доля уставного капитала в структуре баланса значительно уменьшается с 30,23% до 4,72%, а это свидетельствует о наличии дополнительных источниках капитала. Таким источником выступает фонд социальной сферы, который к концу года увеличивается на 33,1% и составляет в структуре баланса 40,44%. В качестве основных источников формирования ресурсов за отчетный год выступают займы и кредиты, на долю которых приходится 23 %, фонд социальной сферы (47 %), краткосрочная кредиторская задолженность (17 %). Однако, явно выделяется отрицательной тенденцией, заключающаяся в  значительном увеличении задолженности перед бюджетом  и государственными внебюджетными фондами, в абсолютном выражении эти показатели увеличились на 9878 тыс. руб и 1070 тыс. руб соответственно. Это говорит о неэффективном распределении денежных ресурсов, так как задолженность перед бюджетом  и государственными внебюджетными фондами приводит к дополнительным выплатам помимо основного долга процентов и пений, результатом чего являются лишние затраты  предприятия.

       Значительно увеличиваются долгосрочные кредиты  и займы, за отчетный период на 25988 тыс. руб.

       Говоря  о краткосрочных обязательствах , необходимо отметить, что задолженность по займам и кредитам к концу года в абсолютном выражении увеличивается на 7770 тыс. руб , а в относительном выражении уменьшается на 9,56% , это говорит о том, что предприятие эффективно использует полученные кредиты, наблюдается тенденция к увеличению дохода и возможности выплачивать кредит и проценты по нему. Однако, появляется задолженность перед поставщиками и подрядчиками, хотя ее процент и невелик в структуре баланса, 4,24%. Данный факт является следствием того, что значительно увеличилась доля запасов в оборотных активах, так как вырос объем товара, закупаемого у поставщиков. Как следствие, предприятие может иметь возможность приобрести товары по более низким ценам, чем в прошлые периоды (за счет получения скидок по объему приобретаемого товара). Задолженность перед персоналом тоже уменьшается и сводится практически к нулю.

2.2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Таблица 2.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Альянс»

    Проведенный в таблице 2 анализ показал, что:

• Значение показателя общей ликвидности составляет на начало и конец года соответственно 0,87 и 0,88, в то время, как нормальное ограничение данного показателя должно быть больше 1. Это является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия, так как данный показатель используют внешние пользователи при выборе из множества потенциальных наиболее надежного партнера на основе отчетности.
• Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года равен 0,35 и 0,13 на начало года. Он увеличился на 0,22  к концу года и вошел в область своего нормативного значения (0,2 0,5). В конце отчетного периода организация могла оплатить 35% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
• Значение коэффициента «критической оценки» составляет на начало и конец года соответственно 0,13 и 0,35. Нормальным считается значение 0,7 0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. У анализируемой организации значение этого коэффициента значительно ниже нормального и равно коэффициенту общей ликвидности.
• Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало и конец года равен соответственно 0,08 и 0,17. Его увеличение на 0,09 к концу года и соответствие нормативному значению  хотя и является положительной тенденцией, так как данный показатель характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. Но значение 0,17 является нижней границей данного показателя, и к концу года лишь 17% оборотных средств предприятие обеспечивало за счет собственных. Значит, наличие у предприятия собственных оборотных средств не в достаточной степени обеспечивает ее текущую деятельность. В связи с чем существует  риск возникновения перебоев в работе данной организации, высокая зависимость от заемных источников формирования оборотных средств