Финансовая логистика

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ 

АНГАРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ  ТЕХНИЧЕСКАЯ 

АКАДЕМИЯ

 

КАФЕДРА УАТ

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

На тему: «Финансовая  логистика»

 

 

 

Выполнил:

                                                                           Проверил:

                                

 

                                                                                                   

 

 

 

 

 

 

Цели  и задачи финансовой логистики

Оптимизация движения материальных потоков в логистических  системах во многом достигается за счет улучшения их обслуживания финансовыми  потоками. Только финансовые ресурсы  можно преобразовать в любые  другие виды: купить на них товары, услуги, информацию, оплатить труд персонала и т.д. В связи с этим эффективное движение потоков денежных ресурсов - важное условие функционирования предприятия книжного дела.

Изменение величины, скорости движения и других параметров финансовых потоков существенно  влияет на движение материальных потоков. Например, повышение скорости финансового потока за счет ускоренного прохождения платежей может привести к ускорению поступления товаров в книготорговое предприятие и уменьшить необходимый уровень запасов товаров. Недостаток мощности финансовых потоков или медленная скорость их поступления в издательскую фирму может вызвать сокращение ассортимента производимой ею книжной продукции.

Все это свидетельствует  о важности изучения и оптимизации  движения финансовых потоков предприятий. Вместе с тем приходится отметить, что движение финансовых потоков применительно к обслуживанию ими потоков товаров и услуг является наименее изученной областью логистики. В литературе по логистике финансовая проблематика только упоминается и не получает достаточного освещения, однако все больший интерес к проблеме управления финансовыми потоками проявляют в финансовом менеджменте.

Финансовые  потоки возникают и используются в книжном бизнесе для обеспечения  эффективного прохождения книжной  продукции по всему логистическому циклу ее производства и распространения, начиная от возникновения замысла будущего издания и кончая приобретением книги потребителем. Финансовые потоки обслуживают процессы перехода прав собственности и перемещения сырья и товаров в пространстве и во времени. С учетом этого можно дать следующее определение логистического финансового потока.

Финансовый  поток в логистике - это движение финансовых средств, циркулирующих  в логистической системе, а также  между логистической системой и  внешней средой, необходимых для обеспечения эффективного движения товарного потока.

Финансовый  поток предприятия складывается из распределенных во времени поступлений  и выплат денежных средств, генерируемых в процессе бизнес-деятельности.

Любое предприятие  должно зарабатывать деньги в результате продажи продуктов своей деятельности (товаров и услуг), а потом вкладывать (инвестировать) полученные деньги в производство новых товаров (услуг). При этом нормально работающее предприятие должно получать прибыль от своей деятельности. Этот постоянно повторяющийся процесс получил название «цикл движения денежных средств». Цикл движения денежных средств сопровождает логистический цикл движения товаров (услуг).

Финансовые  потоки разнообразны по составу, направлениям движения, назначению и другим признакам. В целях оптимизации их движения в логистических системах потоки необходимо классифицировать. Классификация финансовых потоков приводится в табл. 1.

Наибольшее  значение имеет деление потоков  по направлению движения. Положительный  и отрицательный потоки взаимосвязаны. Недостаточность объемов одного вида потока в конкретный период времени обусловливает сокращение объемов другого вида. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия они должны рассматриваться как единый (комплексный) объект управления.

Чистый денежный поток является важнейшим результатом  финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим его финансовую устойчивость.

 

 

 

 

 

 

Классификация финансовых потоков

Таблица 1

Kлассификационный  признак	Вид потока
Направление движения	Положительный (поступление денежных средств, приток денежных средств) Отрицательный (выплаты денежных средств, отток  денежных средств)
Метод исчисления	Валовой — вся  совокупность поступлений и расходования денежных средств Чистый денежный поток — разница между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств)
По назначению	Закупочный  — обслуживающий процесс закупки  товаров Производственный  — обслуживающий процесс производства Сбытовой — обслуживающий процесс сбыта готовой продукции
Периодичность возникновения	Регулярный  — регулярно возникает в хозяйственной  деятельности (заработная плата, налоговые  платежи и т.д.) Дискретный  — возникает при осуществлении  разовых, единичных операций (например, покупка недвижимости)
Уровень достаточности	Избыточный  — поступления денежных средств  существенно превышают реальную потребность предприятия в их расходовании Дефицитный  — поступления существенно ниже реальных потребностей предприятия  в их расходовании
Масштаб	По предприятию  в целом — аккумулирует все  виды денежных средств предприятия По отдельным видам  деятельности предприятия По отдельным структурным  подразделениям (центрам ответственности) предприятия По отдельным хозяйственным  операциям
Вид хозяйственной  деятельности	Сопровождающий  движение продукции (выплаты поставщикам, работникам, налоговым органам, поступления  от покупателей продукции и др.) Сопровождающий  инвестиционную деятельность (продажа  и покупка основных средств, недвижимости, нематериальных активов) Сопровождающий  финансовую деятельность (получение  и уплата кредитов, привлечение дополнительного  акционерного капитала, выплаты дивидендов)

 

Основной целью  оптимизации движения финансовых потоков  в логистикеявляется обеспечение  движения материальных потоков (потоков услуг) финансовыми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сроки с использованием наиболее эффективных источников финансирования, т.е. в соответствии с логистическим правилом «семи Н». Это достигается двумя основными путями: своевременным поступлением на предприятие средств в объеме, необходимом для финансирования дальнейшей его деятельности; обеспечением эффективного расходования средств, приносящего прибыль и согласованного с миссией предприятия.

Финансовая  логистика - это раздел логистики, в котором изучается оптимизация финансовых потоков, направляемых на приобретение ресурсов и получаемых предприятиями книжного дела от покупателей какой либо продукции и партнеров по движению книжной продукции в логистической цепи.

Только после  этих затратных потоков (инвестирования средств) издатель начинает получать от книготорговых предприятий деньги за купленные ими (или проданные  ими) книжные товары.

Как видим, расходование и поступление денежных средств  предприятий характеризуется существенной неравномерностью. Поэтому если руководители предприятий не будут уделять финансовой логистике должного внимания, они могут периодически обнаруживать, что в нужный момент на счетах предприятия оказывается недостаточно денег. Приходится брать кредит, и, поскольку это надо сделать срочно, не остается времени на поиск и выбор оптимальных условий займа денег, сумм и сроков займа. Развитие этой негативной ситуации ведет далее к нарушению графика платежей по кредитам, а следовательно, к штрафным санкциям.

Возможна и  другая ситуация - неконтролируемое поступление  денег на счета предприятия затрудняет оптимизацию налоговых выплат, приводит к образованию временно свободных  средств. Свободные средства теряют свою стоимость во времени вследствие инфляции и по другим причинам. Следовательно, оптимизация денежных потоков должна предусматривать сбалансированность их по видам, объемам, срокам и другим характеристикам, а также рост чистого денежного потока предприятия. При этом денежные потоки должны быть подчинены выполнению миссии предприятия, целям его деятельности на книжном рынке.

Необходимость оптимизации движения денежных потоков  предприятия определяется следующими основными положениями.

Денежные потоки - это «финансовое кровообращение»  предприятия, они обслуживают практически все аспекты бизнес-деятельности. Правильно организованные денежные потоки являются важнейшим условием получения эффективных результатов работы предприятия.

Финансовая  стабильность предприятия в значительной мере определяется тем, насколько различные виды денежных потоков синхронизированы между собой во времени, в направлении движения и т.д. Неплатежеспособность может возникнуть даже у предприятий, получающих достаточную сумму прибыли, из-за несбалансированности поступлений и выплат во времени.

Рациональное  формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности всех логистических  процессов предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании запасов  сырья, производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. Эффективно организованные финансовые потоки создают условия для оптимизации движения всех других видов потоков (материальных, информационных, кадровых, сервисных).

Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, сократить потребность в заемном капитале.

Управление  денежными потоками обеспечивает ускорение  оборота капитала предприятия за счет сокращения производственного  и финансового циклов, снижения потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия.

Синхронизация потоков поступлений и выплат денег позволяет снижать реальную потребность предприятия в свободных  остатках денежных средств, что способствует формированию дополнительных ресурсов, которые можно направить на инвестиции, являющиеся источником прибыли.

Выделяют следующие  этапы управления финансовыми потоками:

• Учет их движения. Как и управление всеми другими видами логистических потоков, управление денежными потоками должно быть обеспечено необходимой информацией. Эту информацию дает бухгалтерский учет. Следует отметить, что финансовую информацию о деятельности фирмы должны иметь и внешние ее потребители. В получении информации о финансовом состоянии фирмы заинтересованы владельцы (настоящие и потенциальные), правительственные организации, кредиторы (например, поставщики товаров, отпускающие их в долг), потребители (клиенты). Каждая из заинтересованных групп использует финансовую информацию в своих целях. Потенциальные владельцы - для решения вопроса о приобретении акций, поставщики - для определения условий поставок, государственные органы - для контроля за правильностью уплаты налогов и т.д.
• Анализ денежных потоков на основе данных учета. Определяется, достаточно ли средств у предприятия, эффективно ли они использовались, была ли достигнута сбалансированность потоков поступлений и выплат средств и т.д.

Анализ должен проводиться как по предприятию  в целом, так и по отдельным  направлениям его деятельности, а  также по отдельным структурным подразделениям. В результате анализа выявляются возможности:

• снижения зависимости предприятия от внешних источников привлечения денежных средств;
• сбалансированности поступлений и выплат по времени и объемам;
• взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия;

• повышения суммы чистого денежного потока (прибыли).

• Планирование денежных потоков осуществляется как по предприятию в целом, так и в разрезе различных видов его деятельности. Так как развитие финансовой ситуации в будущем - это процесс, характеризующийся значительной неопределенностью, то планирование целесообразно проводить в форме разработки нескольких вариантов, соответствующих разным сценариям развития событий (оптимистическому, реалистическому, пессимистическому).
• Контроль денежных потоков: выполнение запланированных показателей, равномерность формирования денежных потоков во времени, эффективность использования денежных потоков, платежеспособность предприятия, чистый денежный поток.

Как уже отмечалось, основной целью оптимизации движения денежных потоков предприятия является обеспечение его финансовой стабильности и конкурентоспособности на книжном рынке. Важнейшей предпосылкой оптимизации является изучение факторов, влияющих на финансовые потоки. Различают внешние и внутренние факторы, или факторы внешней и внутренней среды предприятия.

К основным внешним  факторам относятся:

1. Конъюнктура рынка. Конъюнктура в определяющей мере влияет на поступление денежных средств от реализации продукции. Чем выше спрос на товары, тем лучше они продаются и тем больше поток поступлений от продаж. Спад спроса, наоборот, сокращает поток поступлений от реализации товаров, что может привести к дефициту денежных средств предприятия, скоплению значительных запасов продукции, которая не может быть реализована.
2. Применяемая в отрасли практика кредитования поставщиков и покупателей продукции. Эта практика определяет сложившийся порядок приобретения продукции - на условиях предоплаты, наличного платежа, отсрочки платежа (коммерческого кредита). Как мы уже упоминали, основной формой взаимоотношений издателей и книготорговцев является поставка продукции на условиях отсрочки платежа.
3. Система налогообложения. Ее изменения влияют на объем и характер налоговых выплат предприятия. В последнее время в книжном деле важное значение имеет налог на добавленную стоимость. То, что книжная продукция не облагалась этим налогом, позволяло отрасли направлять значительные средства на развитие книжного дела.
4. Конъюнктура финансового и кредитного рынков. Состояние финансового рынка влияет на цену акций предприятия. Кроме того, конъюнктура финансового рынка определяет возможность эффективного использования свободных денежных средств предприятия путем покупки акций, а также влияет на поступление денежных средств от уже имеющихся у него ценных бумаг (дивиденды, проценты).
5. В зависимости от конъюнктуры кредитного рынка растет или снижается объем предложения банками «дорогих» или «дешевых» (процентная ставка), «коротких» или «длинных» (сроки кредитов) денег, что влияет на возможности формирования денежных потоков предприятия за счет этого источника.