Отчет по практике в ООО ПКФ «Вуд Экспорт»

 

Полученные данные вместе с данными балансов предприятия  сведем в таблицу 14 для предварительного анализа состава пассива предприятия.

 

Таблица 14 – Анализ состава  пассивов предприятия

 

Показатели, тыс. руб.	Абсолютные величины			Изменение
	2008	2009	2010	В абсолютных величинах		Темп роста %
				09/08	10/09	09/08	10/09
Реальный собственный  капитал	-1968	1401	-2004	3369	-3405	-71,2	-143,0
Заемные средства скорректированные (долгосрочные пассивы + корректированные краткосрочные пассивы)	34674	47094	42133	12420	-4961	135,8	89,5
Итого источников средств	32706	48495	40129	15789	-8366	148,3	82,7

Анализ состава пассивов предприятия, приведенный в таблице 11, говорит о том, что в отчетном периоде величина собственных средств  имеет различную динамику: в 2009 году она увеличивается на 3369 тысячи рублей по отношению к базовому году, а в 2010 году уменьшается на 3405 тысячи рублей. Это отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, так как снижает способность предприятия отвечать по своим долгам.

Величина заемных средств  в период с 2008 по 2010 год имеет различную динамику, причем на предприятии в 2009 году происходит ее увеличение на 35,8%, а в 2010 году – снижение на 10,5%, что на 4961 тысяч меньше, чем в предыдущем периоде. Это изменение в целом положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия, поскольку в будущем большая часть прибыли может быть направлена на расширение производства.

Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменение  проведем отдельно по каждому укрупненному виду пассивов в таблицах 15 и 16. В  результате анализа определяются статьи пассивов, по которым произошел наибольший рост или снижение общей величины источников средств.

 

Таблица 15 - Анализ структуры  и динамики собственного капитала

 

Наименование показателя	Показатель
	Абсолютный, тыс.р.			структура, %			Темп роста, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	09/08	10/09
Уставный капитал	10	10	10	-0,5	0,7	-0,6	100,0	100,0
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	-1971	1450	-1801	100,5	99,3	100,6	3421	-3251
Итого	-1961	1460	-1791	100,0	100,0	100,0	-74,1	-122,7

Собственные средства предприятия  в отчетном периоде состоят из неизменного уставного и добавочного  капитала, при этом удельный вес  данных показателей носит переменный характер, это связано с постоянным изменением нераспределенной прибыли. В 2009 сумма нераспределенного убытка снижается и становится равной 1460 тысяч рублей, то есть имеет положительную величину. В 2010 году значение нераспределенной прибыли опять снижается и приобретает отрицательное значение, равное 1791 тысячу рублей.

Что касается уставного капитала, то его величина неизменна и имеет  невысокую величину, поэтому не может  в равной мере повлиять на итоговую величину. Поэтому величина собственного капитала изменяется также, как и нераспределенная прибыль.

 

Таблица 16 – Анализ структуры  заемных средств пассива баланса

 

Показатели, тыс. руб.	Абсолютное значение, тыс. руб.			Абсолютное отклонение
	2008	2009	2010	09/08	10/09
Долгосрочные обязательства	9914	9119	9144	-795	25
Краткосрочные кредиты и займы	4597	0	4348	-4597	4348
Кредиторская задолженность	20137	37949	28641	17812	-9308
Поставщики и подрядчики	12422	29295	19222	16873	-10073
Перед персоналом организации	526	630	296	104	-334
Перед государственными внебюджетными  фондами	83	143	100	60	-43
По налогам и сборам	508	1833	370	1325	-1463
Прочие кредиторы	6598	6048	8653	-550	2605
Прочие краткосрочные обязательства	26	26	0	0	-26
Итого заемных средств	34674	47094	42133	12420	-4961

 

Анализ структуры заемных  средств пассива баланса показывает, что долгосрочные обязательства  предприятия имеют почти неизменную динамику. Что касается краткосрочных  обязательств, то их изменение имеет  непостоянную динамику. Кроме того их определенные статьи оказывают наибольшее влияние на итоговое изменение заемных  средств. Прежде всего это касается кредиторской задолженности, значения которой непостоянны на протяжении всего периода. В 2009 году величина кредиторской задолженности увеличивается на 17812 тысяч рублей, что почти в 2 раза больше показателя 2008 года. А вот в 2010 году его величина наоборот снижается на 9308 тысяч рублей.

При рассмотрении следующих  статей, включенных в кредиторскую задолженность, можно сделать вывод, что наибольшее влияние в его  структуре занимает задолженность  перед поставщиками и подрядчиками, причем изменение этого показателя идентично изменению величины кредиторской задолженности. Кроме того в 2009 году наблюдается рост таких показателей, как задолженность перед персоналом организации, задолженность перед внебюджетными фондами и задолженность по налогам и сборам. Все это влияет на увеличение показателя заемных средств, который повышается в 2009 году на 12420 тысяч рублей.  В 2010 году показатель заемных средств снижается на 4961 тысяч рублей. На это уменьшение влияет прежде всего изменение задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая снижается на 10073 тысяч рублей. А вот задолженность перед прочими кредиторами увеличивается на протяжении всего рассматриваемого периода и в к концу 2010 года величина этого показателя составляет 8653 тысяч рублей.

В анализируемом периоде  можно отметить следующие положительные  моменты - сокращение кредиторской задолженности  перед поставщиками и подрядчиками и снижение части долгосрочных обязательств. Именно это позволило предприятию  немного улучшить свою финансовую устойчивость и экономическую стабильность.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов, определяемый как разница величины источников средств и величины запасов. Вычисление величины излишка или недостатка источников средств для формирования запасов позволяет определить тип финансовой устойчивости предприятия, которые в зависимости от наличия или недостатка источников формирования запасов сведем в таблицу 17.

 

 

 

Таблица 17 - Типы финансовой устойчивости

 

Тип финансовой устойчивости	обеспеченность запасами источников формирования
	собственные	долгосрочные	общие
абсолютная финансовая устойчивость	Ес  ≥ 0	Екд  ≥ 0	Е∑ ≥ 0
нормальная финансовая устойчивость	Ес   < 0	Екд  ≥ 0	Е∑  ≥ 0
неустойчивая финансовая устойчивость	Ес   < 0	Екд < 0	Е∑  ≥ 0
кризисная финансовая устойчивость	Ес < 0	Екд  < 0	Е∑ < 0

 

Расчет показателей для  определения типа финансовой устойчивости предприятия приведем в форме  таблицы 18.

 

Таблица 18 - Анализ обеспеченности запасов источниками формирования

 

Показатели, тыс. руб.	2008	2009	2010
1. Реальный собственный капитал	-1968	1401	-2004
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность	11436	14711	15820
3. Наличие собственных оборотных  средств (п.1-п.2)	-13404	-13310	-17824
4. Долгосрочные пассивы (итог  разд. 4 баланса + стр.460)	9914	9119	9144
5. Наличие долгосрочных источников  формирования запасов (п.З+п.4)	-3490	-4191	-8680
6. Краткосрочные кредиты и заемные  средства (стр.610 разд.5баланса)	4597	0	4348
7. Общая величина источников  формирования запасов (стр.5+стр.6)	1107	-4191	-4332
8. Общая величина запасов (сумма  стр.210-220 разд. 2 баланса)	12120	16472	11916
9. Излишек(+) или недостаток(-) собственных  оборотных средств (стр.З-стр.8)	-25524	-29782	-29740
10. Излишек(+) или недостаток(-) долгосрочных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)	-15610	-20663	-20596
11. Излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)	-11013	-20663	-16248
12. Тип финансовой устойчивости	Кризисная финансовая устойчивость	Кризисная финансовая устойчивость	Кризисная финансовая устойчивость

 

Анализ обеспеченности запасов источниками формирования показал, что в период 2008 по 2009 год имеет место недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, недостаток общей величины источников формирования запасов – это характеризует кризисное финансовое состояние, когда предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы не покрывают даже величину его кредиторской задолженности. В 2010 году предприятие еще более ухудшает свое кризисное состояние.

Наряду с абсолютными  показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют также  коэффициенты финансовой устойчивости, которые можно рассчитать по формулам, приведенным ниже, и свести в таблицу 19.

В общем виде показатели оценки структуры капитала определяются следующим образом:

1. Коэффициент автономии рассчитывается по формуле

К_авт = СК/Итог баланса,

где СК – собственный  капитал, в рублях;

2. Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле

К_фр = ЗК/СК,

где ЗК – заемный  капитал;

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле

К_{О.С.Об.С.} = ЧОА/ОбС,

где ЧОА –  чистые оборотные активы, в рублях;

ОбС – оборотные средства, в рублях;

4. Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле

К_маневр = ЧОА/РСК,

где РСК –  реальный собственный капитал, в  рублях;

5. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным капиталом рассчитывается по формуле

К_{О.Об.С.С.К.} = ОбС/РСК;

6. Коэффициент финансирования расчитывается по формуле

К_финанс = РСК/РЗК,

где РЗК –  реальный заемный капитал, в рублях.

 

Таблица 19 -  Показатели обеспеченности собственными ресурсами

 

Показатели	Норматив	2008	2009	2010	Δабс.
					09/08	10/09
Коэффициент маневренности	>0,5	6,81	-9,5	8,89	-16,31	18,39
Коэффициент автономии	>0,5	-0,06	0,03	-0,04	0,09	-0,07
Коэффициент финансового  риска	≤ 1,0	-17,68	32,26	-23,53	49,94	-55,79
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>0,1	-0,63	0,39	-0,72	1,02	-1,11
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным  капиталом	>0,5	-10,87	24,42	-12,23	35,29	-36,65
Коэффициент финансирования	>1,0	-0,06	0,03	-0,05	0,09	-0,08